大市評(píng)述

　　英國首相約翰遜快速通過的脫歐法案動(dòng)議被否，這意味著月底順利“脫歐”的計(jì)劃落空。全球的市場(chǎng)不確定因素仍然沒有消除，脫歐問題會(huì)影響到歐洲和英國相關(guān)的貨幣、債券和權(quán)益資產(chǎn)，對(duì)整個(gè)市場(chǎng)影響可謂不小。同時(shí)西班牙、智利等國發(fā)生騷亂，要小心留意多個(gè)地區(qū)的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)問題。示威、民眾抗議或遭受制裁等不同形式的政治問題也在全球蔓延。香港恒生指數(shù)10月22日收漲0.23%報(bào)26786.2點(diǎn)，國企指數(shù)跌0.16%，紅籌指數(shù)跌1.14%。全日大市成交751.84億港元。汽車股漲幅居前。華潤置地（01109.HK）折價(jià)配股，跌近8%成交超90億港元。51信用卡（02051.HK）復(fù)牌收漲近13%。隔夜美股波幅也較小，全球主要市場(chǎng)都陷入了低波動(dòng)區(qū)間，在本周一的報(bào)告中我們就預(yù)判在目前的消息背景下，市場(chǎng)難有大趨勢(shì)性的走勢(shì)。維持恒指在26500-27000一帶波動(dòng)的判斷，市場(chǎng)需要等待脫歐消息最終落地，以及聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議結(jié)束后可能會(huì)有方向。目前市場(chǎng)只存在局部機(jī)會(huì)。

　　個(gè)股點(diǎn)評(píng)：華能國電00902.HK

　　大灣區(qū)工業(yè)用電連增，值得等待趨勢(shì)反轉(zhuǎn)

　　l 【華能國際(600011)、股吧】電力股份(00902.HK)公布，2019年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入人民幣1272.32億元(人民幣、單位下同)，同比增長0.99%；歸屬于上市公司股東的凈利潤53.89億元，同比增長170.95%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤48.16億元，同比增長173.11%；基本每股收益0.32元。

　　l 1-9月份,全國用電量5.34萬億千瓦時(shí),同比增長4.4%,比上年同期回落4.5個(gè)百分點(diǎn);全國規(guī)模以上電廠發(fā)電量5.30萬億千瓦時(shí),同比增長3.0%,比上年同期回落4.4個(gè)百分點(diǎn);全國發(fā)電設(shè)備累計(jì)平均利用小時(shí)為2857小時(shí),比上年同期減少48小時(shí)。截至9月底,全國規(guī)模以上電廠發(fā)電設(shè)備容量18.63億千瓦,同比增長5.7%,比上年同期提高0.4個(gè)百分點(diǎn);1-9月份,全國發(fā)電新增裝機(jī)容量6455萬千瓦,比上年同期少投產(chǎn)1659萬千瓦。

　　l 1-9月份,一產(chǎn)用電增長4.7%,回落5.1個(gè)百分點(diǎn);二產(chǎn)增長3.0%,回落4.3個(gè)百分點(diǎn);三產(chǎn)增長8.7%,回落4.8個(gè)百分點(diǎn);居民生活用電增長6.3%,回落5.3個(gè)百分點(diǎn)。值得注意的是,灣區(qū)領(lǐng)頭羊廣東省的用電增速在上月達(dá)到7.8%后,本月再提升至10.2%;而江浙滬三省的用電增速仍低于全國均值。

　　l 華能在大灣區(qū)擁有大量項(xiàng)目，大灣區(qū)工業(yè)增加值領(lǐng)跑全國，未來的用電需求可能進(jìn)一步增長。本季度華能盈利較好。股價(jià)連跌已經(jīng)超額反應(yīng)了市場(chǎng)悲觀預(yù)期，可以中等倉位長期持有等待趨勢(shì)反轉(zhuǎn)。

　　公司簡(jiǎn)訊：

　　1. 豐德麗控股(00571.HK)發(fā)布截至2019年7月31日止年度業(yè)績(jī)，該集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營業(yè)額29.03億港元，同比增加32.95%；公司擁有人應(yīng)占年內(nèi)虧損7764.5萬港元，去年同期則溢利2.64億港元；每股基本虧損0.052港元，不派息。

　　2. 安東油田服務(wù)(03337.HK)公布，2019年第三季度該集團(tuán)兩大重點(diǎn)市場(chǎng)，中國市場(chǎng)及伊拉克市場(chǎng)油氣開發(fā)持續(xù)積極活躍。三季度，該集團(tuán)優(yōu)質(zhì)訂單的爭(zhēng)取進(jìn)一步取得突破。集團(tuán)于本季度的新增訂單約人民幣11.64億元，相較去年同期大幅增長85.7%，其中，中國市場(chǎng)新增訂單約人民幣505.5百萬元，相較去年同期增長96.8%；伊拉克市場(chǎng)新增訂單約人民幣148.8百萬元，相較去年同期減少24.7%；其他海外市場(chǎng)新增訂單約人民幣510.1百萬元，相較去年同期大幅增長195.7%。

