中國(guó)基金報(bào)記者 李樹超

　　“證監(jiān)會(huì)一直高度重視擬上市企業(yè)股東監(jiān)管，不斷完善股東監(jiān)管制度機(jī)制，著力防范違法違規(guī)‘造富’”。在5月28日的證監(jiān)會(huì)例行新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)發(fā)行部副主任李維友作出上述表示。

　　為規(guī)范證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員入股行為，維護(hù)資本市場(chǎng)良好秩序，5月28日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《監(jiān)管規(guī)則適用指引――發(fā)行類第 2 號(hào)》（以下簡(jiǎn)稱《指引》），堅(jiān)持“刀刃向內(nèi)”，突出“靶向監(jiān)管”，明確證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員入股擬IPO或新三板精選層掛牌企業(yè)的核查要求，將有力維護(hù)市場(chǎng)的“三公”秩序。

　　刀刃向內(nèi) 突出“靶向監(jiān)管”

　　《指引》補(bǔ)齊制度短板

　　今年2月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《監(jiān)管規(guī)則適用指引―關(guān)于申請(qǐng)首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》，強(qiáng)化對(duì)突擊入股、入股價(jià)格異常、利益輸送、“影子股東”等行為的監(jiān)管約束，壓實(shí)擬上市企業(yè)信息披露責(zé)任和中介機(jī)構(gòu)核查責(zé)任，引導(dǎo)合法合規(guī)投資擬上市企業(yè)。

　　制度執(zhí)行過(guò)程中，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持刀刃向內(nèi)，同步研究制定禁止系統(tǒng)離職人員不當(dāng)入股的一攬子制度措施，補(bǔ)齊制度短板。

　　在加強(qiáng)廉政監(jiān)督管理、完善獨(dú)立復(fù)核制度的同時(shí)，證監(jiān)會(huì)專門制定發(fā)布《監(jiān)管規(guī)則適用指引―發(fā)行類第2號(hào)》，明確證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員入股擬公開發(fā)行并上市或新三板精選層掛牌企業(yè)的核查要求，對(duì)屬于規(guī)范范圍的離職人員突出靶向監(jiān)管、壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)核查責(zé)任、維護(hù)市場(chǎng)“三公”秩序。

　　從《指引》規(guī)范的對(duì)象看，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員的范圍非常廣泛，指的是發(fā)行人申報(bào)時(shí)相關(guān)股東為離開證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)未滿十年的工作人員。

　　具體包括從證監(jiān)會(huì)會(huì)機(jī)關(guān)、派出機(jī)構(gòu)、滬深證券交易所、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司離職的工作人員，從證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)其他會(huì)管單位離職的會(huì)管干部，在發(fā)行部或公眾公司部借調(diào)累計(jì)滿12個(gè)月，并在借調(diào)結(jié)束后三年內(nèi)離職的證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)其他會(huì)管單位的非會(huì)管干部，從會(huì)機(jī)關(guān)、派出機(jī)構(gòu)、滬深證券交易所、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司調(diào)動(dòng)到證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)其他會(huì)管單位，并在調(diào)動(dòng)后三年內(nèi)離職的非會(huì)管干部。

　　明確五大“不當(dāng)入股”情形

　　建立獨(dú)立復(fù)核制度

　　《指引》在前期制定的《監(jiān)管規(guī)則適用指引―關(guān)于申請(qǐng)首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》的基礎(chǔ) 上，進(jìn)一步明確證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員入股擬公開發(fā)行并上市或新三板精選層掛牌企業(yè)的核查要求，《指引》主要包括以下內(nèi)容：

　　一是明確不當(dāng)入股情形。

　　證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員存在利用原職務(wù)影響謀取投資機(jī)會(huì)、入股過(guò)程存在利益輸送、在入股禁止期內(nèi)入股、作為不適格股東入股、入股資金來(lái)源違法違規(guī)等情形的屬于不當(dāng)入股。

　　這里的入股禁止期，是指副處級(jí)（中層）及以上離職人員離職后三年內(nèi)、其他離職人員離職后二年內(nèi)。

　　二是強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)核查責(zé)任。

　　中介機(jī)構(gòu)開展股東信息核查過(guò)程中，應(yīng)全面核查是否存在《指引》規(guī)范的離職人員入股情況，判斷是否屬于不當(dāng)入股情形。屬于不當(dāng)入股情形的，應(yīng)當(dāng)予以清理。

　　發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)提交發(fā)行上市（掛牌）申請(qǐng)文件時(shí)，應(yīng)就證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員有關(guān)核查情況作出專項(xiàng)說(shuō)明。提交發(fā)行上市（掛牌）申請(qǐng)后，發(fā)現(xiàn)不當(dāng)入股情況或出現(xiàn)重大媒體質(zhì)疑的，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)核查并報(bào)告。

　　三是強(qiáng)化審核監(jiān)督，建立獨(dú)立復(fù)核制度。

　　對(duì)涉及離職人員入股的發(fā)行上市（掛牌）審核過(guò)程進(jìn)行復(fù)核，確保審核過(guò)程公平公正、依法合規(guī)。發(fā)現(xiàn)違法違紀(jì)線索的，移交有關(guān)部門處理。

　　針對(duì)這一規(guī)定，證監(jiān)會(huì)發(fā)行部副主任李維友表示，對(duì)涉及系統(tǒng)離職人員入股的發(fā)行上市審核過(guò)程進(jìn)行復(fù)核，主要是為了更好的體現(xiàn)各市場(chǎng)參與方平等公平、依法合規(guī)，這更是體現(xiàn)證監(jiān)會(huì)從嚴(yán)治黨、從嚴(yán)治會(huì)的堅(jiān)定決心。

　　根據(jù)《指引》，以下三種情況，豁免適用該《指引》的規(guī)定：

　　一是離職人員入股，屬于發(fā)行人在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌期間通過(guò)集合競(jìng)價(jià)、連續(xù)競(jìng)價(jià)、做市交易等公開交易方式、參與向不特定合格投資者公開發(fā)行股票配售增加的股東，不適用指引規(guī)定。

　　二是離職人員因繼承、執(zhí)行法院判決或仲裁裁決取得發(fā)行人股份的股東，不適用本指引。

　　三是通過(guò)上市公司、新三板掛牌企業(yè)入股發(fā)行人的，不適用本指引。

　　李維友還表示，《指引》將于2021年6月1日起正式實(shí)施，已受理企業(yè)參照?qǐng)?zhí)行。他還提到，《指引》發(fā)布前已離職人員，其入股行為不適用入股禁止期清理的規(guī)定，但應(yīng)按《指引》進(jìn)行核查說(shuō)明。