高盛發(fā)研報指，匯豐銀行(00005)公布第4季度基礎(chǔ)稅前利潤為68億美元，較該行預(yù)期/公司指引高出17%/7%，主因凈利息收入(NII)和總收入好于預(yù)期，部分撥備提升所抵消。有形資產(chǎn)凈值(TNAV)的資本狀況也好于預(yù)期。2023財年的指引維持在超過360億美元不變，但受遣散費致成本增加影響，成本增長前景略高（同比增長1個百分點至3%）。

　　此外，管理層現(xiàn)預(yù)計23財年的信貸成本約為40個基點，但仍旨在實現(xiàn)12%以上的ROTE。而在資本回報管理方面，回購將重新考慮到23年第一季度的業(yè)績，并且在加拿大銀行業(yè)務(wù)的出售完成后或宣派約0.21美元的特別股息。綜上，該行認(rèn)為匯豐第四季度業(yè)績穩(wěn)健，預(yù)計股價反應(yīng)溫和至略微積極。該行認(rèn)為，資本狀況及資本回報的改善屬明顯優(yōu)勢，但部分被更謹(jǐn)慎的信貸成本指引所抵消。維持70港元目標(biāo)價與“買入”評級。