【高瀾股份(300499)、股吧】（300499）11月5日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2021年11月2日接受52家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為QFII、保險(xiǎn)公司、其他、基金公司、證券公司、陽(yáng)光私募機(jī)構(gòu)。

　　投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹：

　　一、公司基本情況介紹公司總經(jīng)理關(guān)勝利先生向投資者介紹了公司的發(fā)展歷程、產(chǎn)品應(yīng)用及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等情況。

　　二、問(wèn)答環(huán)節(jié)

　　問(wèn)：結(jié)合三季報(bào)來(lái)看，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)情況如何？

　　答：前三季度，公司的水冷業(yè)務(wù)(直流水冷產(chǎn)品、新能源發(fā)電水冷產(chǎn)品、柔性交流水冷產(chǎn)品和電氣傳動(dòng)水冷產(chǎn)品)有所下降，主要是因?yàn)橐咔橛绊?，部分?xiàng)目投資延緩，招標(biāo)推遲，主要客戶的裝機(jī)量有所收縮，導(dǎo)致公司訂單簽署和產(chǎn)品交付隨之延遲。疊加客戶降價(jià)壓力、原材料漲價(jià)等的影響，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)均有所下滑。而另一方面，得益于新能源汽車的發(fā)展，東莞硅翔的動(dòng)力電池?zé)峁芾懋a(chǎn)品和新能源汽車電子制造產(chǎn)品收入大幅上升，利潤(rùn)也顯著增長(zhǎng)。針對(duì)當(dāng)前的不利因素，公司通過(guò)技術(shù)迭代、部件國(guó)產(chǎn)化替代等途徑積極應(yīng)對(duì)，同時(shí)也在著重拓展儲(chǔ)能和數(shù)據(jù)中心液冷等業(yè)務(wù)，以使其成為公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的有力補(bǔ)充。

　　問(wèn)：公司對(duì)于儲(chǔ)能的戰(zhàn)略布局是什么？

　　答：公司目前儲(chǔ)能的技術(shù)路線以液冷為主，也將積極研發(fā)新的技術(shù)路線滿足市場(chǎng)發(fā)展的需求。當(dāng)前公司重點(diǎn)布局方向?yàn)殡娀瘜W(xué)儲(chǔ)能水冷，已有基于鋰電池單柜儲(chǔ)能液冷產(chǎn)品、大型儲(chǔ)能電站液冷系統(tǒng)、預(yù)制艙式儲(chǔ)能液冷產(chǎn)品等技術(shù)儲(chǔ)備和解決方案。

　　問(wèn)：公司現(xiàn)有的哪種技術(shù)儲(chǔ)備切入儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的延續(xù)性是最好的？

　　答：一直以來(lái)，公司水冷業(yè)務(wù)的主要客戶為大型的電網(wǎng)公司，因此公司非常了解電網(wǎng)方面的訴求。目前，電網(wǎng)公司為儲(chǔ)能的主要需求方，因而公司切入儲(chǔ)能業(yè)務(wù)具有一定的先天優(yōu)勢(shì)，并提早在儲(chǔ)能電池的熱管理方面進(jìn)行了研發(fā)布局。后續(xù)隨著市場(chǎng)的逐步打開(kāi)，基于公司已擁有的相關(guān)液冷技術(shù)和產(chǎn)品儲(chǔ)備以及品牌影響力等，將有助于儲(chǔ)能熱管理業(yè)務(wù)的拓展。

　　問(wèn)：公司在新能源汽車熱管理領(lǐng)域的發(fā)展方向是什么？

　　答：公司在2018年提出全場(chǎng)景熱管理的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，新能源汽車熱管理是公司技術(shù)和產(chǎn)品的主要應(yīng)用場(chǎng)景之一。公司于2019年收購(gòu)東莞硅翔，一方面是因?yàn)楣究春梦磥?lái)新能源汽車行業(yè)的發(fā)展前景，另一方面是為了打通公司現(xiàn)有的技術(shù)儲(chǔ)備在新能源汽車產(chǎn)品中的應(yīng)用。公司將通過(guò)和東莞硅翔在動(dòng)力電池?zé)峁芾懋a(chǎn)品方面的協(xié)同互補(bǔ)，共同構(gòu)成新能源汽車的整車熱管理，完善公司在動(dòng)力電池?zé)峁芾眍I(lǐng)域的布局。

