12月23日，中偉新材料股份有限公司(下稱“【中偉股份(300919)、股吧】”)成功登陸創(chuàng)業(yè)板，股票代碼：300919.SZ。本次公開發(fā)行股票數(shù)量不超過5697.00萬股，每股發(fā)行價格24.60元/股，占發(fā)行后總股本比例不低于10%，且不進行股東公開發(fā)售股份。

　　本次募集資金擬按照輕重緩急投資以下項目：高性能動力鋰離子電池三元正極材料前驅(qū)體西部基地項目、補充營運資金項目。據(jù)悉，該項目建設(shè)期39個月，第2年開始部分生產(chǎn)，第4年達產(chǎn)，項目達產(chǎn)后形成6萬噸/年三元前驅(qū)體產(chǎn)能。

　　中偉股份自成立以來，以技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動公司發(fā)展，專注于鋰電池前驅(qū)體研發(fā)、生產(chǎn)、加工及銷售，主要產(chǎn)品包括三元前驅(qū)體、四氧化三鈷，分別用于生產(chǎn)三元正極材料、鈷酸鋰正極材料。直接下游行業(yè)主要為正極材料行業(yè)，主要應(yīng)用領(lǐng)域包括新能源汽車、儲能及消費電子等。

　　營收逐年大幅增長

　　主產(chǎn)品出貨量躍入世界前三

　　招股書顯示，2017年-2019年，中偉股份分別實現(xiàn)營業(yè)收入18.62億元、30.68億元、53.11億元，營業(yè)收入年均復(fù)合增長率達68.91%。凈利潤也保持大幅增長，分別為1823.33萬元、6313.39萬元、1.80億元。

　　公司主營業(yè)務(wù)收入主要來自三元前驅(qū)體、四氧化三鈷及相關(guān)副產(chǎn)品的銷售，其他業(yè)務(wù)收入主要來自原材料銷售。2017年-2019年及2020年1-3月（下稱“報告期”），公司營業(yè)收入中主營業(yè)務(wù)收入的占比較高，分別達96.72%、94.39%、98.36%和99.61%。

　　中偉股份主要產(chǎn)品包括三元前驅(qū)體、四氧化三鈷，報告期內(nèi)，公司主要產(chǎn)品銷售收入（含受托加工）合計占主營業(yè)務(wù)收入比重均在90%以上。報告期內(nèi)，中偉股份三元前驅(qū)體和四氧化三鈷的產(chǎn)銷率在91.10%-100.92%之間，產(chǎn)銷率始終保持較高的水平，主要系公司采用“以銷定產(chǎn)”的經(jīng)營模式，經(jīng)營中心根據(jù)銷售計劃、產(chǎn)品庫存、車間生產(chǎn)能力和銷售合同制定生產(chǎn)計劃，從而保證銷售和生產(chǎn)的匹配性。

　　根據(jù)GGII的數(shù)據(jù)，2019年，中偉股份三元前驅(qū)體出貨量占全球的比例為13.8%，出貨量排名全球第二；四氧化三鈷出貨量占全球的比例為15.5%，出貨量排名全球第三。其中，2019年的高鎳三元前驅(qū)體產(chǎn)品出貨量突破3.3萬噸，占公司三元前驅(qū)體出貨量的比例超過70%；4.45V以上高電壓及摻雜四氧化三鈷出貨量突破8000噸，占公司四氧化三鈷出貨量的比例超過80%。

　　技術(shù)夠“硬核”

　　贏得行業(yè)龍頭客戶

　　報告期內(nèi)，中偉股份的研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為3.72%、3.52%、3.30%、4.15%。公司始終堅持技術(shù)研發(fā)為第一驅(qū)動力，通過工藝、設(shè)備、管理不斷提高綜合產(chǎn)出、提高品質(zhì)保障能力。其專注研發(fā)、快速反應(yīng)、工藝設(shè)備協(xié)同的優(yōu)勢，為公司持續(xù)獲得產(chǎn)業(yè)鏈中優(yōu)質(zhì)市場份額提供了重要支撐。

