作為貴州省唯一一家省級(jí)城商行，貴州銀行股份有限公司(以下簡稱“貴州銀行”)日前披露招股書，正式宣布即將赴港上市。

　　近日，香港聯(lián)交所披露貴州銀行招股書，此次貴州銀行IPO聯(lián)席保薦人為農(nóng)銀國際、建銀國際和中信里昂證券。如果該行IPO成功，將成為繼【貴陽銀行(601997)、股吧】(601997.SH)之后貴州省第二家上市銀行。

　　長江商報(bào)記者注意到，盡管開業(yè)尚不足七年，但貴州銀行業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛。2016年至2018年，該行凈利潤由19.61億增長至28.77億，年復(fù)合增長率達(dá)到21.1%?？傎Y產(chǎn)也由2016年末的2289.5億元增長至2018年末的3412.03億元，年復(fù)合增長率為22.1%。

　　今年第一季度，貴州銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入25.35億，同比增長21.9%；凈利潤9.57億，同比增長27.6%。

　　不過，擬赴港上市背后，貴州銀行資本承壓明顯。招股書顯示，截至2018年末，該行資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別為12.83%、10.62%、10.62%，均低于銀保監(jiān)會(huì)披露的監(jiān)管數(shù)據(jù)——商業(yè)銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為14.2%、11.58%、11.03%。

　　截至今年一季度末，該行資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率進(jìn)一步下降至12.78%、10.52%、10.52%，資本補(bǔ)充需求強(qiáng)烈。

　　利息凈收入占總營收近97%

　　盡管開業(yè)尚不足七年，但貴州銀行業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛。招股書顯示，2016年至2018年，貴州銀行分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入80.68億、86.25億、87.69億，凈利潤19.61億、22.55億、28.77億，年復(fù)合增長率達(dá)到21.1%。

　　今年第一季度，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入25.35億，同比增長21.9%；凈利潤9.57億，同比增長27.6%。

　　從盈利結(jié)構(gòu)來看，利息凈收入仍為貴州銀行最主要的收入來源，但中間業(yè)務(wù)增長勢頭強(qiáng)勁。

　　具體來看，2018年，貴州銀行利息凈收入為84.19億，同比減少2.91億，降幅3.3%，占營業(yè)收入的96.38%。非利息凈收入3.16億，同比增加4.11億元，增幅432.73%，占營業(yè)收入的3.62%。

　　非利息收入中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為2130萬元，同比增加3096.9萬元，增幅320.29%。投資凈收益由負(fù)轉(zhuǎn)正，為1.28億元，同比增加1.44億元，增幅高達(dá)928.22%。其他收益6726.1萬元，同比增加3670.1萬元，增幅120.09%。公允價(jià)值變動(dòng)凈收益1.14億元，同比增加2.21億，增幅206.99%。匯兌凈收益342萬元，同比增加738.9萬元，增幅186.17%。但其他業(yè)務(wù)收入為533.2萬元，同比減少203.7萬元，降幅27.64%。資產(chǎn)處置收益為-2401.2萬元，同比減少2711.8萬元，降幅873.08%。

　　值得一提的是，報(bào)告期內(nèi)貴州銀行資產(chǎn)減值損失23.89億元，同比減少6.69億元，同比減少21.88%。其中，發(fā)放貸款和墊款減值損失20.94億元，同比減少4.46億，降幅17.58%。應(yīng)收款項(xiàng)類投資減值損失2.72億元，同比減少2.66億元，降幅49.44%。可供出售金融資產(chǎn)2075萬元，同比增加1825萬元，同比增加730%。

　　不良貸款率逐年下降

　　從資產(chǎn)規(guī)模來看，貴州銀行總資產(chǎn)由2016年末的2289.5億元增長至2018年末的3412.03億元，年復(fù)合增長率為22.1%。

