5月20日，深交所下發(fā)的7篇監(jiān)管函中，針對(duì)股東否決議案下發(fā)1篇關(guān)注函，涉及公司為*ST金剛;針對(duì)股權(quán)收購下發(fā)1篇關(guān)注函，涉及公司為貝肯能源;針對(duì)2020年年報(bào)下發(fā)5篇問詢函，涉及公司為金運(yùn)激光、興民智通、【珠海中富(000659)、股吧】、聯(lián)創(chuàng)股份和捷成股份。詳情如下：

　　【金運(yùn)激光(300220)、股吧】主營(yíng)業(yè)務(wù)連續(xù)三年下滑，持續(xù)運(yùn)營(yíng)能力遭質(zhì)疑

　　5月24日，深交所對(duì)金運(yùn)激光下發(fā)問詢函，對(duì)公司近期披露的2020年年度報(bào)告表示關(guān)注。

　　金運(yùn)激光屬于計(jì)算機(jī)、通信和其它電子設(shè)備制造行業(yè)。主要產(chǎn)品為金屬材料數(shù)字激光加工設(shè)備、柔性非金屬材料數(shù)字激光加工設(shè)備以及為新零售行業(yè)提供數(shù)字技術(shù)商業(yè)化應(yīng)用智能零售終端。2011年5月在深交所上市。

　　據(jù)2020年度報(bào)告，金運(yùn)激光實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2億，同比下滑11.3%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-5552.6萬，上年同期為425.6萬元，由盈轉(zhuǎn)虧。

　　年報(bào)顯示，作為金運(yùn)激光主要業(yè)務(wù)的激光設(shè)備制造，2020 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12,143.31 萬元，同比下降 27.25%，毛利率為 25.65%， 同比下降 8.73 個(gè)百分點(diǎn)。值得注意的是，主營(yíng)激光設(shè)備制造業(yè)務(wù)2018年至2020年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為 17,918.59 萬元、16,692.43 萬元和 12,143.31 萬元，呈現(xiàn)逐年下滑的趨勢(shì)。

　　對(duì)此，深交所表示關(guān)注，問詢金運(yùn)激光的激光設(shè)備制造業(yè)務(wù)收入及毛利率下滑的原因及 合理性，是否與行業(yè)趨勢(shì)一致。并說明激光設(shè)備制造業(yè)務(wù)是否具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，以及未來針對(duì)激光設(shè)備制造業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)劃、擬采取的改善經(jīng)營(yíng)情況的措施。

　　問詢函顯示，金運(yùn)激光 IP 衍生品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù) 2020 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 4,898.88 萬元，同比增長(zhǎng) 430.44%。此外，金運(yùn)激光在經(jīng)營(yíng)情況討論與分析中稱，IP 衍生品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)雖然營(yíng)業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)較多，但由于擴(kuò)張投入較大暫未實(shí)現(xiàn)盈利。深交所要求金運(yùn)激光結(jié)合行業(yè)發(fā)展情況、IP 衍生品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的明細(xì)情況等，補(bǔ)充說明上述營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率較高的原因及合理性，以及未來的發(fā)展趨勢(shì);IP 衍生品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)擴(kuò)張投入明細(xì)情況及投入資金情況，并分析相關(guān)資金投入對(duì)公司現(xiàn)金流量的影響，是否可能導(dǎo)致金運(yùn)激光資金鏈緊張。

　　去年凈利潤(rùn)下降3059%，【興民智通(002355)、股吧】存流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?

　　5月24日，深交所對(duì)興民智通下發(fā)問詢函，對(duì)公司近期披露的2020年年度報(bào)告表示關(guān)注。

　　興民智通從事汽車鋼制車輪的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括乘用車鋼制車輪、輕型卡車鋼制車輪、重型卡車鋼制車輪、拖車鋼制車輪、農(nóng)林機(jī)械鋼制車輪、雪地輪六大系列，主要為汽車制造商提供配套產(chǎn)品和為汽車維修售后市場(chǎng)供貨。主營(yíng)業(yè)務(wù)為鋼制車輪業(yè)務(wù),智能網(wǎng)聯(lián)汽車業(yè)務(wù),車聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)服務(wù)。2010年2月在深交所上市。

