【東方精工(002611)、股吧】（002611）8月24日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2021年8月20日接受49家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為QFII、保險(xiǎn)公司、基金公司、海外機(jī)構(gòu)、證券公司、陽光私募機(jī)構(gòu)。

　　投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹：

　　一、董事會(huì)秘書周文輝先生介紹公司2021上半年經(jīng)營情況、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和未來發(fā)展規(guī)劃。

　　二、投資者問答環(huán)節(jié)

　　問：公司主營業(yè)務(wù)聚焦高端瓦楞紙包裝裝備制造，公司如何看待該行業(yè)發(fā)展前景？限塑令轉(zhuǎn)向禁塑令的過程中，公司產(chǎn)品具有廣闊前景，公司如何抓住發(fā)展機(jī)會(huì)？

　　答：1.從需求端看，在線上消費(fèi)和“以紙代塑”的驅(qū)動(dòng)下，終端消費(fèi)市場(chǎng)對(duì)瓦楞紙包裝需求持續(xù)增長，將拉動(dòng)瓦楞紙包裝產(chǎn)能的增長，進(jìn)而拉動(dòng)瓦楞紙包裝產(chǎn)線、設(shè)備需求的持續(xù)增長。作為設(shè)備商，公司的發(fā)展得益于瓦楞紙包裝市場(chǎng)的不斷發(fā)展壯大。近年來瓦楞紙包裝的應(yīng)用領(lǐng)域除了傳統(tǒng)的食品飲料、家電、商超快消等行業(yè)市場(chǎng)外，線上消費(fèi)市場(chǎng)和“以紙代塑”趨勢(shì)已成為增長的重要驅(qū)動(dòng)因素。全球逐步禁止在消費(fèi)市場(chǎng)使用塑料包裝用品，是時(shí)代發(fā)展的必然潮流。中國自2021年初起逐步禁止不可降解塑料袋的使用；歐盟自2021年7月起全面禁止塑料餐具等可選用紙板等替代材料生產(chǎn)的、一次性塑料產(chǎn)品的使用。塑料包裝用品減少有利于瓦楞紙包裝品消費(fèi)量和產(chǎn)量的增加，進(jìn)而有利于瓦楞紙包裝裝備需求的增加。此外，新冠疫情下歐盟地區(qū)的電商市場(chǎng)規(guī)?？焖僭鲩L，拉動(dòng)了瓦楞紙箱消費(fèi)量的增長。東方精工瓦楞紙包裝裝備業(yè)務(wù)分布在中國大陸和歐洲地區(qū)，有望充分受益。歐洲子公司目前在手訂單和產(chǎn)能利用率都較為飽滿，國內(nèi)業(yè)務(wù)板塊的訂單銷售增長勢(shì)頭也比較好。

　　2.從供給端看，瓦楞紙包裝行業(yè)產(chǎn)線設(shè)備升級(jí)、產(chǎn)能向中高端和智能化的演進(jìn)，是中高端瓦楞紙包裝裝備、行業(yè)解決方案業(yè)務(wù)增長的重要驅(qū)動(dòng)。以中國市場(chǎng)為例，目前存量數(shù)千條瓦楞紙板生產(chǎn)線中，只有幾百條產(chǎn)線車速超過200米/分鐘、寬幅2.5米以上。隨著近年來人工、土地等生產(chǎn)要素價(jià)格上漲、環(huán)保監(jiān)管的嚴(yán)格要求、年輕工人招工難、疫情沖擊，以及終端客戶對(duì)于瓦楞紙產(chǎn)品要求的變化，預(yù)計(jì)剩余的幾千條瓦楞紙板生產(chǎn)線也會(huì)逐步升級(jí)到高速寬幅生產(chǎn)線，向高效化、智能化、數(shù)字化、無人化方向發(fā)展。處于瓦楞紙板生產(chǎn)線的下游生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)的瓦楞紙箱印刷設(shè)備，近年來升級(jí)的速度也比較快，之前市場(chǎng)以銷售單機(jī)為主，疫情后市場(chǎng)對(duì)全自動(dòng)化的聯(lián)動(dòng)線的需求顯著增加，公司上半年訂單結(jié)構(gòu)的變化、全自動(dòng)一體化產(chǎn)線訂單增加，也充分說明了這個(gè)行業(yè)變化趨勢(shì)。