　　問(wèn)：目前公司新能源汽車熱管理產(chǎn)品的生產(chǎn)模式是什么？

　　答：東莞硅翔目前主要有三大類產(chǎn)品：加熱類、隔熱類和FPC類產(chǎn)品，這三類產(chǎn)品都是由東莞硅翔自主研發(fā)生產(chǎn)。鑒于不同客戶的產(chǎn)品規(guī)格參數(shù)不同，需要根據(jù)不同車型、動(dòng)力電池的不同結(jié)構(gòu)定制化批量生產(chǎn)配套產(chǎn)品。

　　問(wèn)：東莞硅翔的產(chǎn)品在單車上的價(jià)值有多少？

　　答：不同客戶向東莞硅翔采購(gòu)的產(chǎn)品是不一樣的，不同車型使用的產(chǎn)品數(shù)量也是有區(qū)別的，因此無(wú)法精確統(tǒng)計(jì)產(chǎn)品的單車價(jià)值量。如果將公司的加熱類、隔熱類和FPC類產(chǎn)品集合應(yīng)用于同一輛車上，單車價(jià)值約兩千多元。

　　問(wèn)：加熱膜產(chǎn)品未來(lái)的應(yīng)用前景如何？

　　答：市場(chǎng)上的商用車最初多使用PTC，但缺點(diǎn)比較明顯，首先是使用PTC的成本比加熱膜高，不符合廠商降本的需求；其次，PTC重量較大，會(huì)影響單車的續(xù)航里程；此外，PTC是點(diǎn)狀加熱，相較于加熱膜的面狀加熱，其在均溫性上有明顯的劣勢(shì)。東莞硅翔目前有硅膠加熱膜、PI加熱膜等更為優(yōu)化的產(chǎn)品，公司相信未來(lái)加熱膜的應(yīng)用將進(jìn)一步擴(kuò)大。

　　問(wèn)：目前，氣凝膠市場(chǎng)利潤(rùn)率較高，在隔熱墊單價(jià)下降的趨勢(shì)下，公司會(huì)新增氣凝膠業(yè)務(wù)板塊嗎？

　　答：隔熱墊是東莞硅翔早期與客戶共同開(kāi)發(fā)的批量應(yīng)用于汽車上的隔熱產(chǎn)品，隨著產(chǎn)品銷售量的上升，單價(jià)下降是必然的趨勢(shì)。

　　東莞硅翔目前并沒(méi)有計(jì)劃投入氣凝膠的研發(fā)生產(chǎn)中，現(xiàn)階段公司將繼續(xù)集中資源研發(fā)拓展主力產(chǎn)品線，在品質(zhì)管理、自主研發(fā)、技術(shù)水平、新材料應(yīng)用等方面保持行業(yè)領(lǐng)先，降低產(chǎn)品成本，增強(qiáng)客戶粘度，努力提高市場(chǎng)占有率。

　　問(wèn)：東莞硅翔的設(shè)備是從市場(chǎng)購(gòu)買的還是自主研發(fā)的？

　　答：東莞硅翔以自主研發(fā)的設(shè)備為主，包括產(chǎn)品實(shí)驗(yàn)、試制等特殊設(shè)備，約有60%都是公司自主研發(fā)，而市場(chǎng)上買不到的設(shè)備。

　　問(wèn)：東莞硅翔產(chǎn)品的市場(chǎng)份額和產(chǎn)能規(guī)劃是怎樣的？

　　答：目前，東莞硅翔的加熱膜、隔熱墊和FPC類產(chǎn)品的市場(chǎng)份額都是位居前列的。根據(jù)市場(chǎng)的需求情況和趨勢(shì)預(yù)測(cè)，東莞硅翔在場(chǎng)地、生產(chǎn)線、組織架構(gòu)等方面都已做好前瞻性的規(guī)劃，以滿足行業(yè)發(fā)展的需求。

　　問(wèn)：東莞硅翔剩余股權(quán)的處理方案是什么？

　　答：公司目前并沒(méi)有關(guān)于東莞硅翔剩余股權(quán)的處理決策，未來(lái)會(huì)綜合考慮各方因素，作出既有利于東莞硅翔發(fā)展，也符合公司廣大股東利益的方案。

