晉商消費(fèi)金融之后，又一家消費(fèi)金融公司計(jì)劃增資。12月14日，北京銀行（601169）發(fā)布公告稱，擬出資7500萬元參與北銀消費(fèi)金融有限公司（以下簡稱“北銀消金”）增資擴(kuò)股。2020年即將進(jìn)入尾聲，北銀消金此時(shí)謀求增資，與行業(yè)現(xiàn)狀、監(jiān)管環(huán)境等密切相關(guān)。業(yè)內(nèi)資深人士分析認(rèn)為，在近期整體宏觀政策的利好之下，消費(fèi)金融公司通過增資“補(bǔ)血”，有利于拓展外部優(yōu)質(zhì)場(chǎng)景，增強(qiáng)公司抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

　　兩家消金公司擬增資

　　12月14日，北京銀行發(fā)布公告指出，公司董事會(huì)審議通過了《關(guān)于參與北銀消費(fèi)金融有限公司增資擴(kuò)股的議案》，同意出資7500萬元參與北銀消金增資。同時(shí)，北京銀行還披露了與北銀消金關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，即授予北銀消金授信額度60億元，額度有效期一年。

　　北京銀行在公告中提到，截至2020年9月末，北銀消費(fèi)金融貸款總額76.46億元，資本充足率13.00%，不良貸款率2.88%，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率194.02%，前三季度營業(yè)收入4.58億元，凈利潤0.13億元。

　　不過，北京銀行并未在公告中披露其他關(guān)于北銀消金增資的具體細(xì)節(jié)，銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)目前也尚未披露核準(zhǔn)北銀消金增資的批復(fù)。

　　北京商報(bào)記者了解到，北銀消金上一次增資發(fā)生在2013年，由最初成立的3億元增至8.5億元，公司股東也由北京銀行1家增至10家。國家企業(yè)信息公示系統(tǒng)顯示，目前，北京銀行為北銀消金最大股東，持股比例為35.29%；第二大股東為西班牙桑坦德銀行有限公司的子公司桑坦德消費(fèi)金融有限公司，持股比例為20%。剩余股東還包括利時(shí)集團(tuán)、聯(lián)想控股、大連萬達(dá)等。

　　2010年，北銀消金、中銀消費(fèi)金融、四川錦程消費(fèi)金融以及捷信消費(fèi)金融等4家公司，作為國內(nèi)首批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)獲批開業(yè)。當(dāng)前，北銀消金注冊(cè)資本在四家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)中排名第三。

　　“北銀消金背靠北京銀行，其業(yè)務(wù)線條、合作商戶、場(chǎng)景等方面在華北地區(qū)具有一定的影響力。”中國人民大學(xué)助理教授王鵬認(rèn)為，在近期整體宏觀政策的利好之下，北銀消金此舉有助于公司“補(bǔ)血”，更為廣泛地進(jìn)行戰(zhàn)略布局和服務(wù)，從而獲得更多收益和流量。

　　注冊(cè)資本同樣偏低的晉商消費(fèi)金融，近期也在謀求增資擴(kuò)股。根據(jù)此前山西省產(chǎn)權(quán)交易中心披露的企業(yè)增資項(xiàng)目，晉商消費(fèi)金融擬以1.48元/股的資產(chǎn)評(píng)估價(jià)格為基準(zhǔn)，以市場(chǎng)成交價(jià)為定價(jià)依據(jù)，募集不超過5億股普通股。若增資順利完成，晉商消費(fèi)金融注冊(cè)資本金將增至不超過12.4億元人民幣。

　　行業(yè)洗牌加劇

　　麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮告訴北京商報(bào)記者，在網(wǎng)絡(luò)小貸新規(guī)收緊、消金牌照開窗的大背景下，消費(fèi)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將愈發(fā)激烈。增資是消費(fèi)金融公司為拓展業(yè)務(wù)常態(tài)化的舉動(dòng)。消金機(jī)構(gòu)增資擴(kuò)股一方面有利于拓展外部優(yōu)質(zhì)場(chǎng)景，另一方面則可以增強(qiáng)自身實(shí)力和抵御外部風(fēng)險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)的能力，本質(zhì)上是一種居安思危。

　　除了北銀消金、晉商消費(fèi)金融計(jì)劃增資外，據(jù)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，2020年以來，華融消費(fèi)金融、中信消費(fèi)金融以及湖北消費(fèi)金融等3家機(jī)構(gòu)完成增資，增資金額分別為3億元、4億元以及4.4億元，合計(jì)增資金額為11.4億元。

