南京證券（601990）5月10日下午發(fā)布公告稱，定增方案獲證監(jiān)會(huì)審核通過。再融資新規(guī)令券商“補(bǔ)血”意愿大增，除南京證券外，海通證券（600837）、國信證券（002736）、中信建投（601066）、第一創(chuàng)業(yè)（002797）此前也調(diào)整了再融資方案。數(shù)據(jù)顯示，截至5月10日，目前共有11家券商發(fā)布再融資方案，募資規(guī)模合計(jì)為936億元，其中8家券商的再融資類型為定增。

　　南京證券修改定增方案

　　南京證券此次定增要追溯到2019年8月份，彼時(shí)南京證券公告了募資規(guī)模不超過60億元的定增預(yù)案，計(jì)劃向不超過10名特定對(duì)象非公開發(fā)行不超過6.6億股A股股票。2019年12月，南京證券非公開發(fā)行A股股票的申請(qǐng)獲得證監(jiān)會(huì)受理。

　　2020年2月證監(jiān)會(huì)放寬了再融資規(guī)則。南京證券在3月對(duì)定增方案進(jìn)行了調(diào)整，修訂了發(fā)行對(duì)象數(shù)量上限、發(fā)行價(jià)格、限售期安排等相關(guān)內(nèi)容。在發(fā)行價(jià)格方面，由此前的發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)的90%調(diào)整為80%。在限售期安排方面，持有南京證券股份比例5%以下的發(fā)行對(duì)象本次認(rèn)購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，而之前為12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　多家券商調(diào)整方案

　　再融資新規(guī)出臺(tái)后，眾多上市公司公告要對(duì)之前的定增預(yù)案進(jìn)行修訂，而在券商板塊，動(dòng)作最快的是定增項(xiàng)目已經(jīng)過會(huì)的海通證券、國信證券。

　　2月25日晚間海通證券發(fā)布公告，二次修訂此前的200億元定增預(yù)案。主要是根據(jù)再融資新規(guī)做了三大調(diào)整，包括修訂本次非公開方案中發(fā)行對(duì)象上限、發(fā)行價(jià)格及定價(jià)原則、限售期等相關(guān)內(nèi)容。

　　根據(jù)證監(jiān)會(huì)的再融資新規(guī)，已取得批文、尚未完成發(fā)行且批文仍在有效期內(nèi)的上市公司，適用修改之后的新規(guī)則，上市公司履行相應(yīng)的決策程序并更新申請(qǐng)文件或辦理會(huì)后事項(xiàng)后繼續(xù)推進(jìn)。也就是說，雖然海通證券的定增項(xiàng)目已經(jīng)過會(huì)，但批文還在有效期，仍可就定增方案進(jìn)行修改，并仍須證監(jiān)會(huì)審核。

　　同樣在有效期內(nèi)對(duì)定增方案進(jìn)行修改的還有國信證券，該公司于3月3日公告稱，公司不超過150億元的定增方案在發(fā)行時(shí)間、發(fā)行價(jià)格及定價(jià)原則、發(fā)行對(duì)象與認(rèn)購方式、限售期等多個(gè)方面都進(jìn)行了調(diào)整。根據(jù)國信證券的定增方案，本次非公開發(fā)行A股股票數(shù)量不超過16.4億股，募集資金總額不超過150億元。

　　4月22日，國信證券再次公告收到證監(jiān)會(huì)出具的關(guān)于核準(zhǔn)非公開發(fā)行股票的批復(fù)，成為再融資新規(guī)后首家定增獲批通過的證券公司。

　　除了國信證券和海通證券，第一創(chuàng)業(yè)在修訂了定增方案后，于4月30日也通過了證監(jiān)會(huì)審核。中信建投則在3月26日也對(duì)此前的定增方案進(jìn)行了修改。

　　點(diǎn)燃券商“補(bǔ)血”熱情

　　隨著多層次資本市場(chǎng)體系的不斷發(fā)展，科創(chuàng)板的推出也要求保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)參與戰(zhàn)略配售，客觀上對(duì)證券公司資本實(shí)力提出了新的要求。再融資新規(guī)則進(jìn)一步放寬有關(guān)限制，一定程度上點(diǎn)燃了券商“補(bǔ)血”熱情。

　　南京證券在定增方案中指出，需通過盡快補(bǔ)充資本金和營運(yùn)資本，進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，將業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)性調(diào)整優(yōu)化上升為可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略高度，及時(shí)跟進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，推動(dòng)線下業(yè)務(wù)線上化。

　　國信證券也表示，證券行業(yè)已經(jīng)初步形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，行業(yè)領(lǐng)先的證券公司之間的規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。公司擬通過非公開發(fā)行A股股票的方式夯實(shí)資本實(shí)力，增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，推動(dòng)公司戰(zhàn)略規(guī)劃落地，鞏固和提升行業(yè)地位。

　　西部證券（002673）在4月份初也公告了非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，擬向不超過35名特定對(duì)象非公開發(fā)行A股股票數(shù)量不超過10.51億股，募集資金總額不超過75億元。