原標(biāo)題：1年前4家國際投行同時遭罰！ 1年保薦牌照吊銷期限未到，香港證監(jiān)會為何提前撤銷瑞銀處分

　　財聯(lián)社（記者，萬佳麗 上海）香港證監(jiān)局消息，1月14日撤消有關(guān)UBS Securities Hong Kong Limited（UBS Securities Hong Kong）暫時不得為在香港聯(lián)合交易所有限公司（聯(lián)交所）的上市申請擔(dān)任保薦人的處分。

　　UBS AG及UBS Securities Hong Kong（統(tǒng)稱為UBS）在2019年3月14日受到處分，原因是它們在擔(dān)任三宗上市申請的其中一名聯(lián)席保薦人時沒有履行其責(zé)任，而證監(jiān)會針對它們的其中一項紀(jì)律行動是將容許UBS Securities Hong Kong擔(dān)任保薦人的牌照暫時吊銷一年。

　　而之前UBS被香港證監(jiān)會暫時吊銷保薦牌照一年，是因為去年的一則處罰。

　　2019年3月14日，香港證監(jiān)會對瑞銀、摩根士丹利亞洲有限公司、美銀美林遠(yuǎn)東公司和渣打證券（香港）有限公司（以下簡稱“渣打證券”）做出重罰。

　　其中，對瑞銀的處罰最重。因保薦人缺失，對瑞銀集團(tuán)（UBS AG）及瑞銀證券香港有限公司（UBS Securities Hong Kong Limited）作出譴責(zé)，并處以罰款3.75億港元；暫時吊銷就機(jī)構(gòu)融資提供意見的牌照，為期一年。

　　調(diào)查發(fā)現(xiàn)，UBS沒有就中國森林控股有限公司（以下簡稱“中國森林”）業(yè)務(wù)的多個核心范疇作出合理盡職審查。因此，香港證監(jiān)會暫時吊銷岑天的牌照，為期兩年，由2019年3月14日起至2021年3月13日止，原因是他在負(fù)責(zé)監(jiān)督中國森林上市申請的執(zhí)行工作時，沒有履行其作為保薦人主要人員的監(jiān)督職責(zé)。香港證監(jiān)會亦發(fā)現(xiàn)，UBS在中國森林的上市申請中所犯的缺失，可歸因于岑身為保薦人主要人員在履行其監(jiān)督責(zé)任上疏忽職守所致。

　　一年未到，香港證監(jiān)會為何提前撤銷當(dāng)初的處分？

　　香港證監(jiān)會表示，UBS已按協(xié)定委聘獨立的檢討機(jī)構(gòu)并與該機(jī)構(gòu)合作，檢討有關(guān)其進(jìn)行保薦人業(yè)務(wù)（相關(guān)范疇）的政策、程序及常規(guī)。

　　該檢討機(jī)構(gòu)已對UBS的加強(qiáng)管治程序（由接納保薦人的任命至上市申請人上市）進(jìn)行為期十個月的檢討。該檢討機(jī)構(gòu)的結(jié)論是，UBS在相關(guān)范疇的管治及監(jiān)控程序大致上設(shè)計良好，及其評價已考慮到多項主要監(jiān)控措施，包括：

　　在第一道防線內(nèi)設(shè)立程序、檢討、管治及監(jiān)察框架，以支持交易團(tuán)隊在相關(guān)范疇遵守規(guī)定，及利便進(jìn)行有效的管理監(jiān)察；制定政策以訂明適用于保薦人業(yè)務(wù)第一道防線的監(jiān)控職能的特定職責(zé)，當(dāng)中包括素質(zhì)保證、監(jiān)控監(jiān)察及測試，以及事件匯報及上報，確保在執(zhí)行上市工作時符合內(nèi)部及監(jiān)管的規(guī)定和期望。

　　具有足夠及適當(dāng)?shù)钠脚_，以便將在整個交易周期所識別的重大事件上報，從而透過特定授權(quán)與職位高于保薦人主要人員的管理層（包括核心職能主管）進(jìn)行討論；獨立的第二道防線（即合規(guī)及營運風(fēng)險職能）可充分地參與其中。

　　設(shè)有一項由內(nèi)部審計組所設(shè)計及執(zhí)行的審計方案作第三道防線，而該內(nèi)部審計組能夠適當(dāng)及充分地履行其職責(zé)及進(jìn)行年度評價，確保UBS及其系統(tǒng)和監(jiān)控措施均持續(xù)有效并符合相關(guān)的監(jiān)管規(guī)定。

　　作為檢討工作的一部分，該檢討機(jī)構(gòu)亦審視了UBS在最近期的兩宗上市申請中的保薦人工作（分別已于2017年及2018年完成），并認(rèn)為UBS在該兩宗上市申請中已執(zhí)行上述的監(jiān)控措施，及在履行其保薦人職責(zé)時，已按照相關(guān)的法律及監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行足夠和有效的盡職審查。

　　香港證監(jiān)會決定撤消有關(guān)UBS Securities Hong Kong暫時不得擔(dān)任保薦人的處分，是因為香港證監(jiān)會已評價該檢討機(jī)構(gòu)對UBS的檢討結(jié)果，包括向該機(jī)構(gòu)取得支持其檢討結(jié)果的文件，以及要求該機(jī)構(gòu)解釋為何得出UBS具備足夠及有效的管治框架及監(jiān)控程序的結(jié)論。

　　香港證監(jiān)會希望明確指出，在評價UBS的個案中所采納的標(biāo)準(zhǔn)等同于所有持牌保薦人應(yīng)采納的標(biāo)準(zhǔn)。此外，所有持牌保薦人必須明白，監(jiān)管規(guī)定是否獲得遵循，最終取決于公司在執(zhí)行所有有關(guān)首次公開招股的任命時，能否在實際的情況下有效地應(yīng)用及實行該等監(jiān)控措施，而這需要管理層密切的關(guān)注及監(jiān)督。

　　UBS自2009年起一直加強(qiáng)有關(guān)其進(jìn)行保薦人業(yè)務(wù)的系統(tǒng)及監(jiān)控措施。截至2018年，UBS的加強(qiáng)措施范疇包含證監(jiān)會關(guān)注并引致其在2019年3月14日作出針對UBS的紀(jì)律行動的主要范疇，即UBS在與上市申請人的客戶及供應(yīng)商進(jìn)行盡職審查訪問時的作業(yè)手法；對上市申請人的重大資產(chǎn)進(jìn)行的視察；及備存紀(jì)錄，以顯示UBS如何核實受訪者的身份，進(jìn)行訪問的地點，以及所視察的重大資產(chǎn)是否存在及其整體狀況。