天風(fēng)證券：上調(diào)百度集團(tuán)-SW至“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)141港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 天風(fēng)證券發(fā)布研究報(bào)告稱，上調(diào)百度集團(tuán)-SW（09888）至“買入”評(píng)級(jí)，隨著消費(fèi)復(fù)蘇疲弱對(duì)廣告和云計(jì)算業(yè)務(wù)的影響，后續(xù)AI模型持續(xù)投入，將FY2023-25收入預(yù)測(cè)由1400/1561/1749億元調(diào)
天風(fēng)證券發(fā)布研究報(bào)告稱，上調(diào)百度集團(tuán)-SW（09888）至“買入”評(píng)級(jí)，隨著消費(fèi)復(fù)蘇疲弱對(duì)廣告和云計(jì)算業(yè)務(wù)的影響，后續(xù)AI模型持續(xù)投入，將FY2023-25收入預(yù)測(cè)由1400/1561/1749億元調(diào)整到1352/1466/1629億元，Non-GAAP營(yíng)業(yè)利潤(rùn)由249/300/365億元調(diào)整到276/316/340億元，目標(biāo)價(jià)141港元。
該行認(rèn)為，百度的AI原生應(yīng)用是對(duì)百度現(xiàn)有應(yīng)用的重構(gòu)，在搜索、網(wǎng)盤、文庫(kù)、地圖等傳統(tǒng)應(yīng)用場(chǎng)景下的數(shù)據(jù)積累，同時(shí)將AI大模型持續(xù)迭代升級(jí)后的各項(xiàng)能力鑲嵌在原有應(yīng)用中，并伴隨生成新的AI應(yīng)用，已推出GBI，如流等。該行認(rèn)為豐富的應(yīng)用落地場(chǎng)景未來會(huì)讓文心一言有更多的優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)去迭代升級(jí)，而文心一言的升級(jí)或?qū)⒎答伣o各個(gè)場(chǎng)景，優(yōu)化應(yīng)用，起到飛輪效應(yīng)。該行認(rèn)為公司AI持續(xù)賦能，核心業(yè)務(wù)重塑產(chǎn)品及服務(wù)，并建立先發(fā)優(yōu)勢(shì)，長(zhǎng)期保持強(qiáng)勁競(jìng)爭(zhēng)力。
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AI,百度,升級(jí)