　　3.東方精工瓦楞紙包裝裝備產(chǎn)品定位高端，技術(shù)含量高、智能化程度高、穩(wěn)定性好，技術(shù)支持和服務(wù)好，能夠從瓦楞紙包裝行業(yè)市場(chǎng)需求和供給兩端的發(fā)展變化潮流中充分獲益。公司將持續(xù)提升產(chǎn)品的綜合競爭力，積極把握市場(chǎng)機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)健增長。

　　問：今年業(yè)績?cè)鏊偈莵碜詺W洲地區(qū)還是亞洲地區(qū)？可否根據(jù)目前訂單情況給一個(gè)全年業(yè)績?cè)鏊僦敢?/p>

　　答：2021年上半年業(yè)績?cè)鲩L，一方面來自于國外業(yè)務(wù)板塊的穩(wěn)健發(fā)展、經(jīng)營質(zhì)量提升，一方面來自于國內(nèi)業(yè)務(wù)板塊的快速增長，其中主要是Fosber亞洲和百勝動(dòng)力兩家國內(nèi)子公司，F(xiàn)osber亞洲營業(yè)收入約為去年同期的4.6倍；百勝動(dòng)力營業(yè)收入和凈利潤同比增幅雙雙超過50%。從歷年公司主營收入在上半年和下半年的分布特征看，下半年收入比上半年多一些，預(yù)計(jì)2021年下半年公司有望繼續(xù)保持較好的業(yè)績?cè)鲩L。

　　問：子公司東方合智是公司行業(yè)智慧工廠整體解決方案業(yè)務(wù)的承接單位，目前該方案有望成為未來公司營收的重要增長點(diǎn)，公司如何貫徹落實(shí)這個(gè)智慧工廠整體方案？

　　答：東方合智承載著東方精工“數(shù)字化、智能化”戰(zhàn)略的落地，公司管理層對(duì)東方合智的行業(yè)智慧工廠整體解決方案業(yè)務(wù)高度重視，總經(jīng)理邱業(yè)致女士親自擔(dān)任東方合智董事長，并引進(jìn)了一位在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域具有豐富技術(shù)經(jīng)驗(yàn)及管理能力的高級(jí)人才擔(dān)任東方合智總經(jīng)理。2021年是該公司設(shè)立后第一年，根據(jù)自身戰(zhàn)略規(guī)劃，21年工作主要圍繞著搭建團(tuán)隊(duì)、行業(yè)需求調(diào)研和解決方案產(chǎn)品開發(fā)等展開，雖然因疫情工作開展受到些許影響，整體工作在按計(jì)劃正常推進(jìn)中，預(yù)計(jì)年內(nèi)推出首款解決方案產(chǎn)品。東方合智的行業(yè)智慧工廠解決方案，致力于打通瓦楞紙工廠中生產(chǎn)制造執(zhí)行各環(huán)節(jié)中的各類設(shè)備、運(yùn)營管理中各類系統(tǒng)，打通“信息孤島”、實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，在此基礎(chǔ)上利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、AI等技術(shù)開展數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)建模，進(jìn)而打造企業(yè)級(jí)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，推動(dòng)企業(yè)生產(chǎn)及運(yùn)營層的全面數(shù)字化，助力瓦楞紙包裝行業(yè)客戶的數(shù)字化、智慧化升級(jí)轉(zhuǎn)型。

