互聯(lián)網(wǎng)北京8月19日訊 【正和生態(tài)(605069)、股吧】（605069）(605069.SH)8月16日在上交所主板上市。截至今日收盤，正和生態(tài)報29.01元，漲幅10.01%，成交額4.11億元，換手率34.83%，振幅3.19%，總市值47.24億元。

　　8月16日上市當(dāng)日正和生態(tài)開盤報18.16元，收報21.79元，漲幅44.02%。隨后該股連續(xù)兩個交易日漲停，收盤價分別為23.97元和26.37元，漲幅分別為10.00%和10.01%。

　　正和生態(tài)深耕生態(tài)環(huán)境產(chǎn)業(yè)20余年，定位于“生態(tài)環(huán)境科技運(yùn)營商”，以可持續(xù)發(fā)展理念為核心，協(xié)同整合“景觀-建筑-能源-垃圾-水-交通-城市功能-智慧”，實(shí)現(xiàn)智慧生態(tài)、人與自然可持續(xù)發(fā)展的愿景。公司核心產(chǎn)品包括：“生態(tài)保護(hù)、生態(tài)修復(fù)、水環(huán)境治理、生態(tài)景觀建設(shè)”等四大生態(tài)系統(tǒng)構(gòu)建業(yè)務(wù)，將以綠色服務(wù)和產(chǎn)業(yè)運(yùn)營為壁壘，加大國家級科技示范新區(qū)的生態(tài)規(guī)劃設(shè)計及智慧生態(tài)解決方案的業(yè)務(wù)開拓力度，打造綠色交通和智慧生態(tài)為增長極的新產(chǎn)品。

　　公司的控股股東為北京匯恒投資有限公司、實(shí)際控制人為張熠君。本次發(fā)行前，控股股東匯恒投資持有公司6321.20萬股股份，占公司總股本的51.76%。張熠君直接持有公司股份2958.30萬股，占公司股份總數(shù)的24.22%，并通過匯恒投資、匯澤恒通分別間接持有公司51.76%、4.35%的股份，直接及間接加總共持有公司80.33%的股份，張熠君現(xiàn)任公司董事長、總裁。

