國泰君安發(fā)布研究報告稱，予【中國重汽(000951)、股吧】(000951)（03808）“中性”評級，預(yù)計2022年下半年銷售將邊際改善，目標價9.51港元，相當于5/0.6倍2022年市盈率和市凈率。公司公布2022年上半年初步業(yè)績，并預(yù)計股東利潤將下降62%至68%到11.59億元至13.77億元人民幣。

　　報告中稱，由于期內(nèi)需求疲軟，行業(yè)及公司重卡銷售受到較大沖擊，加上較高的庫存水平，上半年銷售繼續(xù)疲軟。中國重汽的重卡銷量同比下降53.8%至88657輛，此下跌幅度與行業(yè)趨勢一致，但好于市場跌幅9.8個百分點。此外，通過產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，在上半年成為中國第一大重卡制造商，市場份額躍升5個百分點至23.3%。疲軟的基本面持續(xù)到2022年上半年，這在很大程度上是由于期內(nèi)銷售下滑和原材料成本大幅上漲所致，盡管如此，公司的產(chǎn)