超級隱形巨富溢價62%私有化利福國際:交投冷淡難從股市募資
摘要: 8月8日訊(編輯周新旸)中國香港知名百貨公司崇光的母公司、利福國際(01212.HK)周日(8月7日)晚間公告:公司獲非執(zhí)行董事兼主席劉鑾鴻現(xiàn)金的私有化建議,私有化價格每股5.00港元,
8月8日訊(編輯 周新旸)中國香港知名百貨公司崇光的母公司、利福國際(01212.HK)周日(8月7日)晚間公告:公司獲非執(zhí)行董事兼主席劉鑾鴻現(xiàn)金的私有化建議,私有化價格每股5.00港元,較8月4日收市價3.080港元溢價約62.34%。
利福國際公告稱,要約人EmeraldEnergyHoldingsLimited要求董事會向股東提呈將公司私有化的建議,按每股5.00港元的注銷價以及已發(fā)行約3.77億股計,假設不會發(fā)行股份,私有化所需現(xiàn)金最多約為18.84億港元。
利福國際公告顯示,要約人為一家英屬維爾京群島注冊成立的有限公司,由公司非執(zhí)行董事兼主席劉鑾鴻直接全資擁有。劉鑾鴻兼華人置業(yè)(00127.HK)主席及董事,人稱“細劉”,與其胞兄大劉劉鑾雄一道在香港地產(chǎn)界呼風喚雨。相對來說,劉鑾鴻在內(nèi)地知名度要低得多,是個超級隱形巨富。2022年,胡潤全球富豪榜認為其身價約70億人民幣左右。
短期內(nèi)難以在股市募資 私有化降低成本
利福國際截至2022年前六月錄得4.75億港元虧損,要約人預計投資者對公司的興趣將維持薄弱,股份交投將繼續(xù)淡靜,股價表現(xiàn)將相對疲弱。因此,公司看來難以在短期之內(nèi)憑著上市地位從股票市場募資。鑒于要約人認為股份成交量及股價表現(xiàn)短期內(nèi)不大可能有任何顯著改善,建議將有助公司降低與維持上市地位所需的開支及管理資源,亦可為公司作為私營實體提供更多靈活性,在制定及實施策略或?qū)で笊虣C方面,不會上市而受到監(jiān)管限制,公司也無需關注短期市場反應。
利福國際解釋,COVID-19疫情加速了營商環(huán)境轉(zhuǎn)型,包括電子商務急速冒起,加重實體零售商重擔。在持續(xù)執(zhí)行嚴格旅游限制等防疫措施之下,旅游消費不足,香港本地消費意欲疲弱,再加上不明朗的經(jīng)濟環(huán)境,使公司財務及營運表現(xiàn)受到不利影響。公司收入自2019年起處于下滑,仍難見任何復蘇跡象。公司一直努力優(yōu)化營運,進行促銷來刺激本地銷售,并把握香港政府推行的消費券計劃帶來的商機。盡管2021年的總銷售收入相較2020年上升了9.9%,但亦只是2018年總銷售收入的53.3%。
對香港市場有長期信心 繼續(xù)加大在香港投資
利福國際公告表示,為鞏固在香港本地零售市場的領導地位和實力,公司將需加大投資,并善用其品牌優(yōu)勢與管理專長。就此,公司已撥出約140億港元的預算在香港九龍發(fā)展一個全新的零售綜合大樓。項目正按計劃施工,而該零售綜合大樓預期能于2023年底投入商業(yè)營運。
利福國際公告續(xù)稱,盡管要約人對香港的長遠前景充滿信心,但鑒于現(xiàn)時零售環(huán)境挑戰(zhàn)重重,COVID-19疫情亦為與中國內(nèi)地重開跨境旅游帶來不確定性;及與招租工作相關的執(zhí)行風險,以及樓面面積的最終出租率;增加人流實在需要時間和耐心,因此項目在頭幾年的營運表現(xiàn)可能令人失敗,不宜高估。有見及零售營商環(huán)境的重重挑戰(zhàn),集團在過去兩年一直有于英國進行投資,包括一項商用物業(yè)以及從事房地產(chǎn)投資和開發(fā)若干于倫敦交易所上市公司的股權(quán)。
要約人相信,利福國際公司或需要多元化業(yè)務和資產(chǎn)來獲得不同收入。這些潛在的新投資有可能與重心放在香港的零售業(yè)務不一致。要約人對公司的意向為繼續(xù)從事現(xiàn)有業(yè)務,主要包括于香港從事百貨公司經(jīng)營、物業(yè)發(fā)展及投資。
此外,利福國際已向聯(lián)交所申請自2022年8月8日上午9時起恢復股份及債券于聯(lián)交所買賣。
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