新浪科技訊2月25日晚間消息，運動科技公司Keep正式向香港聯(lián)交所遞交招股書，高盛和【中金公司(601995)、股吧】為其此次IPO的聯(lián)席保薦人。

　　招股書顯示，Keep于2019年實現(xiàn)營收6.63億元人民幣，2020年實現(xiàn)營收11.07億元人民幣，截止到2021年9月30日的9個月內(nèi)，實現(xiàn)營收11.59億元人民幣，同比增長41.3%。2019年及2020年度，Keep經(jīng)調(diào)整虧損凈額分別為3.66億元、1.06億元。截止到2021年9月30日的9個月內(nèi)，經(jīng)調(diào)整虧損凈額為6.96億元。

　　運營數(shù)據(jù)方面，2020年及2021年，Keep平臺的平均月活躍用戶分別為2970萬及3440萬，2021年，平均月度付費會員數(shù)330萬。自有品牌健身產(chǎn)品于2019年、2020年及2021年前三季度分別實現(xiàn)營收3.96億元，6.37億元，6.39億元。2021年前三季度，Keep會員及線上付費內(nèi)容收入3.8億元，同比增長32.8%。

　　持股方面，IPO前，Keep創(chuàng)始人兼CEO王寧持股18.61%，聯(lián)合創(chuàng)始人彭唯持股2.26%，臨河創(chuàng)始人劉冬持股1.18%，聯(lián)合創(chuàng)始人文春鵬持股1.16%，GGV紀源資本持股16.14%，軟銀持股10.39%，其他投資者持股50.25%。

　　以下為Keep招股書內(nèi)容摘要：

　　財務數(shù)據(jù)：

　　收入——2019年收入人民幣6.63億元，2020年收入人民幣11.07億元，增長66.9%。截至2020年9月30日止九個月收入人民幣8.2億元，截至2021年9月30日止九個月收入人民幣11.59億元，增長41.3%。

　　毛利——2019年毛利為人民幣2.73億元，2020年毛利為人民幣4.99億元，增長83.2%。截至2020年9月30日止九個月的毛利為人民幣3.85億元，截至2021年9月30日止九個月的毛利為人民幣4.94億元，增長28.2%。

　　虧損——2019年虧損為人民幣7.35億元，2020年虧損擴大至人民幣22億元。2020年9月30日止九個月，期內(nèi)虧損人民幣15億元，及于截至2021年9月30日止九個月，期內(nèi)虧損人民幣25億元。

　　經(jīng)調(diào)整虧損凈額——經(jīng)調(diào)整虧損凈額（非國際財務報告準則財務指標于2019年及2020年分別為人民幣3.66億元及人民幣1.06億元。截至2020年及2021年9月30日止九個月，經(jīng)調(diào)整虧損凈額分別為人民幣1554.5萬元及人民幣6.96億元。

　　收入結(jié)構(gòu)——自由品牌產(chǎn)品收入，2019年收入為3.96億元，2020年增長至6.37億元，截至2021年9月30日止九個月，收入為6.38億元；會員訂閱及線上付費內(nèi)容收入，2019年為1.51億元，2020年增長至3.38億元，截至2021年9月30日止九個月，收入為3.8億元；廣告及其他服務收入，2019年收入為1.16億元，2020年收入為1.32億元，截至2021年9月30日止九個月，收入為1.4億元。

　　運營數(shù)據(jù)：

　　2020年及2021年，Keep平臺的平均月活躍用戶分別為2970萬及3440萬，2021年，平均月度付費會員數(shù)330萬。2021年前三季度，Keep會員及線上付費內(nèi)容收入3.8億元，同比增長32.8%。2021年四個季度平均月度訂閱會員數(shù)分別為：253.9萬人，323.5萬人，415.4萬人，319.3萬人。

　　股權(quán)架構(gòu)：

　　截至招股書發(fā)布日期，Keep創(chuàng)始人兼CEO王寧持股18.61%，聯(lián)合創(chuàng)始人彭唯持股2.26%，臨河創(chuàng)始人劉冬持股1.18%，聯(lián)合創(chuàng)始人文春鵬持股1.16%，GGV紀源資本持股16.14%，軟銀持股10.39%，其他投資者持股50.25%。

　　主要股東：

　　GGV紀源資本持有75,814,900股，五源資本持有39,430,520股，JenCap持有29,509,020股，KeepCEO王寧持有87,379,118股。

　　風險因素：

　　? 在公司不斷發(fā)展的平臺業(yè)務模式下公司的經(jīng)營歷史有限，且公司的歷史增長及表現(xiàn)未必反映公司的未來增長及財務業(yè)績。

　　? 倘公司無法執(zhí)行策略并有效管理增長，公司的品牌、公司文化及財務表現(xiàn)可能受到影響。

　　? 倘公司無法吸引及留住平臺上的用戶，或倘用戶參與度及╱或用戶支出下降，公司的業(yè)務及經(jīng)營業(yè)績可能會受到重大不利影響。

　　? 倘公司無法及時調(diào)整公司平臺上提供的健身內(nèi)容和相關(guān)產(chǎn)品及服務以適應客戶偏好的變化及不斷發(fā)展的行業(yè)趨勢，對公司健身內(nèi)容和相關(guān)產(chǎn)品及服務的需求可能會下降，這可能對公司的業(yè)務及增長率產(chǎn)生不利影響。

　　? 中國健身行業(yè)仍處于發(fā)展初期，倘其并無繼續(xù)增長、增長較公司預期緩慢或未能達到公司預期的規(guī)模，公司的業(yè)務、財務狀況及經(jīng)營業(yè)績可能會受到不利影響。

　　? 維持及提升公司的品牌及企業(yè)聲譽對公司的成功至關(guān)重要。有關(guān)公司、公司的雇員及與公司的平臺相關(guān)的第三方（包括公司的健身教練及內(nèi)容供應商）的負面報導可能會對公司的品牌、聲譽、業(yè)務及增長前景造成重大不利影響。

　　? 公司無法保證公司的變現(xiàn)策略將成功實施或產(chǎn)生可持續(xù)的收入及利潤。

　　? 公司過往錄得凈虧損及現(xiàn)金流出凈額，且公司日后可能繼續(xù)產(chǎn)生虧損及現(xiàn)金流出凈額。

　　? 公司的業(yè)務產(chǎn)生、處理、收集及存儲大量數(shù)據(jù)，未經(jīng)授權(quán)訪問、不當使用或披露該等數(shù)據(jù)可能使公司面臨重大聲譽、財務、法律及經(jīng)營后果，并阻止現(xiàn)有及潛在用戶使用公司的服務。