隨著中報(bào)披露陸續(xù)展開，被視為市場“風(fēng)向標(biāo)”的QFII持倉開始浮出水面。目前已披露2021年中報(bào)季報(bào)的上市公司中，42家公司前十大流通股東出現(xiàn)了QFII的身影；具體來看，已披露中報(bào)的公司中，QFII新進(jìn)15股“清倉”19股，而在行業(yè)上，醫(yī)藥、化工兩行業(yè)較受QFII青睞。

　　QFII新進(jìn)15股“清倉”19股

　　隨著中報(bào)披露漸入高峰，公布財(cái)報(bào)公司的不斷增多，合格的境外機(jī)構(gòu)投資者（簡稱“QFII”）最新一期的操作動向也逐漸浮出水面。據(jù)同花順(行情300033,診股)iFinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止8月6日記者載稿時(shí)止，滬深兩市已披露2021年中報(bào)的268家上市公司中，42家公司的前十大流通股股東出現(xiàn)了QFII的身影，當(dāng)中15股為新進(jìn)。

　　具體來看，QFII三季度新進(jìn)的15家公司為江龍船艇(行情300589,診股)、九聯(lián)科技(行情688609,診股)、上緯新材(行情688585,診股)、新亞強(qiáng)(行情603155,診股)、賽騰股份(行情603283,診股)、樂鑫科技(行情688018,診股)、溫州宏豐(行情300283,診股)、燕塘乳業(yè)(行情002732,診股)、【臺基股份(300046)、股吧】(行情300046,診股)、仙鶴股份(行情603733,診股)、佐力藥業(yè)(行情300181,診股)、光力科技(行情300480,診股)、三鑫醫(yī)療(行情300453,診股)、百隆東方(行情601339,診股)和金晶科技(行情600586,診股)。

　　此外，在一季度的基礎(chǔ)上，QFII二季度對東方財(cái)富(行情300059,診股)、衛(wèi)星石化(行情002648,診股)、信維通信(行情300136,診股)、海大集團(tuán)(行情002311,診股)、山東?；?行情000822,診股)、【昊志機(jī)電(300503)、股吧】(行情300503,診股)、龍?bào)纯萍?行情603906,診股)、邁為股份(行情300751,診股)、百亞股份(行情003006,診股)、三棵樹(行情603737,診股)、御銀股份(行情002177,診股)、艾德生物(行情300685,診股)、新宙邦(行情300037,診股)、錦浪科技(行情300763,診股)、安琪酵母(行情600298,診股)、奕瑞科技(行情688301,診股)等16家公司進(jìn)行增持。

　　有增就有減，數(shù)據(jù)顯示社?；鹪诙径葴p持了恒通股份(行情603223,診股)、國盾量子(行情688027,診股)、偉思醫(yī)療(行情688580,診股)、【佳創(chuàng)視訊(300264)、股吧】(行情300264,診股)、美諾華(行情603538,診股)、健帆生物(行情300529,診股)、老板電器(行情002508,診股)。其中，老板電器遭減持最多，淡馬錫富敦投資有限公司二季度末持老板電器840.04萬股，較一季度末的1802.68萬股減持了962.64萬股，減持幅度達(dá)53.4%。

　　值得注意的是統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，南大環(huán)境(行情300864,診股)、科思科技(行情688788,診股)、中船漢光(行情300847,診股)、四會富仕(行情300852,診股)、回盛生物(行情300871,診股)、明微電子(行情688699,診股)、豪森股份(行情688529,診股)、通用電梯(行情300931,診股)、雷柏科技(行情002577,診股)、建龍微納(行情688357,診股)、【泰和科技(300801)、股吧】(行情300801,診股)、華銳精密(行情688059,診股)、亞星客車(行情600213,診股)、恩華藥業(yè)(行情002262,診股)、萬華化學(xué)(行情600309,診股)、許繼電氣(行情000400,診股)、順絡(luò)電子(行情002138,診股)、拓邦股份(行情002139,診股)、福田汽車(行情600166,診股)這19家公司在二季度遭到了QFII的“清倉”（沒再出現(xiàn)在重倉股中）。

　　從持股比例看，QFII持有百亞股份、奕瑞科技、邁為股份、衛(wèi)星石化、昊志機(jī)電、錦浪科技、艾德生物、光力科技、樂鑫科技、海大集團(tuán)、三鑫醫(yī)療、新宙邦、龍?bào)纯萍?、偉思醫(yī)療、三棵樹、健帆生物、信維通信、山東海化、恒通股份、萬通發(fā)展(行情600246,診股)、華帝股份(行情002035,診股)、蘇交科(行情300284,診股)、安井食品(行情603345,診股)。其中，QFII持有百亞股份、奕瑞科技、邁為股份3家公司占其流通股比超10%，分別達(dá)到了27.67%、10.46%和10%。

　　偏愛“吃藥”買“化工”

　　就行業(yè)來看，QFII重倉的41家公司主要集中于醫(yī)藥生物（7家）、化工（7家）、機(jī)械設(shè)備（10家）、電子（3家）、家用電器（3家）、計(jì)算機(jī)（2家）、食品飲料（2家）、輕工制造（2家）、農(nóng)林牧漁（2家）、通信（1家）、交通運(yùn)輸（1家）、國防軍工（1家）、非銀金融（1家）、紡織服裝（1家）、房地產(chǎn)（1家）等行業(yè)中。由此來看， QFII二季度偏愛“吃藥”買“化工”。

