虛增主營收入合計逾7億，中國證監(jiān)會近日公布的罰單，詳細列出了山東新綠食品股份有限公司申報掛牌時造假的違法事實。而時任實控人陳思，被證監(jiān)會采取終身證券市場禁入措施的重罰，為新三板首例。

　　該公司已于一個月前被強制摘牌，終止掛牌時簡稱為ST新綠 (代碼為834632)。實際上，全國股轉(zhuǎn)公司一直對掛牌公司申報期間實行嚴(yán)監(jiān)管，有新三板公司因申報期間信披違規(guī)，受到股轉(zhuǎn)公司的處罰。

　　收入造假金額逾7億

　　近日，證監(jiān)會發(fā)布了對ST新綠及相關(guān)責(zé)任人的處罰決定書。這份決定書指出，ST新綠在申報掛牌新三板期間披露的文件、以及掛牌后披露的2015年年報存在多處虛假記載，收入造假情節(jié)嚴(yán)重。

　　證監(jiān)會查明，ST新綠在申報掛牌期間披露的公開轉(zhuǎn)讓說明書等文件中，通過虛構(gòu)與收入相關(guān)的經(jīng)濟利益流入的方式虛增主營業(yè)務(wù)收入7.25億元，占公開披露金額的53%。

　　其中虛增2013年主營業(yè)務(wù)收入2.66億元、2014年主營業(yè)務(wù)收入3.02億元、2015年1至4月主營業(yè)務(wù)收入1.58億元，分別占公開披露金額的54%、46%、70%;

　　對同期利潤總額影響數(shù)分別為4247萬元、5038萬元、2631萬元，占公開披露凈利潤總額的71%、74%、121%。

　　證監(jiān)會指出，在明知經(jīng)濟利益不可能流入公司的情況下，ST新綠通過有計劃、有組織地實施收入造假，持續(xù)偽造與收入相關(guān)的銀行收款，造成與收入相關(guān)的經(jīng)濟利益持續(xù)流入的假象，達到虛增收入的目的。

　　除了收入造假，ST新綠同時存在虛增銀行存款、固定資產(chǎn)的行為。據(jù)悉，申報會計期間，該公司虛增銷售收入和利潤，導(dǎo)致工行莒南支行賬戶銀行存款會計期末余額虛高，虛增2015年4月30日銀行存款5381萬元。

　　此外，ST新綠的公轉(zhuǎn)書披露陳星為公司實控人，實際上，陳星之父陳思長期代為履行控股股東及實際控制人職權(quán)及實際代陳星履行董事長職務(wù)及股東權(quán)利，亦為公司的實際控制人。

　　ST新綠還在公轉(zhuǎn)書中稱與多家機構(gòu)等投資者沒有簽訂對賭協(xié)議，而證監(jiān)會卻指出，在這些投資協(xié)議中，均存在對賭條款。

　　證監(jiān)會2016年10月25日起即對ST新綠進行立案調(diào)查，并于2018年7月中旬對該公司出具了行政處罰及市場禁入事先告知書。

　　曾獲機構(gòu)追捧

　　申報掛牌時，ST新綠的主營業(yè)務(wù)為肉牛育肥、屠宰以及牛肉類產(chǎn)品的加工、銷售，產(chǎn)品包括冷鮮牛肉、冷凍牛肉和牛副產(chǎn)品、羊肉四大系列。公司稱生產(chǎn)的肉類產(chǎn)品根據(jù)伊斯蘭教法屠宰加工，為清真食品。

　　當(dāng)時該公司披露的財務(wù)數(shù)據(jù)相當(dāng)不俗，收入、凈利潤均持續(xù)增長，這或是多家機構(gòu)股東看好的原因。公轉(zhuǎn)書顯示，掛牌前幾個月，ST新綠進行了三次增資，得到邑德投資、硅谷天堂、建銀國際、方正專項資管計劃等多家機構(gòu)投資參股。

　　掛牌后，ST新綠迅速轉(zhuǎn)為做市轉(zhuǎn)讓方式，并拋出了一份定增融資方案。公司計劃以每股8.3元-9.3元的價格，發(fā)行2409.6萬股，募資總額上限為2億元。不過后來這份融資方案一直未有進展。

　　盡管趕在2016年6月30日前披露的2015年年報數(shù)據(jù)較為平穩(wěn)，但在復(fù)牌后該股卻出現(xiàn)大跌，2016年7月4日當(dāng)天該股跌幅達46%，這或緣于公司主辦券商【海通證券(600837)、股吧】的一則風(fēng)險提示。公告顯示，掛牌公司的這份年報由于披露匆忙，還沒來得及經(jīng)主辦券商審查。