　　據(jù)2020年年報(bào)顯示，興民智通實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 146,518 萬元，同比下降 20%， 實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損3.55億，同比下降 3059%。2018 年至 2020 年，興民智通實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)連續(xù)三年為負(fù)，分別為-34,972 萬元、-3,211 萬元和-27,137 萬元。對(duì)此，深交所要求興民智通結(jié)合主營(yíng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)狀況、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及償債能力等，說明公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是否存在不確定性。

　　此外，2020 年 12 月 31 日和 2021 年 3 月 31 日，興民智通貨幣資金金額分別為 44,984 萬元、13,716 萬元;2020 年各季度，興民智通經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-2,704 萬元、-9,867 萬元、-5,048 萬元和 26,978 萬元。截至 2020 年 12 月 31 日，興民智通尚未使用募集資金金額為 90,788 萬元，其中 9 億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　對(duì)于第四季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)大幅現(xiàn)金流入的原因，深交所表示關(guān)注，同時(shí)要求興民智通結(jié)合日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資金需用量、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流情況等，問詢其是否存在控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用的情形，同時(shí)，興民智通需要說明銀行存款的構(gòu)成情況，包括活期存款和定期存款金額;報(bào)告期內(nèi)是否存在利用定期存單為第三方提供擔(dān)保的情形或貨幣資金使用權(quán)利受限的其他情形。此外，興民智通應(yīng)結(jié)合可用貨幣資金及現(xiàn)金流情況、應(yīng)收款項(xiàng)及回收風(fēng)險(xiǎn)、債務(wù)規(guī)模及償債安排、日常經(jīng)營(yíng)資金需求及資本性支出計(jì)劃等，分析說明是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　報(bào)告期內(nèi)，興民智通收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金中往來款項(xiàng)金額為 10,039 萬元，同比增加 3333%，支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金中往來款項(xiàng)金額為 15,599 萬元，同比增加 1,571%。對(duì)此，深交所要求說明上述現(xiàn)金收付形成的背景、較上年同期發(fā)生大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，是否存在資金占用或變相財(cái)務(wù)資助等情形。

　　扣非后凈利潤(rùn)多年為負(fù)，珠海中富收年報(bào)問詢函

　　5月24日，深交所對(duì)珠海中富下發(fā)問詢函，對(duì)公司近期披露的2020年年度報(bào)告表示關(guān)注。

　　珠海中富從事飲料廠家提供食品飲料容器包裝，是PET瓶生產(chǎn)企業(yè)。產(chǎn)品有各種款式的PET汽水，礦泉水，純凈水，蒸餾水瓶和PET熱灌裝(茶、果汁)飲料瓶與PET防爆啤酒瓶及系列瓶胚，PVC熱收縮型與OPP粘貼型彩印標(biāo)簽，PVC、LDPE、LLDPE熱收縮膜(套)，HDPE、LDPE、LLDPE薄膜與各種規(guī)格的塑料袋，高級(jí)優(yōu)質(zhì)包裝紙箱等。1996年12月在深交所上市。

　　據(jù)2020年年報(bào)，珠海中富實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 12.61 億元，同比下降 19.09%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-1.79 億元，同比下降 1,091.67%;歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)-1.54 億元，同比下降 328.89%。

　　值得注意的是珠海中富扣非后凈利潤(rùn)持續(xù)多年為負(fù)值，截至報(bào)告期末，珠海中富未彌補(bǔ)虧損金額超過實(shí)收股本總額三分之一。對(duì)此，深交所要求珠海中富說明報(bào)告期營(yíng)業(yè)收入同比下降、凈利潤(rùn)虧損加大的原因; 持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是否存在重大不確定性，以及已采取及擬采取的改善經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的應(yīng)對(duì)措施。

　　年報(bào)顯示，珠海中富報(bào)告期第一季度至第四季度營(yíng)業(yè)收入分別 22.50 億元、3.89 億元、4.13 億元、2.08 億元，凈利潤(rùn)分別為-3,764.78萬元、1,283.02 萬元、829.66 萬元、-16,267.07 萬元，扣非后凈利潤(rùn)分別為-3,098.88 萬元、1,793.35 萬元、1,250.82 萬元、-15,299.42萬元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為 1,055.07 萬元、5,645.53 萬元、7,791.74 萬元、9,381.39 萬元。對(duì)于上述數(shù)據(jù)，深交所要求珠海中富結(jié)合業(yè)務(wù)的季節(jié)性特征、成本費(fèi)用歸集情況等，說明報(bào)告期各季度營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、扣非后凈利潤(rùn)及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~波動(dòng)較大的原因及合理性。

