主力動向曝光

　　剛說減持就大跌 贏時勝實控人增持"維穩(wěn)"

　　連續(xù)兩天近乎跌停，創(chuàng)業(yè)板公司贏時勝高送轉(zhuǎn)"掩護"下的減持計劃遭到市場"用腳投票"。今日，贏時勝公告，實際控制人唐球1月16日通過二級市場增持了公司15萬股，占總股本的0.05%，增持均價為32.27元/股，也就是當(dāng)日的跌停價，"維穩(wěn)"意圖不言自明。

　　增持后，唐球的持股比例從23.51%增至23.56%。他還承諾：本次增持公司股份的行為將根據(jù)中國證監(jiān)會和深圳證券交易所的有關(guān)規(guī)定，增持之日起六個月內(nèi)不減持所持有的公司股份。

　　就在幾天前，贏時勝剛于1月12日晚間預(yù)披露了"10轉(zhuǎn)30派2元"的年度利潤分配預(yù)案，與此同時，還有包括實控人唐球在內(nèi)的多位高管減持計劃。公告稱，在利潤分配預(yù)案披露后6個月內(nèi)(即2017年1月12日至7月11日期間)，實控人唐球擬減持不超過400萬股公司股票，其配偶鄢建紅以及公司董事鄢建兵擬分別減持不超過400萬股公司股票；此外，公司持股5%以上股東張列擬減持不超過575萬股；公司董事兼副總經(jīng)理周云杉擬減持不超過200萬股；公司董事兼副總經(jīng)理龐軍擬減持不超過153.96萬股。經(jīng)計算，上述減持?jǐn)?shù)量上限合計約為2128.96萬股，約占公司總股本的7.17%。

　　該高送轉(zhuǎn)"利好"及減持"利空"打包披露后，公司股價連續(xù)兩個交易日大跌，跌幅分別達到9.88%、9.34%。其下跌幅度明顯猛于同期其他披露高送轉(zhuǎn)的個股。

　　翻手為云，覆手為雨。對于本次增持，唐球表示是基于對公司未來發(fā)展前景的信心以及對公司價值的認(rèn)可，以更好支持公司未來持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展所做出的決定。

　　值得一提的是，同在16日晚間，隆華節(jié)能的實際控制人也終止了減持計劃。按照2016年10月28日公告，公司實際控制人李占明、李占強、李明強、李明衛(wèi)計劃于2016年11月3日至2017年5月3日減持合計不超過8500萬股，即不超過公司總股本的9.64%。截至目前，公司控股股東、實際控制人李明強共減持400萬股。從股價來看，公司最新收報6.96元/股，較減持計劃披露前的8.65元/股已下跌約20%。

　　近日，公司收到上述實控人《關(guān)于終止減持計劃的承諾函》，基于對公司未來發(fā)展前景的信心以及對公司價值的認(rèn)可，為維護資本市場穩(wěn)定和廣大投資者利益，四名控股股東、實際控制人決定于本公告發(fā)布之日起至2017年5月3日不再進行減持，即終止上述減持計劃。

　　從急促減持到火速增持，上述細(xì)微變化會否在更多創(chuàng)業(yè)板公司蔓延，是觀察市場風(fēng)向的重要信號。(上證)   

　　今日股評家最看好的股票

　　博世科：海外并購強化土壤版圖，加速國際化進程

　　事件：

　　公司發(fā)布公告，1)擬通過在香港設(shè)立的全資子公司博世科環(huán)保投資(香港)有限公司收購加拿大瑞美達克土壤修復(fù)服務(wù)公司(RemedX Remediation Service Inc.)100%股權(quán)及新建垃圾填埋場。2)擬以全資子公司香港博世科為出資主體對外投資設(shè)立全資孫公司加拿大博世科。

　　投資要點：

　　邁出海外并購重要一步，拓展土壤和地下水修復(fù)市場：

　　1)RX公司100%股權(quán)交易對價為1300萬加幣(按照最新匯率約對應(yīng)人民幣6840萬元)，公司擬通過自有資金、銀行貸款或其他方式籌集資金。RX公司2014-2016年分別實現(xiàn)收入297、186、193萬加幣，凈利潤69、19、50萬加幣，2016年凈利率高達26%。

　　2)RX公司業(yè)務(wù)主要包含三部分，A)環(huán)保修復(fù)工程和咨詢業(yè)務(wù)：目前RX公司已實施了超過2,000例的地下水以及污染場地的環(huán)境修復(fù)項目。B)熱解吸處理系統(tǒng)(RTTU)：對于揮發(fā)性有機污染場地，熱處理技術(shù)是成熟可靠并能滿足環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的快捷土壤修復(fù)技術(shù)。RTTU為RX公司的核心技術(shù)，收購?fù)瓿珊?，公司將擁有該類技術(shù)的使用及申請專利的權(quán)利，未來有望應(yīng)用于石油污染土壤治理，提升現(xiàn)有土壤修復(fù)業(yè)務(wù)的技術(shù)。C)工業(yè)垃圾處理場運營：RX公司設(shè)計建造并運行了具有8個獨立處理單元的好氧/厭氧混合式生物固體堆肥處理廠，年處理能力達5萬噸。