　　不久后，ST新綠即自曝：公司內(nèi)部管理尚存在不規(guī)范之處，公司在梳理關(guān)聯(lián)方資金占用情況時發(fā)現(xiàn)公司財務(wù)數(shù)據(jù)存在部分不實之處。

　　這時公司開始頻頻出現(xiàn)狀況，關(guān)聯(lián)方資金占用、高管頻繁變動進入2016年財務(wù)數(shù)據(jù)開始大幅下滑。

　　2016年報更是顯示收入降幅超七成，2016年為虧損，值得注意的是，這時的2015年盈利數(shù)據(jù)也變?yōu)榱颂潛p，不過扣非后利潤仍顯示為6200多萬元。這份“詭異”的2016年年報，被審計機構(gòu)出具了非標(biāo)準(zhǔn)意見，會計師事務(wù)所指出對公司財報可靠性、證監(jiān)會立案調(diào)查影響等無法表示意見。公司簡稱因此由新綠股份變?yōu)镾T新綠。

　　一個月前已被強制摘牌

　　最讓ST新綠的股東承壓的是，股價暴跌，公司2017年年報遲遲“難產(chǎn)”。2018年4月18日該股股價跌逾九成，股價跌至0.1元“一步成仙”。與此同時，做市商相繼退出，2018年6月6日，ST新綠被強制變更為集合競價轉(zhuǎn)讓方式。

　　ST新綠已于一個月前被強制摘牌，原因是截至2018年6月30日，公司未能按照規(guī)定時間披露2017年年報，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，股轉(zhuǎn)公司決定自2019年5月17日起終止公司股票掛牌。

　　2017年半年報顯示，公司總股本為1.47億股，股東人數(shù)為36戶，而在公司十大股東榜上，除了實際控制人陳星和另一名自然人投資者，其余8名均為機構(gòu)投資者，其中聯(lián)新投資、誠鼎創(chuàng)盈持股比例分別超過9%，硅谷天堂基金持股比例超過2%。

　　從ST新綠被終止掛牌前的交易來看，上述機構(gòu)股東除了大幅“浮虧”，也并沒有“出逃”的機會。

　　ST新綠2019年5月16日發(fā)布的公告稱，終止掛牌后，公司將就終止掛牌事宜與股東進行進一步的洽談，充分了解股東的訴求，并聽取股東的積極建議，公司將采取措施爭取使股東利益得到有效保護。

　　嚴(yán)監(jiān)管追溯至掛牌前

　　事實上，全國股轉(zhuǎn)公司對掛牌公司申報掛牌期間也從嚴(yán)監(jiān)管，有新三板公司因違規(guī)事項收到股轉(zhuǎn)公司的“罰單”。

　　股轉(zhuǎn)公司2018年12月27日發(fā)布公告指出，申請掛牌報告期間內(nèi)，海斯迪及其全資子公司洛陽特斯拉能源科技有限公司2014年存在2筆對外擔(dān)保，擔(dān)保金額為1425萬元，其中為控股股東、實際控制人提供擔(dān)保的金額為625萬元。2015年海斯迪及其全資子公司洛陽特斯拉存在3筆為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的情況，擔(dān)?？偨痤~為4289.15萬元。2016年海斯迪存在1筆為控股股東、實際控制人提供的擔(dān)保，擔(dān)保的金額為1260萬元。上述擔(dān)保未履行內(nèi)部審議程序且未及時披露。上述六筆對外擔(dān)保均涉訴并未及時履行信息披露義務(wù)。

　　海斯迪及相關(guān)責(zé)任人均被股轉(zhuǎn)公司采取出具警示函的自律監(jiān)管措施。

　　資料顯示，海斯迪于2014年11月向股轉(zhuǎn)公司遞交掛牌申請，并于2015年1月23日獲得批復(fù)，于2015年2月17日正式掛牌新三板。

　　科捷鋰電也于2018年12月下旬受到了股轉(zhuǎn)公司的處罰，科捷鋰電發(fā)生于2014年的債權(quán)債務(wù)、股權(quán)司法凍結(jié)等事項，未在合理期限內(nèi)披露，由此違反了股轉(zhuǎn)公司相關(guān)規(guī)定，造成信披違規(guī)。掛牌公司及相關(guān)人員均收到股轉(zhuǎn)公司的警示函。

　　即便在掛牌前出現(xiàn)信披違規(guī)，股轉(zhuǎn)公司也會追溯。