　　問：公司未參加2021中國國際瓦楞展，如何加強(qiáng)與廣大客戶的聯(lián)系？公司產(chǎn)品是否相較于同行更加有吸引力和競爭力？具體體現(xiàn)在什么方面？

　　答：公司未參加2021中國國際瓦楞展，一方面是疫情影響，疫情防控措施導(dǎo)致交通物流受到一定影響，很多海外客戶無法到場(chǎng)參會(huì)。另一方面更主要的原因，今年是東方精工成立25周年、上市10周年，按既定計(jì)劃，公司在三季度將在國內(nèi)基地舉辦開放日活動(dòng)，會(huì)分批次邀請(qǐng)眾多有影響力的客戶到場(chǎng)參加，將展出新產(chǎn)品，并借此機(jī)會(huì)與客戶充分溝通、增進(jìn)聯(lián)系。作為業(yè)內(nèi)老牌廠商，東方精工在國內(nèi)外行業(yè)市場(chǎng)內(nèi)具有廣泛的品牌知名度。公司產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢(shì)包括但不限于：穩(wěn)定性高故障率低，設(shè)備使用效率高；自動(dòng)化智能化程度高、運(yùn)行速度快，能幫助客戶降低生產(chǎn)成本；技術(shù)支持和售后服務(wù)質(zhì)量好。這幾個(gè)方面綜合而來的競爭優(yōu)勢(shì)，使得公司產(chǎn)品得到了行業(yè)市場(chǎng)中客戶的廣泛認(rèn)可。

　　問：公司近年來設(shè)立和參股多家投資類型企業(yè)，在公司所屬行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈中廣泛投資，公司對(duì)上下游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)整合能力如何？未來是否考慮收購有價(jià)值的上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)，優(yōu)化公司的發(fā)展方向？

　　答：東方精工在主營所處上下游產(chǎn)業(yè)鏈中的產(chǎn)業(yè)投資和投后整合，總體上獲得了較好的成果。最典型的案例，是2014年收購Fosber集團(tuán)的高端瓦楞紙板線業(yè)務(wù)。公司取得控股權(quán)后，采取了一系列整合措施：對(duì)Fosber集團(tuán)輸出管理人才，幫助Fosber集團(tuán)調(diào)整經(jīng)營策略、提升團(tuán)隊(duì)管理能力、規(guī)范授權(quán)管理體系，通過一系列措施成功激發(fā)了Fosber集團(tuán)的經(jīng)營活力，該公司自2016年來連續(xù)5年業(yè)績保持穩(wěn)定增長，2020年業(yè)績相較于收購前，營收增長超2倍的增長，凈利潤增長超3倍。公司將Fosber技術(shù)產(chǎn)品引入中國、孵化培育的控股子公司Fosber亞洲，自2020年來業(yè)績快速釋放，成為產(chǎn)業(yè)并購后通過并購后的合作實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)的又一典型案例。2020年東方精工支持子公司Fosber收購了有輝煌歷史的意大利瓦楞紙板線制造商Agnati相關(guān)業(yè)務(wù)資產(chǎn)。通過收購后實(shí)施的整合計(jì)劃，顯著改善了該公司的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況，幫助其完成產(chǎn)品升級(jí)和標(biāo)準(zhǔn)化，與Fosber的瓦線產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)較好的融合度。該公司的Quantum瓦線生產(chǎn)用于彩盒、禮品化妝品包裝盒加工制造的薄型瓦楞紙板，能更好支持配套數(shù)碼印刷，與Fosber瓦線產(chǎn)品有較好的互補(bǔ)性。21年該公司升級(jí)后的Quantum瓦線已接到多個(gè)訂單，業(yè)績同比顯著改善。Quantum薄型紙板生產(chǎn)線預(yù)計(jì)將成為公司主營收入一個(gè)新的增長點(diǎn)。公司對(duì)意大利EDF(暨東方精工歐洲)并購整合成效也開始逐步釋放。2016年收購?fù)瓿珊?，公司將EDF定位為高端瓦楞紙箱印刷包裝產(chǎn)線的歐洲研發(fā)中心，根據(jù)既定戰(zhàn)略，EDF在過去幾年開發(fā)了5款高端瓦楞紙箱印刷包裝設(shè)備產(chǎn)線，綜合技術(shù)水平國際領(lǐng)先，定位面向美歐市場(chǎng)大型客戶，平均售價(jià)明顯高于國內(nèi)同類產(chǎn)品。2021年EDF收入增速良好，在手訂單飽滿，未來將對(duì)公司整體業(yè)績?cè)鲩L做出更大貢獻(xiàn)。“協(xié)同化”戰(zhàn)略是東方精工第三個(gè)五年戰(zhàn)略發(fā)展期(2018年~2022年)的發(fā)展戰(zhàn)略的重要一環(huán)。隨著公司對(duì)瓦楞紙包裝裝備產(chǎn)業(yè)鏈上下游整合的不斷深化，產(chǎn)品業(yè)務(wù)布局日臻完善，產(chǎn)業(yè)鏈綜合競爭實(shí)力持續(xù)提升，增長潛力和后勁積蓄越來越足。良好的產(chǎn)業(yè)投資整合能力、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同能力，為公司主營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展提供重要支撐，也為公司繼續(xù)實(shí)施產(chǎn)業(yè)鏈拓展布局、資源業(yè)務(wù)整合提供堅(jiān)實(shí)支撐。