　　3)RX公司未來新增的核心業(yè)務(wù)為Breton(布雷頓)填埋場的建設(shè)與運營，填埋場設(shè)計容量522萬噸，預(yù)計2017年6月投入運營。根據(jù)阿爾伯塔省能源監(jiān)管局和環(huán)境署提供的數(shù)據(jù)推算，Breton填埋場100公里服務(wù)范圍內(nèi)的石油污染土壤量約為30-60萬噸/年。隨著項目建設(shè)完成和投運，未來將為公司帶來穩(wěn)健現(xiàn)金流。

　　4)收購RX公司將使公司快速引入國外在土壤和地下水污染修復(fù)與咨詢領(lǐng)域的先進成熟技術(shù)和場地實施經(jīng)驗，未來在國際、國內(nèi)的土壤和地下水修復(fù)市場占據(jù)領(lǐng)先優(yōu)勢。同時，在博世科全球化戰(zhàn)略布局下，RX公司的環(huán)保咨詢業(yè)務(wù)將拓展至Imperialoil(帝國石油)和中石化等石化企業(yè)，同時也將為公司積累北美地區(qū)的商業(yè)資源，全面推進海外市場拓展和技術(shù)引進，在加快國際化進程的同時完成產(chǎn)業(yè)鏈的整合與延伸。

　　借力資本加速訂單執(zhí)行，PPP助推長遠發(fā)展：1)完成定增募資5.5億元用于投資泗洪、五龍沖PPP項目并補充流動資金，用于投資泗洪、五龍沖PPP項目并補充流動資金，破除資金瓶頸加快訂單執(zhí)行節(jié)奏，實現(xiàn)進一步的業(yè)務(wù)擴張。2)認(rèn)購方成都力鼎銀科股權(quán)投資基金中心出資人包括成都銀科創(chuàng)業(yè)投資有限公司(由中國進出口銀行、成都投資控股集團有限公司、成都高新投資集團有限公司組建)、國美集團、上?；煦缤顿Y等，強大背景提升資本運作實力；上市公司實際控制人控股的廣博投資參與認(rèn)購鎖定三年，彰顯對未來發(fā)展信心。3)公司上市以來業(yè)務(wù)逐步向市場更大的市政污水領(lǐng)域拓展，借助領(lǐng)先技術(shù)和品牌優(yōu)勢，PPP模式加速推廣下公司深耕廣西市場，未來更多大單可期，保障業(yè)績實現(xiàn)高速增長。

　　盈利預(yù)測與估值：我們預(yù)測公司2016-2018年實現(xiàn)EPS0.50、0.73、0.86元，對應(yīng)PE79、54、46倍，小市值(流通市值28億)+高成長(股權(quán)激勵要求17年業(yè)績較15年實現(xiàn)翻倍)，維持“買入”評級！

　　風(fēng)險提示：訂單執(zhí)行不及預(yù)期，回款風(fēng)險。(東吳證券)

　　天沃科技：斬獲一帶一路50億大單，海外業(yè)務(wù)崛起成新增長極

　　1月15日，天沃科技發(fā)布重大合同公告：控股子公司中機電力與德龍鎳業(yè)簽署《EPC總承包合同》，由中機電力擔(dān)任德龍鎳業(yè)“印尼自備電廠EPC項目”總承包，合同總價款50億，占上市公司2015年營業(yè)收入的127.07%，項目自今年4月1日起開工，回款期3年。這是公司三天內(nèi)第四次發(fā)布重大合同公告，累計金額接近70億。

　　一帶一路最直接受益標(biāo)的，海外業(yè)務(wù)成為新增長點。我們預(yù)計，目前中機電力在手訂單170億，其中約60億海外訂單，此次新簽訂50億訂單也為海外項目。我們認(rèn)為，得益于一帶一路的政策，中機電力下游客戶在絲路基金、亞投行等信貸政策支持下，資金有望迅速到位，推動訂單釋放，預(yù)計之后仍將有海外訂單落地。公司作為一帶一路最直接受益的標(biāo)的，未來海外EPC業(yè)務(wù)將成為業(yè)績新的增長點。

　　子公司中機電力質(zhì)地優(yōu)秀，連簽大額訂單支撐上市公司業(yè)績。中機電力為國內(nèi)35萬千瓦以下熱電聯(lián)產(chǎn)機組總包龍頭，16年完成總包合同額45億，行業(yè)排名第五。未來海外EPC和輸配電業(yè)務(wù)將成為公司新增長點。此次連簽大額訂單，將穩(wěn)妥覆蓋三年業(yè)績承諾，并大概率超預(yù)期。

　　投資建議：子公司中機電力海外業(yè)務(wù)將成新增長點，為上市公司帶來有力業(yè)績支撐。我們預(yù)計公司16-18年備考凈利潤分別為，-0.63億，3.54億和4.30億，對應(yīng)16-18年EPS分別為-0.08元，0.49元，0.59元，PE為-128.75，21.02，17.46，維持增持評級

　　風(fēng)險提示：1、煤化工行業(yè)大幅下滑2、EPC訂單落地低于預(yù)期(興業(yè)證券)