7月1日訊 了解到，據(jù)港交所6月30日披露，正味集團控股有限公司（下稱：正味集團）向港交所主板遞交上市申請，中毅資本為其獨家保薦人。

　　成立于2002年的正味集團，是中國的一家農(nóng)業(yè)食品生產(chǎn)商。從生產(chǎn)干貨食品起步，2018年9月將業(yè)務擴展到生產(chǎn)即食蔬菜零食，2021年1月進一步擴大生產(chǎn)線，以生產(chǎn)即食肉類零食。正味集團主要從事即食零食及干貨食品制造及少部分貿(mào)易。據(jù)弗若斯特沙利文報告稱，就2021年收入而言，正味集團在江西省的蔬菜、菌類、水果、堅果及水產(chǎn)品加工市場排名第三，市場份額約為0.5%，而休閑食品市場排名第五，市場份額約為1.2%。

　　正味集團在中國生產(chǎn)和銷售各種即食零食（包括即食蔬菜零食及即食肉類零食），如脆筍及烤脖、包裝干貨食品，如菌類、干制水產(chǎn)品、紫菜、谷物及調(diào)味料。

　　正味集團產(chǎn)品涵蓋了五類產(chǎn)品，包括：即食零食、干制山珍、干制水產(chǎn)品、谷物、調(diào)味品等等。截至2021年12月31日，正味集團產(chǎn)品組合分別包括560種即食零食以及623種干貨食品。

　　即食零食去年收入占比過半

　　收入構成上，2019-2021年即食零食收入分別為1.28億元、1.37億元、1.71億元，占比分別為43.2%、48.6%、50%，是收入主要來源。乾制山珍銷售額占收入的第二大份額，分別約占29.2%、24.9%及25.6%。乾制水產(chǎn)品銷售額約占收入的15.7%、18.7%及17.3%。

　　七成以上收入源自制造業(yè)務

　　報告期內(nèi)，正味集團收入約75.1%、80.9%及73.2%產(chǎn)生于制造業(yè)務，公司通常從供應商處采購原材料，于自有生產(chǎn)設施加工原材料并包裝產(chǎn)品，并以自有品牌聲耀及贛味坊銷售產(chǎn)品。正味集團來自制造業(yè)務的收入分別占同年收入總額的約75.1%、80.9%及73.2%。根據(jù)弗若斯特沙利文，中國蔬菜零食及肉類和水產(chǎn)動物零食的市場規(guī)模將自2021年至2026年期間分別從人民幣220億元及人民幣426億元增加到人民幣360億元及人民幣625億元。

　　去年營收3.42億元

　　財務數(shù)據(jù)方面，2019-2021年，正味集團總收入分別為2.97億元（人民幣，下同）、2.83億元、3.42億元；同期間，年內(nèi)溢利分別為4094.5萬元、4093.9萬元、4829.2萬元。

　　毛利率逐年下降 即食零食毛利率高達34.6%

　　毛利率方面，2019-2021年，正味集團毛利率分別約為32.4%、32.0%及31.7%，細分來看，即食零食毛利率從2019年的25.5%增加至2020年的31.7%，并進一步增加至2021年的約34.6%。乾制山珍毛利率下降至2021年的29.3%。

　　招股書顯示，正味集團純利率保持相對穩(wěn)定，2019-2021年分別約為13.8%、14.5%和14.1%；同期間，資產(chǎn)負債比率從2020年的73.9%進一步下降到2021年的42.9%。

　　廣昌工廠2021年利用率降低至91.1%

　　正味集團在江西省擁有兩個生產(chǎn)設施，即南昌工廠和廣昌工廠，南昌工廠專門加工和包裝干貨食品，廣昌工廠則配備有專門生產(chǎn)即食零食的烹飪設備。廣昌工廠2021年利用率降低到91.1%；南昌工廠的乾貨食品生產(chǎn)線，利用率從2019年的122.7%下降到2020年的79.6%。

　　銷售區(qū)域高度依賴江西

　　銷售區(qū)域方面，江西省是主要銷售區(qū)域，收入占比分別為64.4%、59%、54%，占比雖然逐年下降，但依然占據(jù)半壁江山，高度依賴。

　　銷售渠道方面，對零售商的銷售額占收入的最大份額，分別約占80.3%、83.7%及84.2%。此外，2019年、2020年及2021年12月31日，正味集團分別擁有94、119及120個促銷柜臺。

　　股權結構上，楊聲耀先生、林秋云女士、ShengyaoInvestment及Trendy Peak、南昌同利（有限合伙）及Prosperous Season為控股股東。楊聲耀持股31.7%，林秋云持股17.24%，二人為夫妻關系。

　　正味集團此次IPO募集資金將用于在約2024年6月之前建立一個新生產(chǎn)工廠大樓及于廣昌工廠購置新生產(chǎn)線工廠，以增加1,200噸即食蔬菜零食產(chǎn)品和2,000噸即食肉類零食產(chǎn)品的設計年產(chǎn)能；用于加強營銷工作并擴大銷售渠道；用于營運資金及其他一般企業(yè)用途。