　　2015年成立的中偉研究院目前已經(jīng)擁有一支高素質(zhì)高學(xué)歷的科研創(chuàng)新團隊和現(xiàn)代化的硬件配套設(shè)施，其中擁有1個省級科研中心和2個市級科研中心，建立了產(chǎn)能4000噸/年的中試車間。

　　據(jù)了解，中偉股份還建設(shè)了全生命周期管理系統(tǒng)PLM，該管理系統(tǒng)能對各研發(fā)項目的全流程進行實時管理，實現(xiàn)了所有研發(fā)項目過程紀錄保存、項目管理可視化與實時監(jiān)控。

　　憑借優(yōu)異的技術(shù)研發(fā)實力、嚴苛的品質(zhì)管控要求、快速的產(chǎn)業(yè)化能力，中偉股份核心產(chǎn)品均成功躋身全球領(lǐng)先新能源汽車廠商及鋰電池廠商，與LG化學(xué)、廈門鎢業(yè)（600549）、當(dāng)升科技（300073）、振華新材、天津巴莫、三星SDI等國內(nèi)外一流正極材料客 戶建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系。2020年3 月，發(fā)行人與特斯拉簽定供貨協(xié)議。

　　報告期內(nèi)，公司前五大客戶銷售金額占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為 60.01%、71.41%、81.34%和90.84%，其中LG化學(xué)、廈門鎢業(yè)合計銷售金額占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為32.04%、58.35%、68.29%和73.84%。

　　報告期內(nèi)，中偉股份與前五大客戶合作時間均超過3年。鑒于新能源汽車廠商、鋰離子電池廠商對正極材料及正極材料前驅(qū)體廠商的驗證周期較長，一旦確立合作關(guān)系，不會輕易更換。因此，中偉股份積累的優(yōu)質(zhì)客戶資源成為公司持續(xù)發(fā)展的保障。

　　致力成為全球最具價值的

　　新能源材料綜合服務(wù)商

　　2020年1-6月及2020年1-9月，中偉股份經(jīng)營業(yè)績保持快速增長，盈利水平同比有所提升，其主要受益于優(yōu)質(zhì)客戶的增量采購以及規(guī)模效應(yīng)釋放帶來的降本增效。公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別為295557.23萬元、507700.43萬元，分別同比增長22.32%、37.36%；實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為10120.41萬元、22152.34萬元，分別同比增長95.40%、220.68%。

　　值得一提的是，為進一步增強鋰電池正極材料前驅(qū)體主要原材料的保障能力，中偉股份向產(chǎn)業(yè)鏈上游延伸，已形成了鎳、鈷中間品濕法加工硫酸鎳、硫酸鈷以及鋰離子電池循環(huán)回收產(chǎn)能，與前驅(qū)體產(chǎn)業(yè)形成了良好的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同優(yōu)勢。

　　作為《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》列入的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，新能源汽車受到了包括財政補貼、購置稅減免、政府采購在內(nèi)的一系列國家政策的支持。歐美等國家、地區(qū)亦出臺了車價補貼、收稅減免、積分制等差異化的新能源汽車推廣補貼措施，德國更有意將新能源汽車補貼期限由2020年到期延遲到2025年，并將單輛新能源汽車的補貼提升50%左右。三元前驅(qū)體作為新能源汽車動力鋰電池的關(guān)鍵核心材料，將伴隨新能源汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，保持持續(xù)增長態(tài)勢。

　　未來，隨著全球各國產(chǎn)業(yè)政策的落地，以及鋰離子電池生產(chǎn)技術(shù)的提升、成本下降、新能源汽車及配套設(shè)施的普及度提高等，中游鋰離子電池行業(yè)將快速發(fā)展，對上游正極材料前驅(qū)體的需求量日益擴大。

　　作為前驅(qū)體行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的中偉股份一直秉承致力于新能源發(fā)展、構(gòu)建人類美好生活的企業(yè)使命，踐行“科學(xué)家的夢想”、“企業(yè)家的情懷”、“工匠精神”的企業(yè)精神，以技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動公司的發(fā)展。始終本著為客戶創(chuàng)造價值，以技術(shù)研發(fā)為核心驅(qū)動能力，為產(chǎn)業(yè)鏈頭部客戶提供技術(shù)和品質(zhì)的全面保障，矢志成為全球最具價值的新能源材料綜合服務(wù)商。

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