當(dāng)下，渤海銀行的全球發(fā)售正在緊鑼密鼓的進(jìn)行，預(yù)計(jì)于7月16日在港交所上市，將是今年首單銀行IPO。

　　根據(jù)港交所信息，渤海銀行的上市代碼為9668，招股價(jià)為4.75港元~4.98港元，發(fā)售股份28.8億股，募資規(guī)模在136.8億港元~143.42億港元。截至2019年末，渤海銀行每股凈資產(chǎn)為4.35元人民幣(折合4.77港元)，這意味著渤海銀行的招股價(jià)接近該行每股凈資產(chǎn)，PB在0.99倍~1.05倍。

　　值得一提的是，過去的半周內(nèi)，盡管港股市場(chǎng)銀行股有所上漲，估值有所修復(fù)，但是目前港股中資銀行中，僅招商銀行股價(jià)在凈資產(chǎn)之上，超過九成港股中資銀行處于破凈狀態(tài)，渤海銀行面臨的破發(fā)壓力并不小，基石投資者中涌入了不少地產(chǎn)商的身影。

　　　　招股價(jià)貼近每股凈資產(chǎn)

　　渤海銀行是全國(guó)12家股份行之一，也是最年輕的股份行，作為今年首家IPO銀行，該行受到外界關(guān)注。

　　財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2019年，渤海銀行資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)較為平穩(wěn)，盈利能力較強(qiáng)。截至2019年末，渤海銀行資產(chǎn)總額1.11萬億，較上年末增長(zhǎng)7.6%。

　　監(jiān)管指標(biāo)方面，截至2019年末該行資本充足率為13.07%，一級(jí)資本充足率為10.63%，然而，核心一級(jí)資本充足率為8.06%，離監(jiān)管要求的7.5%最低標(biāo)準(zhǔn)不遠(yuǎn)了，這也是該行亟需IPO“補(bǔ)血”的原因。

　　截至2019年末，渤海銀行不良貸款率1.78%，較2018年末有所下降，撥備覆蓋率187.73%，高于150%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

　　2019年，渤海銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入283.78億元，同比增長(zhǎng)22.26%，凈利潤(rùn)81.92億元，同比增速達(dá)到15.7%。由于成立時(shí)間短、基數(shù)相對(duì)較小，渤海銀行去年凈利增速高于全國(guó)所有股份行。

　　值得一提的是，渤海銀行近年大力發(fā)展利潤(rùn)較高的個(gè)人消費(fèi)貸業(yè)務(wù)，借助螞蟻金服、騰訊金融、度小滿金融等數(shù)十家平臺(tái)發(fā)力，截至2019年末，個(gè)人消費(fèi)貸款類貸款金額已達(dá)956億元，同比大幅增長(zhǎng)97.14%。而2017年同期數(shù)據(jù)僅為87.55億元，兩年時(shí)間內(nèi)，渤海銀行個(gè)人消費(fèi)貸余額猛增逾10倍。

　　針對(duì)赴港上市，渤海銀行董事長(zhǎng)李伏安表示，渤海銀行是根據(jù)發(fā)展需要，進(jìn)行深思熟慮的比較和認(rèn)真細(xì)致的規(guī)劃，按照既定的時(shí)間表來推進(jìn)的，也是基于股東利益最大化的考慮，通過上市增加新的資本金將為銀行未來的發(fā)展提供更堅(jiān)實(shí)的資本支持的基礎(chǔ)。

　　券商中國(guó)記者注意到，渤海銀行擬發(fā)行價(jià)4.75港元~4.98港元，與該行2019年末每股凈資產(chǎn)4.35元人民幣(4.77港元)接近，PB在0.99倍~1.05倍，然而，這一估值也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于港股中資銀行的市場(chǎng)估值水平。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至7月3日收盤，29家港股中資銀行股中，僅僅招商銀行1家沒有破凈，PB在1.42倍，PB高于0.9倍的銀行也只有九江銀行和貴州銀行，其中，與渤海銀行同屬于股份行陣營(yíng)的中信銀行截至7月3日收盤價(jià)3.58港元/股，PB僅0.3，為股份行最低。

　　　　按照流程，渤海銀行將于7月9日正式定價(jià)，7月16日在港交所掛牌上市。

　　基石投資者都有誰(shuí)？地產(chǎn)商居多

　　就股權(quán)組成而言，渤海銀行股東類別多樣，目前招股階段已經(jīng)確認(rèn)9家基石投資者。

　　渤海銀行股東層面，上市前，天津國(guó)資旗下泰達(dá)控股持股為25%，為第一大股東；渣打銀行持股為19.99%，為第二大股東；中海集團(tuán)投資有限公司持股為13.67%，為第三大股東；國(guó)開投持股為11.67%，為第四大股東；中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司為第五大股東，持股為11.67%；泛海實(shí)業(yè)持股為9.49%，為第六大股東；天津商匯投資(控股)有限公司持股為8%。