　　問(wèn)：高瀾創(chuàng)新科技目前人員規(guī)劃是怎樣的？

　　答：目前，高瀾創(chuàng)新科技在ICT業(yè)務(wù)方面是由博士和行業(yè)內(nèi)經(jīng)驗(yàn)豐富的人才帶隊(duì)；在新能源整車熱管理業(yè)務(wù)方面，也由從一線主機(jī)廠過(guò)來(lái)的博士帶隊(duì)；同時(shí)，高瀾創(chuàng)新科技的團(tuán)隊(duì)中涉及新能源汽車質(zhì)量、供應(yīng)、項(xiàng)目管理、產(chǎn)品管理等的工作人員也都具有豐富的經(jīng)驗(yàn)。公司多年來(lái)積累的技術(shù)隊(duì)伍與外部引進(jìn)人才一起構(gòu)成高瀾創(chuàng)新科技強(qiáng)有力的基礎(chǔ)支撐。

　　問(wèn)：東莞硅翔的客戶結(jié)構(gòu)是怎樣的？市場(chǎng)份額如何？

　　答：東莞硅翔的客戶群體以新能源汽車行業(yè)為主，與新能源汽車電池廠和主機(jī)廠對(duì)接，但目前仍以電池廠商為主，涵蓋了國(guó)內(nèi)電池業(yè)裝機(jī)量排名前列的企業(yè)。而且，東莞硅翔在隔熱墊和加熱膜方面屬于行業(yè)內(nèi)的主力供應(yīng)商，F(xiàn)PC/CCS類產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率也在提升。

　　問(wèn)：公司有沒(méi)有參加發(fā)電企業(yè)儲(chǔ)能熱管理項(xiàng)目的招標(biāo)？

　　答：公司積極參與市場(chǎng)的儲(chǔ)能項(xiàng)目招標(biāo)，目前也有作為水冷配套方參與投標(biāo)的發(fā)電企業(yè)儲(chǔ)能熱管理項(xiàng)目。鑒于當(dāng)前不少項(xiàng)目的容量比較小，還是以風(fēng)冷為主，液冷的占比比較低。

　　問(wèn)：電力企業(yè)熱管理選擇液冷的原因是什么？

　　答：使用液冷更為節(jié)能環(huán)保、穩(wěn)定可靠，并可以延長(zhǎng)機(jī)器的使用壽命；此外，儲(chǔ)能電站使用液冷可以更好的提高電池性能的可靠性并延長(zhǎng)電池的使用壽命，達(dá)到節(jié)能高效的目的。

　　問(wèn)：FPC在新能源汽車單車上的使用量是多少？與哪些因素有關(guān)？是如何計(jì)價(jià)的？

　　答：FPC的主要功能是采集電流、電壓和溫度等關(guān)鍵信息，是與模組配套使用的。每輛新能源汽車的電量、模組、續(xù)航里程不一樣，F(xiàn)PC的用量也不同。主要結(jié)構(gòu)件中除了電芯，就是FPC/CCS，其在單車上的價(jià)值量在1000元~1500元左右，計(jì)價(jià)方式主要是按照產(chǎn)品的原材料用量、面積以及設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)等綜合計(jì)算的。

　　問(wèn)：公司的費(fèi)用情況如何？

　　答：公司三季度的銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用是下降的，由于公司加大對(duì)新領(lǐng)域的研發(fā)投入，導(dǎo)致研發(fā)費(fèi)用出現(xiàn)一定的增幅。

　　問(wèn)：公司為何投資知匯云項(xiàng)目？

　　答：公司控股子公司高瀾創(chuàng)新科技在服務(wù)器液冷方面具有技術(shù)和產(chǎn)品儲(chǔ)備，而知匯云是從事醫(yī)療大數(shù)據(jù)的公司，其主要客戶每年會(huì)有信息化的投入用于服務(wù)器和數(shù)據(jù)中心的建設(shè)。公司希望能通過(guò)知匯云的客戶渠道進(jìn)行引流，拓展推廣公司的服務(wù)器液冷產(chǎn)品。

　　問(wèn)：高瀾創(chuàng)新科技在ICT領(lǐng)域的產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)度怎樣？