　　2020年11月19日，正和生態(tài)過會。證監(jiān)會第十八屆發(fā)審委2020年第166次會議對正和生態(tài)提出詢問的主要問題為：

　　1、報告期各期末，公司應(yīng)收賬款和長期應(yīng)收賬款金額較大且增長較快，2018年、2019年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)為負(fù)且金額較大。發(fā)行人承建的六枝特區(qū)開發(fā)公司項(xiàng)目，存量及新增長期應(yīng)收賬款金額較大。請發(fā)行人代表：（1）說明1年以上賬齡的應(yīng)收賬款占比逐年大幅上升、逾期應(yīng)收賬款占比高的原因及合理性，是否符合行業(yè)慣例及原因，是否存在壞賬風(fēng)險；（2）說明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和2-3年壞賬計提比例低于同行業(yè)可比公司的原因及合理性；（3）說明六枝特區(qū)房地產(chǎn)綜合開發(fā)公司的償付能力，SPV公司償付資金是否最終來源于發(fā)行人；貴州項(xiàng)目存量項(xiàng)目2017年6月已結(jié)算至今未移交原因，經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓是否存在法律及實(shí)施障礙，目前資產(chǎn)運(yùn)營狀況，與預(yù)測的產(chǎn)業(yè)運(yùn)營收入是否存在較大差異；（4）結(jié)合城投企業(yè)出現(xiàn)多次債權(quán)及非標(biāo)違約情況，說明當(dāng)?shù)刎斦顩r和舉債情況，六枝特區(qū)政府的財政狀況是否可承受上述項(xiàng)目回款；（5）結(jié)合上述分析，說明上述款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備計提情況，計提是否充分，發(fā)行人是否存在流動性風(fēng)險及對持續(xù)經(jīng)營能力的影響，相關(guān)風(fēng)險揭示是否充分。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　2、發(fā)行人2019年、2020年上半年扣非凈利潤（孰低）同比均明顯下滑，但2020年全年盈利預(yù)測同比增長。報告期還存在訂單減少等情況。請發(fā)行人：（1）說明2019年、2020年上半年經(jīng)營業(yè)績持續(xù)明顯下滑的原因，下滑趨勢及幅度與同行業(yè)可比公司是否一致，相關(guān)不利因素對發(fā)行人未來生產(chǎn)經(jīng)營是否持續(xù)發(fā)生不利影響，相關(guān)風(fēng)險是否充分揭示；（2）結(jié)合訂單減少說明發(fā)行人外部環(huán)境是否明顯發(fā)生不利變化，是否構(gòu)成本次發(fā)行障礙；（3）說明發(fā)行人主要財務(wù)數(shù)據(jù)是否發(fā)生明顯惡化，短期內(nèi)是否無法改善，是否構(gòu)成本次發(fā)行障礙；（4）結(jié)合發(fā)行人2019年4季度實(shí)現(xiàn)收入、利潤占全年比例，說明2020全年盈利預(yù)測業(yè)績增長的主要關(guān)鍵假設(shè)，2020年7-12月份營業(yè)收入大幅增長的原因及合理性，預(yù)測的關(guān)鍵假設(shè)是否謹(jǐn)慎、合理、完整。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　3、發(fā)行人2016年、2017年存在先向供應(yīng)商支付款項(xiàng)，并通過實(shí)際控制人控制的個人卡收回上述供應(yīng)商返還的資金，用于向公司員工發(fā)放獎金績效及支付無票費(fèi)用、成本的情形。發(fā)行人2017年因信息披露事項(xiàng)兩次受到股轉(zhuǎn)公司的自律監(jiān)管措施。請發(fā)行人代表說明：（1）供應(yīng)商返還資金的原因，相關(guān)供應(yīng)商是否與發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人及關(guān)聯(lián)方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在代墊成本費(fèi)用或利益輸送情形，發(fā)行人是否存在較大稅務(wù)風(fēng)險；（2）實(shí)際控制人控制的7張卡注銷前賬戶進(jìn)出情況，是否存在大額現(xiàn)金收支，是否與發(fā)行人的經(jīng)營活動相關(guān)；（3）未在2016年會計年度結(jié)束之日起四個月內(nèi)編制并披露年度報告的具體原因，涉及的會計差錯、形成原因，對財務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響；（4）期后對上述事項(xiàng)的整改措施，包括對內(nèi)控缺陷的整改內(nèi)容，新控制的運(yùn)營時間和測試效果，認(rèn)為控制有效的具體依據(jù)；（5）發(fā)行人會計工作是否規(guī)范、會計基礎(chǔ)是否薄弱、內(nèi)控制度是否構(gòu)成重大缺陷。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　4、發(fā)行人稱中標(biāo)的項(xiàng)目主要為省市級重點(diǎn)項(xiàng)目，發(fā)行人按照完工百分比法確認(rèn)收入。請發(fā)行人代表說明：（1）中標(biāo)各主要項(xiàng)目的立項(xiàng)、論證、決策、審批主體及其層級，決策過程和審批程序的合規(guī)性，是否已按規(guī)定公示，被列為省市級重點(diǎn)項(xiàng)目的依據(jù)；（2）合同金額與項(xiàng)目立項(xiàng)和審批決策文件、招投標(biāo)文件中的金額是否一致及原因，是否納入國家或省市當(dāng)?shù)厝舜箢A(yù)算或經(jīng)批準(zhǔn)作為政府支出，國家或省市地方政府及其相關(guān)部門對各主要項(xiàng)目是否負(fù)有償付或還款責(zé)任；（3）項(xiàng)目不同階段、各階段完工時點(diǎn)及跟蹤審計是否在合同中明確約定，發(fā)行人確認(rèn)收入的進(jìn)度及時間節(jié)點(diǎn)是否符合合同約定，業(yè)主出具設(shè)計或施工成果確認(rèn)單的流程、是否需逐級報批、確認(rèn)單的效力，發(fā)行人以確認(rèn)單確認(rèn)收入的依據(jù)充分性；（4）項(xiàng)目定價依據(jù)，合同定價是否經(jīng)業(yè)主方及其所屬政府或主管部門審定，審價時點(diǎn)、是否按施工進(jìn)度審價、是否與收入確認(rèn)的時點(diǎn)相匹配，審價結(jié)果與招投標(biāo)文件及合同約定價格是否存在差異及原因、對發(fā)行人收入確認(rèn)的影響；（5）直接業(yè)主方或發(fā)包方付款的資金來源及其撥付流程，是否根據(jù)直接業(yè)主方的資信狀況確定應(yīng)收賬款壞賬計提政策并計提壞賬。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　正和生態(tài)本次在上交所主板上市，公開發(fā)行股票總數(shù)為4071.11萬股，全部為新股發(fā)行，本次發(fā)行數(shù)量占發(fā)行后公司總股本的比例為25.00%，發(fā)行價格為15.13元/股，保薦機(jī)構(gòu)為招商證券股份有限公司，保薦代表人為岳東、李壽春。

　　正和生態(tài)本次發(fā)行募集資金總額為6.16億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額為5.29億元。正和生態(tài)最終募集資金凈額比原計劃少9.24億元。正和生態(tài)8月4日披露的招股書顯示，公司擬募集資金14.52億元，計劃分別用于公司戰(zhàn)略及管理提升項(xiàng)目、生態(tài)保護(hù)與環(huán)境治理研發(fā)能力提升項(xiàng)目、信息化建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充工程項(xiàng)目運(yùn)營資金。

　　正和生態(tài)本次上市發(fā)行費(fèi)用總額為8714.61萬元（不含稅），其中招商證券股份有限公司獲得保薦及承銷費(fèi)用5615.00萬元。

　　（：魏京婷）