　　此外，年報(bào)顯示，珠海中富其他應(yīng)收款下“其他”項(xiàng)目期末金額 8,912.63 萬元，其他應(yīng)付款下“其他”項(xiàng)目期末金額 4,417.57 萬元。深交所要求說明上述項(xiàng)目的主要構(gòu)成及相關(guān)款項(xiàng)的發(fā)生原因，核查說明是否存在非經(jīng)營(yíng)性資金占用或違規(guī)提供財(cái)務(wù)資助的情形。

　　年報(bào)等6項(xiàng)議案被股東大會(huì)否決，*【ST金剛(300064)、股吧】收關(guān)注函

　　5月24日，深交所對(duì)*ST金剛下發(fā)關(guān)注函，對(duì)近期公司披露的的《2020年度股東大會(huì)決議公告》表示關(guān)注。

　　*ST金剛從事人造金剛石生產(chǎn)企業(yè)。主導(dǎo)產(chǎn)品為人造金剛石，已成為全國(guó)人造金剛石的主要生產(chǎn)企業(yè)之一，人造金剛石產(chǎn)銷量位居全國(guó)第三。2010年3月在深交所上市。

　　5 月 19 日，*ST金剛披露《2020 年度股東大會(huì)決議公告》顯示，公司《2020年度董事會(huì)工作報(bào)告》《2020 年度監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告》《2020年度財(cái)務(wù)決算報(bào)告》《關(guān)于<2020年年度報(bào)告>及其摘要的議案》《關(guān)于 2020 年度計(jì)提信用減值準(zhǔn)備、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備及預(yù)計(jì)負(fù)債的議案》《關(guān)于公司未彌補(bǔ)虧損達(dá)到實(shí)收股本總額三分之一的議案》 6 項(xiàng)議案未獲審議通過。

　　據(jù)決議公告顯示，持股 5%以上股東河南農(nóng)投金控股份有限公司對(duì)上述議案投反對(duì)票或棄權(quán)票，主要理由是“董事會(huì)工作報(bào)告顯示公司配合證監(jiān)會(huì)調(diào)查，但董事會(huì)監(jiān)事會(huì)報(bào)告均未披露目前調(diào)查發(fā)現(xiàn)的問題，對(duì)涉及公司違規(guī)經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)均語焉不詳。

　　董事會(huì)報(bào)告顯示，公司‘積極應(yīng)訴或與相關(guān)方溝通協(xié)商尋求和解’，但未明確和解的措施和依據(jù)，也未披露公司是否存在將本不應(yīng)當(dāng)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的案件在實(shí)際控制人指示下通過調(diào)解方式使得公司實(shí)際承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的情況”“在沒有審計(jì)報(bào)告確定性結(jié)論作為支撐的背景下，公司在該議案中僅對(duì)計(jì)提相關(guān)減值進(jìn)行了概括性的論述，未將具體計(jì)提事項(xiàng)、計(jì)提政策、依據(jù)及對(duì)應(yīng)的詳細(xì)論證過程予以披露”“未披露形成營(yíng)業(yè)外支出的具體原因和明細(xì)、營(yíng)業(yè)外支出的依據(jù)、未披露是否系根據(jù)人民法院生效判決或調(diào)解書進(jìn)行支出、也未充分披露生效判決實(shí)際控制人是否存在將本可降低損失的擔(dān)保案件利用和解調(diào)解等手段未有效主張等事項(xiàng)”“《未彌補(bǔ)虧損達(dá)到實(shí)收股本總額三分之一的議案》僅為依據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)披露相關(guān)的事實(shí)狀態(tài)，議案中并未提出具體有建設(shè)性需審議的事項(xiàng)”。

　　此外，*ST金剛2020 年年報(bào)被出具無法表示意見審計(jì)報(bào)告。

　　深交所表示關(guān)注，要求*ST金剛說明配合證監(jiān)會(huì)調(diào)查的工作進(jìn)展情況，自查發(fā)現(xiàn)的具體問題及對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，已采取或擬采取的整改措施，上述議案未獲通過對(duì)*ST金剛治理、運(yùn)作的影響，下一步的改善措施，具體實(shí)施計(jì)劃及時(shí)間安排。