　　從結(jié)構(gòu)上來看，截至2018年末，貴州銀行客戶貸款及墊款凈額為1357.3億元，同比增加551.22億元，增幅19.25%，占總資產(chǎn)的39.75%。投資證券及其它金融資產(chǎn)為1355.1億元，同比增加53.36億元，增幅4.1%，占總資產(chǎn)的39.68%?，F(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)為457.9億元，同比減少減少38.87億元，降幅7.82%，占總資產(chǎn)的13.41%。

　　從貸款質(zhì)量上來看，2016年至2019年一季度末，貴州銀行不良貸款率分別為1.91%、1.6%、36%、1.2%，呈逐年下降趨勢。

　　但需要注意的是，2016年至2018年末，貴州銀行正常類貸款遷徙率分別為12.73%、2.51%、1.34%，呈下降趨勢；關(guān)注類貸款遷徙率分別為43.69%、13.81%、68.87%，去年大幅提升主要由于有關(guān)若干公司借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)增加，該行審慎將若干貸款由正常類降級(jí)為不良貸款率類別，以及2018年監(jiān)管政策的變化要求銀行在2018年底前將逾期90天的貸款分類為不良貸款，據(jù)此該行調(diào)整了貸款分類政策。

　　此外，報(bào)告期內(nèi)該行次級(jí)類貸款遷徙率分別為80.89%、35.13%、19.7%，可疑類貸款遷徙率分別為10.98%、6.42%、8.84%。

　　按業(yè)務(wù)類型劃分，截至2018年末，貴州銀行公司貸款和個(gè)人貸款金額分別為1218.88億元、168.27億元，占比86.98%、12.01%；期末不良貸款率金額分別為16.4億、2.64億，不良貸款率分別為1.35%、1.57%，較上年末均有不同程度下降。

　　不良貸款率逐年下降的同時(shí)，貴州銀行撥備覆蓋率呈回升之勢。2016年至219年一季度末，該行撥備覆蓋率分別為212.86%、192.77%、243.72%、283.12%。

　　資本充足三指標(biāo)均出現(xiàn)下降

　　長江商報(bào)記者還注意到，在經(jīng)歷多次資本補(bǔ)充后，貴州銀行也寄希望于赴港IPO緩解資本壓力。招股書顯示，2016年至2018年末，該行資本充足率分別為11.21%、12.62%、12.83%，一級(jí)資本充足率分別為10.26%、10.93%、10.62%，核心一級(jí)資本充足率分別為10.26%、10.93%、10.62%。其中去年該行一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率較上年末均出現(xiàn)下降。

　　而根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的2018年四季度銀行業(yè)主要監(jiān)管數(shù)據(jù)，2018年四季度末，商業(yè)銀行(不含外國銀行分行)核心一級(jí)資本充足率為11.03%，一級(jí)資本充足率為11.58%，資本充足率為14.2%，貴州銀行去年末三指標(biāo)均低于行業(yè)水平。

　　截至今年一季度末，貴州銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為12.78%、10.52%、10.52%，較上年末出現(xiàn)不同程度下降。

　　值得一提的是，在此次遞交IPO招股書之前一個(gè)月，貴州銀行遞交了《貴州銀行定向發(fā)行說明書(申報(bào)稿)》。該行擬主要面向貴州省內(nèi)外優(yōu)質(zhì)企業(yè)法人單位進(jìn)行定向增發(fā)，擬發(fā)行定增股份不超過30億股，發(fā)行價(jià)格2.1元/股，預(yù)計(jì)募集資金總額不超過63億元。

　　需要注意的是，去年年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)未發(fā)生對(duì)該行經(jīng)營產(chǎn)生重大影響的訴訟、仲裁事項(xiàng)。截至報(bào)告期末，公司作為原告已起訴尚未判決的訴訟(1000萬元以上)有10筆，涉及金額13.12億元；本行作為被告被起訴尚未判決的訴訟有2筆，涉及金額為1976萬元，預(yù)計(jì)該等被告訴訟案件將不會(huì)對(duì)本行造成經(jīng)濟(jì)損失。

　　（文章來源：長江商報(bào)）