　　眼下，渤海銀行的全球發(fā)售正在進(jìn)行。7月3日，定位于產(chǎn)業(yè)園區(qū)運(yùn)營(yíng)商、市鎮(zhèn)綜合發(fā)展商的中國(guó)宏泰發(fā)展(06166，HK)公告，該公司已發(fā)出指示認(rèn)購(gòu)渤海銀行首次公開發(fā)中的股份，認(rèn)購(gòu)金額最高為1.2億港元。

　　　　中國(guó)宏泰發(fā)展表示，渤海銀行認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)是具有吸引力的投資，能給公司帶來潛在投資回報(bào)。

　　實(shí)際上，類似中國(guó)宏泰發(fā)展，此次渤海銀行引入的基石投資者也有不少地產(chǎn)商的身影。

　　據(jù)悉，渤海銀行引入9名基石投資者，合計(jì)認(rèn)購(gòu)約40.3億港元。9名基石投資者分別為：宜昌東陽(yáng)光健康藥業(yè)有限公司、香港華麗有限公司、浙江榮盛創(chuàng)業(yè)投資有限公司(簡(jiǎn)稱“浙江榮盛”)、榮盛房地產(chǎn)發(fā)展(香港)有限公司(簡(jiǎn)稱“榮盛發(fā)展香港”)、深圳市翠林實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司(簡(jiǎn)稱“翠林實(shí)業(yè)”)、津聯(lián)(天津)融資租賃有限公司(簡(jiǎn)稱“津聯(lián)租賃”)、承德建龍?zhí)厥怃撚邢薰?簡(jiǎn)稱“承德建龍”)、盛虹控股集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱“盛虹控股”)、新奧集團(tuán)股份有限公司(簡(jiǎn)稱“新奧集團(tuán)”)。

　　記者注意到，從基石投資者所處行業(yè)而言，除了來自租賃、鋼鐵和石化行業(yè)企業(yè)，至少包括浙江榮盛、榮盛發(fā)展香港、新奧集團(tuán)和翠林實(shí)業(yè)4家企業(yè)均與房地產(chǎn)行業(yè)有著千絲萬縷聯(lián)系。

　　其中，浙江榮盛為浙江榮盛控股集團(tuán)有限公司旗下公司，該公司旗下?lián)碛小?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/002493/" target="_blank" title="榮盛石化(002493)股票分析,新聞,資金流向,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)" >榮盛石化(002493)、股吧】和杭州盛元房地產(chǎn)開發(fā)有限公司10余家子公司，是一家涉及石化、化纖、房地產(chǎn)以及物流貿(mào)易等多領(lǐng)域公司。

　　而榮盛發(fā)展香港則是上市公司榮盛發(fā)展旗下公司，該公司以房地產(chǎn)開發(fā)為主業(yè)。

　　新奧集團(tuán)則是一家河北注冊(cè)的公司，主要產(chǎn)業(yè)包括能源、健康、文化旅游和房產(chǎn)置業(yè)等，旗下?lián)碛行聤W能源、【新奧股份(600803)、股吧】等4家上市公司。

　　翠林實(shí)業(yè)的股東為自然人王忠新和深圳市嘉惠實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司，而深圳市嘉惠實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司股東為一家外資企業(yè)。

　　值得一提的是，王忠新?lián)味麻L(zhǎng)的深圳翠林投資集團(tuán)，資產(chǎn)總額500億元，控股和參股子公司多達(dá)20余家，旗下有建筑、地產(chǎn)、農(nóng)牧和實(shí)業(yè)四大板塊，該公司與恒大關(guān)系密切，2016年恒大剝離糧油、乳制品及礦泉水業(yè)務(wù)，全部被翠林投資集團(tuán)接下成為其農(nóng)牧板塊組成部分，而據(jù)報(bào)道，恒大地產(chǎn)是深圳翠林投資有限公司第一大股東，占股60%。

　　業(yè)內(nèi)人士如認(rèn)為，今年全球疫情反復(fù)，銀行業(yè)尤其是資產(chǎn)質(zhì)量方面面臨較大挑戰(zhàn)，新上市銀行股面臨較大的市場(chǎng)壓力。

　　不過，對(duì)于今年疫情的影響，渤海銀行行長(zhǎng)屈宏志在上市招股新聞發(fā)布會(huì)上表示，從目前經(jīng)營(yíng)情況看，疫情對(duì)該行影響有限，渤海銀行加大不良資產(chǎn)的處置力度，并進(jìn)行技術(shù)研發(fā)。