廣發(fā)證券：維持耐世特買入評級 合理價值7.42港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 廣發(fā)證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持耐世特（01316）“買入”評級，預(yù)計(jì)2022-24年EPS為0.05/0.06/0.07美元/股，合理價值7.42港元。公司為全球轉(zhuǎn)向領(lǐng)域龍頭，
廣發(fā)證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持耐世特（01316）“買入”評級，預(yù)計(jì)2022-24年EPS為0.05/0.06/0.07美元/股，合理價值7.42港元。公司為全球轉(zhuǎn)向領(lǐng)域龍頭，中短期受益于EPS技術(shù)路徑內(nèi)部遷移及中國/歐洲市場的持續(xù)突破帶來量價齊升，中長期借助線控轉(zhuǎn)向落地進(jìn)入新一輪向上周期。
該行表示，公司憑借轉(zhuǎn)向領(lǐng)域先進(jìn)技術(shù)優(yōu)勢，不斷突破中國品牌整車客戶，并已切入造車新勢力，有望受益于中國品牌因全新E/E架構(gòu)調(diào)整帶來的新一輪產(chǎn)品周期，份額不斷提升。技術(shù)路徑上，該行認(rèn)為類比北美，中國市場車輛大型化及電動化帶來整備質(zhì)量提高，有望驅(qū)動高附加值的R-EPS快速滲透。
此外，公司中長期線控轉(zhuǎn)向+電調(diào)方向盤有望為發(fā)展提供新動能，線控轉(zhuǎn)向正處于市場導(dǎo)入期，將隨著智能化發(fā)展加速滲透。另于22Q1首次獲得歐洲OEM大客戶全球平臺SBW訂單，彰顯技術(shù)實(shí)力，高端化+安全需求驅(qū)動電調(diào)方向盤加速滲透也提升ASP。
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