　　答：高瀾創(chuàng)新科技的ICT業(yè)務(wù)主要有三個(gè)解決方案：冷板式液冷、浸沒(méi)式液冷和集裝箱式液冷，產(chǎn)品涵蓋了服務(wù)器的冷板、水泵、戶外機(jī)房、冷卻塔和空冷器等，基本覆蓋服務(wù)器液冷全鏈條的產(chǎn)品需求。

　　問(wèn)：公司是否考慮擴(kuò)充產(chǎn)品品類來(lái)提高利潤(rùn)率？

　　答：水冷產(chǎn)品的核心部件是公司在產(chǎn)業(yè)鏈上的拓展方向，有助于加強(qiáng)公司對(duì)成本及交期等的控制，提高公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　問(wèn)：東莞硅翔各類產(chǎn)品的盈利能力分別如何？

　　答：目前，盈利能力由高到低依次為FPC/CCS、加熱類產(chǎn)品、隔熱類產(chǎn)品，產(chǎn)品的毛利率與工廠管理、團(tuán)隊(duì)協(xié)同、生產(chǎn)效率和產(chǎn)品開(kāi)拓等密切相關(guān)，公司產(chǎn)品的品質(zhì)在行業(yè)內(nèi)也是非常有競(jìng)爭(zhēng)力的，對(duì)未來(lái)發(fā)展充滿信心。

　　問(wèn)：母公司的產(chǎn)能是否能滿足市場(chǎng)需求？

　　答：公司水冷產(chǎn)品的生產(chǎn)基地是岳陽(yáng)高瀾，其目前的生產(chǎn)能力是有余量的，而且生產(chǎn)的部分產(chǎn)品是具有通用性的，部分產(chǎn)線可以直接轉(zhuǎn)移到儲(chǔ)能產(chǎn)品的生產(chǎn)中來(lái)，公司也在規(guī)劃新建儲(chǔ)能產(chǎn)線。

　　問(wèn)：公司未來(lái)會(huì)通過(guò)什么手段實(shí)現(xiàn)降本？

　　答：公司將在保證部分關(guān)鍵部件不降低質(zhì)量和功能的前提下，實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代化；公司的技術(shù)中心主要任務(wù)之一就是對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行迭代升級(jí)以降低成本；此外，公司也在尋找部分價(jià)值量高的核心部件供應(yīng)商進(jìn)行合作，使產(chǎn)品供應(yīng)鏈得到有效保障。

　　問(wèn)：母公司未來(lái)新業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃是怎樣的？

　　答：公司目前有三個(gè)重點(diǎn)投入的領(lǐng)域：儲(chǔ)能、服務(wù)器液冷、新能源汽車熱管理。(1)公司在儲(chǔ)能熱管理領(lǐng)域積極布局，擁有成熟的液冷產(chǎn)品，后續(xù)隨著儲(chǔ)能市場(chǎng)空間的打開(kāi)，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)也會(huì)更好的推進(jìn)。(2)公司的服務(wù)器液冷業(yè)務(wù)在浸沒(méi)式液冷和冷板式液冷上已有相關(guān)技術(shù)儲(chǔ)備和產(chǎn)品交付，并在積極對(duì)接相關(guān)客戶的服務(wù)器建設(shè)需求。(3)公司的新能源汽車熱管理將通過(guò)液冷、隔熱、加熱等的集成為客戶提供系統(tǒng)的解決方案;

　　廣州高瀾節(jié)能技術(shù)股份有限公司為電力電子行業(yè)熱管理整體解決方案提供商。公司開(kāi)發(fā)和銷售的主要產(chǎn)品包括直流輸電換流閥純水冷卻設(shè)備及附件(直流水冷產(chǎn)品)，新能源發(fā)電變流器純水冷卻設(shè)備及附件(新能源發(fā)電水冷產(chǎn)品)，柔性交流輸配電晶閘管閥純水冷卻設(shè)備及附件(柔性交流水冷產(chǎn)品)，大功率電氣傳動(dòng)變頻器純水冷卻設(shè)備及附件(電氣傳動(dòng)水冷產(chǎn)品)以及各類水冷設(shè)備的控制系統(tǒng)。公司參加了6項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、5項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、1項(xiàng)綜合標(biāo)準(zhǔn)的起草及修訂。

　　調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：