恒指周一(8月3日)再度下跌，早盤低開低走，隨后低位震蕩。截至收盤，恒指跌0.56%，報24458.1點，成交金額1304.6億港元。

　　8月A股迎來開門紅，而港股表現(xiàn)卻不盡如人意，跌破了最后一道防線60日均線。久盤必跌真的成為了港股的“魔咒”。

　　先看一下火爆的A股，今天有253家漲停，感覺就是牛市已經(jīng)來臨。A股此次走強意義重大，因為已經(jīng)擺脫了北向資金的束縛，前期市場一直被北向資金牽著鼻子走，只要是資金凈流出，立馬A股就熄火，但這次情況發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變，在北向資金沒有作為的情況下，A股已經(jīng)在開啟獨立行情的走勢。邏輯的變化在于：外圍因素造成的不良影響已經(jīng)在邊際減弱，市場的抗壓能力在不斷提升。高層適時啟動內(nèi)需增強了市場的底氣。

　　相對于美國經(jīng)濟的不斷偏弱，中國經(jīng)濟層面的優(yōu)勢也在不斷顯現(xiàn)。7月財新中國制造業(yè)PMI升至52.8，為九年半來最高。政策層面，利好持續(xù)催化，上周五央行宣布，將資管新規(guī)過渡期延長至2021年底。新規(guī)主要是“去杠桿”，這次被延期，意味著“去杠桿”已經(jīng)告一段落。同時，7月新基金發(fā)行規(guī)模達到5000億，超過15年牛市頂峰的水平。預(yù)計8月新發(fā)公募基金建倉和配置型外資流入帶來增量資金規(guī)模約1800億元。以上看出整體市場的資金面在往寬松的地方走。

　　港股方面，資金這塊的增量只能是靠南向資金提供了，這塊資金相對是有限的。反而是在外圍環(huán)境愈來愈不友好的情況下，外資成為了不穩(wěn)定的因素。周末鬧得沸沸揚揚的Tiktok事件，出現(xiàn)了反反復(fù)復(fù)，這和智通財經(jīng)8月投資策略里面講的觀點一致，那就是有聯(lián)合起來共同壓制的傾向。后面弄不好還會搞出新的花樣。港股8月開門不利，預(yù)示著本月行情都不會很順暢，符合智通財經(jīng)8月策略的觀點。

　　雖然盤面難看，但個股依然精彩。智通八月金股再度展現(xiàn)引領(lǐng)市場的能力：【中遠?？?/a>(601919)、股吧】(01919)漲10.62%、比亞迪電子(00285)漲8.47%、西部水泥(02233)漲6.06%、中芯國際(00981)漲4.86%、海底撈(06862)漲1.4%、中信建投(06066)漲1.38%、華潤醫(yī)療(01515)漲1.08%、中軟國際(00354)漲0.85%、中手游(00302)漲0.6%。

　　市場的熱點基本在把握當(dāng)中，今天主要是幾大熱點：一是防疫這條線，智通7月金股遠大醫(yī)藥(00512)領(lǐng)銜大漲21.93%，公司配售1.72億股，高瓴成潛在投資人，高瓴投資就是一塊金字招牌，吸引了眾多資金的追捧。8月金股比亞迪電子(00285)緊隨其后，中期凈利預(yù)增不少于280%是其上漲的硬邏輯。

　　其它有潛力的就是7月金股的威高股份(01066)和老龍頭復(fù)星醫(yī)藥(02195)，智通已經(jīng)反復(fù)提了無數(shù)次。還有一個潛在值得關(guān)注的就是【中集集團(000039)、股吧】(02039)，公司近日表示，公司旗下“冷云”團隊為冷鏈裝備生產(chǎn)商，目前已建成比較成熟的冷鏈物流信息平臺。并表示會積極向醫(yī)療冷鏈、航空冷鏈等對溫控有更高要求的業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展。預(yù)計相關(guān)疫苗可帶來28億支-42億支的疫苗增量，屆時全球的冷鏈運輸需求將非常巨大。疫苗冷鏈概念在A股異?；鸨珹股英特集團(000411)短期已經(jīng)翻倍，良好的示范效應(yīng)有望刺激港股的中集集團(02039)突破8.05元的箱頂。

　　二是軍工概念，這個題材智通財經(jīng)有所忽視，因為很正宗的如北斗概念港股也沒有，只有【中船防務(wù)(600685)、股吧】(00317)和中航科工(02357)。軍工最大的刺激來源于國防預(yù)算的增加及訂單的穩(wěn)定性，另外還有就是核心資產(chǎn)的注入等題材。而南海局勢的不斷緊張也是重要的催化因素。同時，北斗衛(wèi)星導(dǎo)航的成功實施，對科技股將帶來了很大的促進，如5G、移動通信、大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)等，會帶來新的更多的模式、業(yè)態(tài)和經(jīng)濟增長點。特別是北斗系統(tǒng)28nm工藝芯片已經(jīng)量產(chǎn)，22nm工藝芯片即將量產(chǎn)。這對于中芯國際(00981)、華虹半導(dǎo)體(01347)等也帶來機遇。相關(guān)軟件方面如金山軟件(03888)、中軟國際(00354)都會有需求。

　　三是內(nèi)需方面，海爾電器(01169)獲控股股東海爾智家溢價約17.35%提私有化，8月3日復(fù)牌漲7.45%，整合之后將對雙方帶來成本節(jié)約、海外開發(fā)等協(xié)同效應(yīng)，前景看好。其它漲價概念股表現(xiàn)積極，如水泥類的智通八月金股西部水泥(02233)、中國建材(03323)、海螺水泥(00914)；玻璃類的福耀玻璃(03606)。玻璃期貨主力漲停，以1753元/噸創(chuàng)歷史新高。

　　最后值得注意的是影視娛樂類，如貓眼娛樂(01896)、IMAX中國(01970)、阿里影業(yè)(01060)、華誼騰訊(00419)。由華誼兄弟出品、管虎執(zhí)導(dǎo)的《八佰》正式定檔8月21日。該片是院線復(fù)工后定檔上映的首部全新大片。多家院線高管表示，《八佰》超預(yù)期提前上映將極大刺激觀影市場，樂觀預(yù)計票房有望沖擊15億元以上。此外，在橫店目前已經(jīng)開機拍攝的劇組有48個，籌備劇組63個，合計數(shù)字和今年三月相比已經(jīng)翻了3倍，和去年七月相比也增加了16%。因衛(wèi)生事件原因，許多原定三月開機的劇組都推遲到了七月，從六月以來，橫店迎來了劇組“開機潮”。貓眼娛樂(01896)的彈性要更大一些。

　　恒指盡管今天跌破了所有均線，看上去有點嚇人，但其實也沒啥好慌的，畢竟A股如此火爆已經(jīng)封殺了恒指再度下探的空間，況且核心大藍籌如騰訊控股(00700)、美團點評(03690)、網(wǎng)易(09999)、香港交易所(00388)等表現(xiàn)穩(wěn)定。期待券商股引領(lǐng)市場走出陰霾。