　　問：我們留意到公司中報(bào)披露，2021年上半年，公司完成2筆高端制造行業(yè)的股權(quán)投資，“投資貴州航天新力科技有限公司，取得約3.86%股權(quán)”、“投資四川大金不銹鋼有限公司，取得約2.29%股權(quán)”，兩筆投資似乎都是圍繞著航空航天行業(yè)布局，請(qǐng)問公司是怎么考慮的？

　　答：2021年上半年的這2筆股權(quán)投資均為高端制造業(yè)領(lǐng)域投資，符合公司外延業(yè)務(wù)的定位和宗旨。2筆股權(quán)投資，一方面基于財(cái)務(wù)投資考慮，在伴隨國家航天航空、核能核電行業(yè)的發(fā)展壯大，以及2家企業(yè)的快速成長發(fā)展過程中分享收益；另一方面基于產(chǎn)業(yè)投資考慮，2家公司未來發(fā)展空間廣闊，公司也能夠通過參股了解和切入相關(guān)高端制造細(xì)分領(lǐng)域，為公司下一步產(chǎn)業(yè)擴(kuò)展做鋪墊和準(zhǔn)備;

　　廣東東方精工科技股份有限公司的主營業(yè)務(wù)為智能瓦楞紙包裝裝備研發(fā)、設(shè)計(jì)和生產(chǎn)。公司的主要產(chǎn)品為智能瓦楞紙包裝裝備整線和單機(jī)、智能瓦楞紙包裝裝備配件、智能瓦楞紙包裝裝備軟件和服務(wù)、舷外機(jī)和通用小型汽油機(jī)設(shè)備。東方精工的智能包裝設(shè)備產(chǎn)品，通過精準(zhǔn)的產(chǎn)品定位和穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量，旗下東方精工瓦楞紙箱印刷設(shè)備、Fosber、Tiruna等具備相當(dāng)?shù)钠放浦群蜆I(yè)界影響力，其中東方精工瓦楞紙箱印刷設(shè)備是國內(nèi)業(yè)界一線品牌，在全球相關(guān)行業(yè)市場(chǎng)有較高知名度；Fosber品牌則是全球瓦楞紙板生產(chǎn)線行業(yè)領(lǐng)軍品牌之一；Tiruna品牌在瓦楞輥細(xì)分領(lǐng)域也具備相當(dāng)?shù)闹群陀绊懥Α?/p>

　　調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：