　　3. 兌吧(01753.HK)發(fā)布公告，2019年10月22日，公司耗資179.6萬港元回購40萬股，回購價(jià)格每股4.45-4.53港元。

　　4. 寰亞傳媒(08075.HK)發(fā)布末期業(yè)績(jī)，截至2019年7月31日止年度，集團(tuán)營業(yè)額增長17.1%至5.74億港元；毛利增長132.9%至3731.1萬港元；公司擁有人應(yīng)占虧損收窄46.2%至1.47億港元；基本每股虧損6.88港仙；不派息。

　　5. 華能國際(600011,股吧)電力股份(00902.HK)公布，2019年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入人民幣1272.32億元(單位下同)，同比增長0.99%；歸屬于上市公司股東的凈利潤53.89億元，同比增長170.95%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤48.16億元，同比增長173.11%；基本每股收益0.32元。

　　6. 遠(yuǎn)航港口(08502.HK)公布，與2018年同期的收益與純利(不包括上市開支)相比，集團(tuán)預(yù)期截至2019年9月30日止九個(gè)月的收益與純利(不包括上市開支)錄得重大升幅，分別升逾約60%和130%。集團(tuán)的收益與純利上升，主要由于客戶需求增加使港口吞吐量上升所致。

　　7. 麗珠醫(yī)藥(01513.HK)公布，2019年前三季度，公司營業(yè)收入72.95億元人民幣，同比增長6.63%；歸屬于上市公司股東的凈利潤10.4億元，同比增長10.61%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤9.57億元，同比增長20.33%；每股收益1.11元。

　　8. 香港建設(shè)(控股)(00190.HK)公布，2019年10月22日，公司按每股6港元，耗資238.8萬港元回購39.8萬股。

　　9. 【海螺水泥(600585)、股吧】(600585,股吧)(00914.HK)公布，于2019年前三季度，實(shí)現(xiàn)營收約1107.56億元，同比增長42.37%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約238.16億元，同比增長14.96%；基本每股收益4.4941元，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為19.82%。

　　10. 【中國鐵建(601186)、股吧】(01186.HK)公布，2019年7-9月，集團(tuán)新簽合同額3965.368億元人民幣；本年累計(jì)新簽合同額11152.341億元人民幣，同比增長25.07%。此外，尼日利亞沿海鐵路項(xiàng)目尚在進(jìn)行前期工作中，未開工。

　　重要資訊：

　　1. 北向資金尾盤跑步進(jìn)場(chǎng)，10月22日全天凈流入2.94億元。繼前一日爆買8億元后，周二外資再度凈買入華泰證券(601688,股吧)5.63億元，買入中國平安、【立訊精密(002475)、股吧】(002475,股吧)均超2億元；萬科A遭凈賣出超3億元，平安銀行(000001,股吧)被賣出2.14億元。

　　2. 英國首相約翰遜快速通過的脫歐法案動(dòng)議被否，這意味著月底順利“脫歐”的計(jì)劃落空。在周二的脫歐協(xié)議法案關(guān)鍵投票中，議員們雖然支持脫歐法案，但是沒有通過3天內(nèi)立法的時(shí)間表。約翰遜之后確認(rèn)將暫停脫歐協(xié)議法案立法，等待歐盟消息。約翰遜也表示自己不愿延期脫歐，將會(huì)繼續(xù)和歐盟領(lǐng)導(dǎo)人進(jìn)行討論。

　　3. 上海市松江區(qū)與恒大新能源汽車集團(tuán)、恒大動(dòng)力科技集團(tuán)就新能源汽車整車擴(kuò)產(chǎn)、新能源汽車輪轂電機(jī)研發(fā)生產(chǎn)簽署有關(guān)合作協(xié)議。

　　4. 財(cái)政部、稅務(wù)總局發(fā)布民用航空發(fā)動(dòng)機(jī)、新支線飛機(jī)和大型客機(jī)稅收政策。其中，在規(guī)定期限內(nèi)對(duì)納稅人從事大型民航發(fā)動(dòng)機(jī)、大型客機(jī)研制等項(xiàng)目而形成的增值稅期末留抵稅額予以退還，并對(duì)相關(guān)房產(chǎn)、土地等免征房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅。

　　作者：艾德證券期貨研究部