大和：敏實(shí)集團(tuán)維持買入評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)調(diào)高17%至55港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 大和發(fā)布研究報(bào)告，將敏實(shí)集團(tuán)（00425）目標(biāo)價(jià)由47港元調(diào)高17%至55港元，維持“買入”評(píng)級(jí)。報(bào)告中稱，大和與敏實(shí)進(jìn)行了電話會(huì)議，更新業(yè)務(wù)運(yùn)作。
大和發(fā)布研究報(bào)告，將敏實(shí)集團(tuán)（00425）目標(biāo)價(jià)由47港元調(diào)高17%至55港元，維持“買入”評(píng)級(jí)。
報(bào)告中稱，大和與敏實(shí)進(jìn)行了電話會(huì)議，更新業(yè)務(wù)運(yùn)作。集團(tuán)目標(biāo)是2021年開始，根據(jù)客戶訂單每年生產(chǎn)45萬個(gè)電池盒，預(yù)計(jì)隨著產(chǎn)量增加，電池盒業(yè)務(wù)毛利率由今年上半年開始有所上升，中期可達(dá)到25%，低于該行對(duì)其2021年整體毛利率預(yù)測(cè)31.7%，因該業(yè)務(wù)資本開支較其他傳統(tǒng)業(yè)務(wù)高。敏實(shí)2020年上半年電池盒業(yè)收入5300萬元人民幣（下同），該行預(yù)測(cè)，2021及2022年分別增至16億及20億元，占總收入10至11%。
該行表示，由去年10月以來，集團(tuán)的歐洲業(yè)務(wù)收入取得同比增長(zhǎng)，產(chǎn)量已恢復(fù)到公共衛(wèi)生事件前水平的90%以上。過去多年集團(tuán)擴(kuò)大歐洲業(yè)務(wù)，比例由2015年17%增至去年上半年35%，并計(jì)劃今年投資捷克工廠。該行預(yù)計(jì)其歐洲業(yè)務(wù)毛利率去年為25%，今年升至30%，并有更多本地化生產(chǎn)。
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