　　除了“老玩家”通過增資擴(kuò)股囤積“彈藥”外，消費(fèi)金融賽道上還迎來了“彈藥充足”的新玩家。而這也被業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為是兩家消金公司趁著政策紅利抓緊機(jī)會(huì)“補(bǔ)血”的原因之一。

　　在2020年開業(yè)的消費(fèi)金融公司中，平安消費(fèi)金融注冊(cè)資本50億元，小米消費(fèi)金融注冊(cè)資本15億元，獲批開業(yè)的螞蟻消金注冊(cè)資本80億元。

　　新玩家的入場(chǎng)，帶來了消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本更嚴(yán)重的兩極分化，也帶動(dòng)了行業(yè)的重新“洗牌”。王鵬表示，隨著數(shù)字化、智能化技術(shù)的不斷拓展，金融科技應(yīng)用場(chǎng)景、類型越來越多，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開始謀求數(shù)字化轉(zhuǎn)型，擁有技術(shù)、場(chǎng)景、流量的互聯(lián)網(wǎng)巨頭缺乏金融牌照，二者逐漸成為金融科技領(lǐng)域的主力軍。

　　“不論是單打獨(dú)斗，還是強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，都對(duì)中小規(guī)模的企業(yè)形成了擠壓。”王鵬指出，“從業(yè)務(wù)角度來看，中小規(guī)模的消金機(jī)構(gòu)不論是從場(chǎng)景、流量還是知名度等方面，都與傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)或巨頭存在一定差距；從合規(guī)角度來看，原本可能會(huì)存在一定的‘灰色地帶’，隨著大玩家入場(chǎng)，監(jiān)管力度不斷加大，中小規(guī)模企業(yè)與巨頭納入同一監(jiān)管水平，業(yè)務(wù)將受到更大考驗(yàn)?！?/p>

　　行業(yè)增資整體“降溫”

　　增資擴(kuò)股的重要意義，使得持牌消金行業(yè)一度迎來增資浪潮。北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，2018年全年，8家持牌消金公司完成增資，合計(jì)增資金額為67.99億元。2019年，消金公司增資金額小幅下降至65.72億元，但完成增資的機(jī)構(gòu)數(shù)量增至10家。其中，中原消費(fèi)金融、招聯(lián)消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融、哈銀消費(fèi)金融等4家公司，更是連續(xù)兩年增資。

　　這一情況在2020年按下了“減速”鍵。2020年，3家完成增資的機(jī)構(gòu)合計(jì)增資11.4億元，不足2019年增資金額的1/6。而北銀消金、晉商消費(fèi)金融增資計(jì)劃目前尚且不知何時(shí)能具體落地。

　　持牌消金行業(yè)增資急速“降溫”，蘇筱芮表示，出現(xiàn)這一現(xiàn)象的原因主要在于兩方面，一方面在于受疫情黑天鵝等影響，宏觀經(jīng)濟(jì)下行，整個(gè)信貸行業(yè)，包括銀行、消金、小貸等資產(chǎn)質(zhì)量全面下滑；而另一方面，實(shí)體經(jīng)濟(jì)承壓的背景下，場(chǎng)景方等風(fēng)險(xiǎn)問題可能會(huì)牽連到消金機(jī)構(gòu)，也使得消金機(jī)構(gòu)放緩了擴(kuò)張的步伐。

　　“除了生產(chǎn)、消費(fèi)市場(chǎng)需求沒有回歸常態(tài)之外，與整體的監(jiān)管環(huán)境也是分不開的?！蓖貔i補(bǔ)充道。王鵬認(rèn)為，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)小貸等互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品，監(jiān)管的內(nèi)容與范圍都在逐漸縮緊，在這種情況下，持牌消費(fèi)金融公司的擴(kuò)張力度也受到很大影響。“進(jìn)入金融科技下半場(chǎng)，更多的是銀行、保險(xiǎn)、券商等傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與新科技企業(yè)融合發(fā)展，只有在擁有充足資金、業(yè)務(wù)的情況下，機(jī)構(gòu)才能在特殊環(huán)境下得到發(fā)展和進(jìn)步?！?/p>

　　在談及持牌消金行業(yè)未來發(fā)展時(shí)，蘇筱芮建議，未來中小機(jī)構(gòu)需要把控好自身的發(fā)展方向，從細(xì)分賽道切入，力爭(zhēng)發(fā)展出與巨頭錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)的特色道路。王鵬則表示，除了專注于垂直領(lǐng)域外，中小機(jī)構(gòu)還可以考慮與巨頭開展合作，找到新的發(fā)展路徑。

　　北京商報(bào)記者 岳品瑜 實(shí)習(xí)記者 廖蒙