　　同時(shí)，深交所要求*ST金剛說明公司及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與公司股東是否建立了暢通有效的溝通渠道，并進(jìn)一步自查公司治理、內(nèi)部控制、信息披露管理是否規(guī)范、健全、有效。

　　貝肯能源擬收購中能萬祺51%股權(quán)，估值合理性引關(guān)注

　　5月24日，深交所對(duì)貝肯能源下發(fā)關(guān)注函，對(duì)近期公司收購中能萬祺51%股權(quán)事項(xiàng)表示關(guān)注。

　　貝肯能源從事油氣、鹽鹵、地?zé)岬瓤碧健㈤_發(fā)及工程技術(shù)服務(wù)的綜合性企業(yè)。公司擁有ZJ20-ZJ70各類型鉆機(jī)20多臺(tái)(套);擁有專業(yè)各類型的裝備、儀器、軟件;有完成年進(jìn)尺60萬米的鉆探能力。2016年12月在深交所上市。

　　近日，貝肯能源披露擬以9078 萬元收購北京中能萬祺能源技術(shù)服務(wù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中能萬祺)51%股權(quán)。

　　評(píng)估報(bào)告顯示，本次評(píng)估采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法進(jìn)行評(píng)估， 資產(chǎn)基礎(chǔ)法下評(píng)估值為 6141 萬元，增值率為 59.13%，收益法下評(píng)估值約為1.8億元，增值率為366.00%，本次評(píng)估結(jié)論選取收益法評(píng)估結(jié)果。

　　關(guān)于上述評(píng)估方法，深交所表示關(guān)注，要求貝肯能源結(jié)合標(biāo)的公司歷史經(jīng)營(yíng)情況、客戶情況、行業(yè)特點(diǎn)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、同行業(yè)可比上市公司或可比交易標(biāo)的估值情況 等，對(duì)其評(píng)估結(jié)果的公允性、合理性進(jìn)行分析，并說明評(píng)估增值率較高的原因及合理性。

　　公告顯示，標(biāo)的公司是否能高效、順利運(yùn)營(yíng)并達(dá)成預(yù)期目標(biāo)存在一定的不確定性，可能面臨行業(yè)、政策、市場(chǎng)環(huán)境變化及經(jīng)營(yíng)管理等風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，深交所要求充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　連續(xù)2年年報(bào)被出具保留意見，聯(lián)創(chuàng)股份收問詢函

　　5月24日，深交所對(duì)聯(lián)創(chuàng)股份下發(fā)問詢函，對(duì)公司近期披露的2020年年度報(bào)告表示關(guān)注。

　　聯(lián)創(chuàng)股份從事互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷傳媒及綠色化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)與推廣，產(chǎn)品涵蓋：互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)意及策略制定、媒介購買、數(shù)字公關(guān)、社會(huì)化營(yíng)銷、電商創(chuàng)新應(yīng)用、數(shù)據(jù)分析循環(huán)利用、聚氨酯組合聚醚多元醇、聚氨酯彈性體預(yù)聚物、單體聚醚、聚脲防水防腐材料、聚氨酯防火保溫板等。2012年8月在深交所上市。

　　2020年年報(bào)顯示，歸屬于上市公司股東的凈虧損約8738萬元，去年同期凈虧損約14.74億元;營(yíng)業(yè)收入約為17.38億元，同比下降50.53%。

　　2020 年 7 月 30 日，聯(lián)創(chuàng)股份披露《關(guān)于出售上海麟動(dòng)市場(chǎng)營(yíng)銷策劃有限公司股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的公告》，擬將持有的上海麟動(dòng) 99.98% 股份轉(zhuǎn)讓給王蔚，交易作價(jià)1億元，包括股權(quán)評(píng)估價(jià)值 6,300 萬元、王蔚應(yīng)付 2019 年業(yè)績(jī)補(bǔ)償款 4,058.70 萬元。此外，上海麟動(dòng)尚需向你公司支付分紅款1.3億元。

　　因尚未辦理股權(quán)過戶登記，報(bào)告期末，聯(lián)創(chuàng)股份將上海麟動(dòng)相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債劃分為持有待售資產(chǎn)和負(fù)債。協(xié)議約定，2019 年 12 月 31 日至工商登記變更期間上海麟動(dòng)產(chǎn)生的損益歸王蔚所有。報(bào)告期末，聯(lián)創(chuàng)股份其他應(yīng)收款中應(yīng)收業(yè)績(jī)補(bǔ)償款余額為 1,658.70 萬元，未計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