　　對于QFII偏看“吃藥”，業(yè)內(nèi)人士分析指出，2020年上半年新冠疫情暴發(fā)，醫(yī)藥行業(yè)受到不同程度的影響。隨著疫情得到有效控制，疫苗接種工作的有序展開，進(jìn)入2021年，我國醫(yī)藥企業(yè)基本已恢復(fù)正常生產(chǎn)經(jīng)營，醫(yī)藥行業(yè)2021年上半年有望實(shí)現(xiàn)快速增長。此外，醫(yī)藥行業(yè)具有賽道優(yōu)勢，兼具確定與成長。人口老齡化背景下，相比傳統(tǒng)消費(fèi)行業(yè)，醫(yī)藥更加具備長期成長空間。

　　在公募人士看來，醫(yī)藥行業(yè)是一個(gè)朝陽產(chǎn)業(yè)，中國的人口老齡化在加速，對醫(yī)療保健、就醫(yī)等是最為急需的剛性需求。大摩健康產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)理王大鵬表示，從估值角度看，醫(yī)藥行業(yè)整體估值高于歷史均值，部分公司處于歷史估值的高位。但和其他成長板塊相比，醫(yī)藥行業(yè)有業(yè)績支撐，能用未來的業(yè)績增長消化估值；和傳統(tǒng)消費(fèi)板塊相比，醫(yī)藥行業(yè)的增速更快，行業(yè)的相對優(yōu)勢仍很明顯。

　　那么化工股呢？分析指出，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇背景下，原油和基礎(chǔ)化工原料顯著漲價(jià)，上半年化工板塊大幅跑贏滬深300，預(yù)計(jì)下半年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的主基調(diào)不變，上半年大部分產(chǎn)品價(jià)格均出現(xiàn)上漲，預(yù)計(jì)下半年化工產(chǎn)品的價(jià)格將出現(xiàn)分化，但部分產(chǎn)品可能繼續(xù)上漲。華安證券(行情600909,診股)認(rèn)為，當(dāng)前的高景氣板塊主要集中在半導(dǎo)體、新能源車和周期中的基礎(chǔ)化工等板塊。

　　此外，未來行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，化工品還有可能呈現(xiàn)出消費(fèi)屬性。這種情況下，部分化工產(chǎn)品價(jià)格強(qiáng)勢大概率持續(xù)。有基金經(jīng)理表示，經(jīng)歷了去年全球經(jīng)濟(jì)大幅下滑之后，經(jīng)濟(jì)的修復(fù)預(yù)期非常強(qiáng)烈。長期來看，周期波動只改變行業(yè)發(fā)展的節(jié)奏不改變趨勢。每一輪周期都會造成行業(yè)的去產(chǎn)能和集中度提升，龍頭公司的競爭力和盈利能力會越來越強(qiáng)。

　　逾八成持股跑贏大市

　　從走勢來看，QFII重倉股普遍走勢不錯(cuò)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止8月6日收盤，QFII重倉持股的42家公司中，二季度以來有34家跑贏了同期大市（滬指），占比達(dá)80.95%。數(shù)據(jù)顯示，同期滬指漲幅0.47%，而QFII重倉股中有34只漲幅超過此。當(dāng)中錦浪科技、光力科技、樂鑫科技、奕瑞科技、邁為股份和龍?bào)纯萍?家跑贏幅度更是超過100個(gè)百分點(diǎn)。

　　此外，山東?；⒕怕?lián)科技、佳創(chuàng)視訊、新宙邦、臺基股份、金晶科技、溫州宏豐7家公司跑贏大市幅度也超過50個(gè)百分點(diǎn)。而恒通股份、東方財(cái)富、仙鶴股份、新亞強(qiáng)、百隆東方、江龍船艇6家公司跑贏超30個(gè)百分點(diǎn)。分析認(rèn)為，隨著我國經(jīng)濟(jì)的壯大，越來越多的公司會呈現(xiàn)非常強(qiáng)的市場競爭優(yōu)勢，這些優(yōu)勢都會在資本市場股價(jià)走勢方面直接體現(xiàn)出來。

　　其實(shí)，QFII持股之所以備受關(guān)注，主要是隨著我國資本市場對外開放程度不斷加大，外資正不斷加快進(jìn)入A股。證監(jiān)會最新公布的名錄顯示，今年7月份新批準(zhǔn)了12家合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）資格。而從今年的情況來看，QFII審批也是明顯提速，年內(nèi)已有75家QFII獲得A股“入場券”，超過去年全年審批數(shù)量。

　　川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長陳靂表示，僅一個(gè)月的時(shí)間新批準(zhǔn)了12家QFII資格，表明資本市場持續(xù)在推動對外開放。國內(nèi)證券市場經(jīng)過了長達(dá)幾十年的改革發(fā)展已經(jīng)逐步趨于成熟，有能力承擔(dān)外資的大幅流入。在陳靂看來，外資的持續(xù)流入是中國證券市場走向國際化的重要標(biāo)志，同時(shí)外資流入也為A股市場注入流動性。

　　QFII二季度重倉股情況