國泰君安發(fā)研報(bào)指，由于力勁科技(00558)業(yè)績不及預(yù)期，該行將目標(biāo)價(jià)由18.84港元下調(diào)37%至11.90港元，維持“買入”評級。目標(biāo)價(jià)基于20倍的2024財(cái)年市盈率。該行預(yù)測公司2023/2024/2025財(cái)年的股東凈利潤分別同比增長-4.3%、36.4%、29.8%，預(yù)測公司2023/2024/2025財(cái)年每股盈利分別為0.437港元、0.596港元、0.773港元。

　　該行續(xù)指，公司短期業(yè)績面臨壓力，但不利因素逐漸消退。公司2023財(cái)年上半年注塑機(jī)業(yè)務(wù)營收同比下滑16%，經(jīng)營利潤率降至3.8%，顯著拖累了公司整體業(yè)績表現(xiàn)。但隨著中國宏觀政策調(diào)整，注塑機(jī)業(yè)務(wù)和小型壓鑄機(jī)業(yè)務(wù)在2023下半財(cái)年將有所改善。此外，原材料價(jià)格下降也將利好公司毛利率的改善。

　　根據(jù)對幾類壓鑄機(jī)營收占比和毛利率的計(jì)算，該行認(rèn)為未來隨著大型及超大型壓鑄機(jī)的需求持續(xù)增加，公司營收將維持雙位數(shù)增長，毛利率將持續(xù)改善。公司長期增長邏輯不變。