　　年報(bào)顯示，持有待售資產(chǎn)中上海麟動(dòng)預(yù)付款項(xiàng)余額為 3,481.61 萬元。因會(huì)計(jì)師無法核實(shí)相關(guān)款項(xiàng)性質(zhì)和可收回性，聯(lián)創(chuàng)股份財(cái)務(wù)報(bào)告被出具保留意見的審計(jì)報(bào)告，與 2019 年保留意見有關(guān)內(nèi)容基本一致。

　　針對(duì)上述轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)，深交所要求充列示相關(guān)預(yù)付款項(xiàng)明細(xì)及本年增減變動(dòng)情況，款項(xiàng)支付時(shí)間、交易具體內(nèi)容和交易必要性，賬齡超過一年的說明無法及時(shí)結(jié)算的原因，交易對(duì)方是否為關(guān)聯(lián)方，核實(shí)是否構(gòu)成財(cái)務(wù)資助或資金占用，并報(bào)備有關(guān)合同。并要求會(huì)計(jì)師說明對(duì)相關(guān)預(yù)付款項(xiàng)執(zhí)行的審計(jì)程序、獲取的審計(jì)證據(jù)、擬執(zhí)行的替代程序及未能執(zhí)行的原因。

　　報(bào)告期內(nèi)，聯(lián)創(chuàng)股份化工板塊業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 10.70 億元，同比下降 15%，毛利率為 8.41%，下滑 7 個(gè)百分點(diǎn);互聯(lián)網(wǎng)板塊業(yè)務(wù)毛利率為 4.69%，下滑 3 個(gè)百分點(diǎn)。

　　深交所要求聯(lián)創(chuàng)股份說明化工、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)毛利率均大幅下滑的原因及合理性，與行業(yè)趨勢(shì)是否一致，補(bǔ)充報(bào)備公司各業(yè)務(wù)板塊前十名客戶、供應(yīng)商清單及 交易內(nèi)容，說明較上年變動(dòng)情況、變動(dòng)原因及合理性，以及相關(guān)客戶報(bào)告期末應(yīng)收賬款余額、賬齡、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提情況及充分性。

　　去年凈利潤(rùn)虧損12.31億，捷成股份存流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?

　　5月24日，深交所對(duì)捷成股份下發(fā)問詢函，對(duì)公司近期披露的2020年年度報(bào)告表示關(guān)注。

　　捷成股份即北京捷成世紀(jì)科技股份有限公司，其前身北京捷成世紀(jì)科技發(fā)展有限公司，致力于音視頻領(lǐng)域的信息技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用，注冊(cè)資本為人民幣4,200萬元。2011年2月在深交所上市。

　　捷成股份2020 年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 31.84 億元，同比減少 12%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-12.31 億元。

　　報(bào)告期內(nèi)，捷成股份音視頻業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 5.13 億元，毛利率為 12.79%，較上年下降 11.65 個(gè)百分點(diǎn);影視劇內(nèi)容制作實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 2.53 億元，毛利率為-10.38%，較上年下降 36 個(gè)百分點(diǎn)。

　　捷成股份 2020 年第四季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 12.19 億元，占全年?duì)I業(yè)收入的 38%，明顯高于其他季度。

　　對(duì)此，深交所要求捷成股份結(jié)合銷售價(jià)格、成本、主要客戶及供應(yīng)商等方面的變化補(bǔ)充說明上述業(yè)務(wù)毛利率大幅下滑的原因及合理性，與行業(yè)趨勢(shì)是否一致。并補(bǔ)充說明第四季度集中確認(rèn)大額營(yíng)業(yè)收入的原因及合理性，是否存在跨期確認(rèn)收入的情形。

　　年報(bào)顯示，捷成股份貨幣資金余額為 2.57 億元，短期借款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債余額為 14.93 億元。就此，深交所要求捷成股份補(bǔ)充說明上述一年內(nèi)到期負(fù)債的償還期限，是否存在未清償?shù)狡趥鶆?wù)的情形，結(jié)合一年內(nèi)所需營(yíng)運(yùn)資金、資本性支出、現(xiàn)金流情況、償債計(jì)劃、融資安排等測(cè)算說明是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。