券商聚焦交銀升昆侖能源(00135)目標價10.4%至9.36港元 維持“買入”評級
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 交銀國際發(fā)研報指，昆侖能源指引全年零售氣量增長10%，該行估計公司年初至今的售氣量仍在向全年指引順利推進。另外，公司表示年初至今的售氣毛差保持在比較穩(wěn)定的水平。最近市場仍擔心昆侖液化天然氣碼頭的氣化費
交銀國際發(fā)研報指，昆侖能源指引全年零售氣量增長10%，該行估計公司年初至今的售氣量仍在向全年指引順利推進。另外，公司表示年初至今的售氣毛差保持在比較穩(wěn)定的水平。
最近市場仍擔心昆侖液化天然氣碼頭的氣化費可能會下調(diào)。公司表示目前已跟地方政府積極溝通。該行認為氣化費調(diào)整會是一個短期的不確定性，但對盈利的沖擊有限。
該行認為昆侖的估值提升因素在于良好的盈利構(gòu)成，及相比同業(yè)較低的新增接駁收入。目前公司9倍2023年市盈率的估值仍相對新奧/華潤燃氣有20%的折讓，但該行認為昆侖的盈利構(gòu)成仍較同業(yè)穩(wěn)健，因此估值仍有提升空間。目標價由8.48港元上調(diào)至9.36港元。維持買入評級及行業(yè)首選股。
關(guān)鍵詞：
審核：yj127
編輯:yj127
