文/萬永強(qiáng)(智通財經(jīng)研究中心總監(jiān))

　　恒指周一(10月19日)小幅上漲，早盤高開之后一度沖高，隨后漲幅有所收窄，截止收盤，恒指漲0.64%，報24542.3點，成交金額1228.3億港元。

　　周末出了一個量子概念，但市場情緒沖高回落，但還是能維持相對的強(qiáng)勢。港股操作的邏輯更多是基于扎實的基本面展開，真正邏輯硬的品種才會得到機(jī)構(gòu)的青睞。比如說近期智通財經(jīng)反復(fù)強(qiáng)調(diào)的金融股，就表現(xiàn)相當(dāng)?shù)膹?qiáng)勁。金融作為行業(yè)之母，經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇金融是必然受益?？匆唤M數(shù)據(jù)，三季度GDP增長4.9%，中國經(jīng)濟(jì)前三季圖經(jīng)濟(jì)增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，同比增0.7%。分季度看，一季度同比下降6.8%，二季度增長3.2%，三季度增長4.9%。其它數(shù)據(jù)也不錯，9月份規(guī)模以上工業(yè)增加值同比+6.9%，創(chuàng)下2019年3月以后的新高。

　　在當(dāng)前全球都不景氣的情況下，中國的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇可謂走在世界前列。另外一點，每年機(jī)構(gòu)業(yè)績排名是在11月底左右，所以機(jī)構(gòu)也為了排名要調(diào)倉換股，而當(dāng)前金融類的銀行、保險就成為了安全首選，主要品種如銀行類：工商銀行(01398)、農(nóng)業(yè)銀行(601288,股吧)(01228)、郵儲銀行(01658)等表現(xiàn)堅挺，保險類的中國太保(601601,股吧)(02601)、中國財險(02328)、中國人壽(02628)走好。

　　證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，螞蟻集團(tuán)已于10月16日收到證監(jiān)會有關(guān)其申請赴港上市的行政許可決定書。此外，證監(jiān)會預(yù)計本周批準(zhǔn)上海科創(chuàng)板IPO，最快11月中旬正式完成“A+H”兩地上市。這個消息對參股的保險股及阿里巴巴(09988)也帶來正面刺激。

　　目前的市場總體還是一個震蕩市，就算大盤漲，個股也未必會漲。上漲的品種都需要催化劑，如燃?xì)忸惣w上揚，新奧能源(02688)、華潤燃?xì)?01193)、昆侖能源(00135)、中國燃?xì)?00384)等，大部分是底部的品種。這條線主要是從寒冬這個概念發(fā)酵過來的，10月以來，國內(nèi)液化天然氣(LNG)價格一路上行。上海石油天然氣交易中心LNG出廠價格指數(shù)顯示，10月16日，國內(nèi)LNG出廠價格為2950元/噸，較9月30日上漲10%。國內(nèi)LNG價格攀升，主要受到需求端驅(qū)動。隨著供暖季來臨，城市燃?xì)夤狙a(bǔ)庫需求帶動LNG需求量的增加。與此同時，LNG工廠開工負(fù)荷持續(xù)攀升，并將繼續(xù)保持高位運行。底部的品種值得關(guān)注。

　　另外就是蘋果產(chǎn)業(yè)鏈品種，最新的預(yù)購數(shù)據(jù)呈現(xiàn)火爆之勢，讓市場再度燃起對蘋果手機(jī)的投資熱情，漲幅最好的品種是鴻騰精密(06088)，據(jù)媒體報道，10月15日，第三方無線充電配件品牌Belkin International(貝爾金國際)及鴻騰精密科技(FIT)旗下品牌Belkin(貝爾金)，推出了四款專為iPhone 12 mini，iPhone 12， iPhone 12 Pro and iPhone 12 Pro Max設(shè)計的全新充電配件、屏幕保護(hù)等產(chǎn)品。這個屬于最正宗受益品種，今天大漲19.03%。其它品種如富智康集團(tuán)(02038)及瑞聲科技(02018)都有跟漲。作為蘋果(AAPLUS)供應(yīng)鏈，隨著產(chǎn)品供不應(yīng)求，預(yù)計半導(dǎo)體價值鏈將進(jìn)一步上漲。

　　清潔能源這塊，目前風(fēng)電的金風(fēng)科技(002202,股吧)(02208)龍源電力(00916)還在繼續(xù)維持強(qiáng)勢，未來這塊潛力依然值得挖掘，因為隨著成本優(yōu)勢不斷提升及未來清潔能源比重的不斷提高，大的需求可以長期看得到。在看光伏這塊，龍頭福萊特(601865,股吧)玻璃(06865)今天又是大跌9.77%，記得出第一根大陰線的時候，智通財經(jīng)就旗幟鮮明指出，該股的調(diào)整幅度和空間都會比較大，但估計到十四五規(guī)劃出來的前夕或許還會有個反彈，暫時來看，對行業(yè)看法有些變化，如有機(jī)構(gòu)認(rèn)為隨著供應(yīng)量的提升，光伏玻璃價格或已見頂，所以預(yù)期會有變化。本質(zhì)上來說，是因為前期的漲幅實在有點大。

　　新股方面，大灣區(qū)商務(wù)物管第一股-卓越商企服務(wù)(06989)今天登陸香港聯(lián)交所主板，開市近7.7%，之后的走勢沖高回落，收盤漲3%，相關(guān)物業(yè)股有一定壓力，如時代鄰里09928)、雅生活服務(wù)(03319)、佳兆業(yè)美好(02168)、永升生活服務(wù)(01995)、碧桂園服務(wù)(06098)等均出現(xiàn)回落。深圳在收緊房抵貸，對行業(yè)也有一定的影響。

　　其它下跌方面，餐飲股集體走弱，頤海國際(01579)跌6.88%、海底撈(06862)、九毛九(09922)均走弱 。10月19日，國家統(tǒng)計局發(fā)布信息披露，餐飲收入25226億元，下降23.9%。顯示行業(yè)的復(fù)蘇還需要觀察。

　　個股方面，高鑫零售(06808)漲19.17%。消息面，公司獲阿里280億港元投資，持股升至72%成第一，有阿里的加持，公司前景值得期待。另外，智通十月金股保利協(xié)鑫能源(03800)漲10.45%。10月18日，保利協(xié)鑫能源(03800)四川樂山顆粒硅項目正式開工建設(shè)。本次核心黑科技顆粒硅項目工程落地，將助力公司步入“技術(shù)研發(fā)更優(yōu)、生產(chǎn)工藝更精、制造成本更低”的顆粒硅產(chǎn)品智能制造新時代。

　　大盤方面，恒指沒有能突破60日均線，預(yù)計還是處于20日均線和60日均線震蕩的狀況。