周五盤中，汽車整車板塊快速拉升，江鈴汽車、江淮汽車?yán)獍?，長城汽車漲超6%、小康股份漲超5%、廣汽集團(tuán)、北汽藍(lán)谷、長安汽車等跟漲。

　　6月份乘用車市場(chǎng)零售同比降5.1%，乘聯(lián)會(huì)稱“缺芯”問題將在三季度得到緩解。

　　據(jù)乘聯(lián)會(huì)，2021年6月乘用車市場(chǎng)零售達(dá)到157.5萬輛，同比2020年6月下降5.1%，而且相較2019年6月下降11%，前幾個(gè)月的低基數(shù)增量在本月基本消除。

　　銀河證券研報(bào)指出，乘用車銷量比同期低，綜合原因?qū)е伦邉?shì)偏弱。6月零售環(huán)比降3.1%，低于往期環(huán)比增速，稍弱于正常走勢(shì)，主要由于芯片短缺導(dǎo)致部分車企生產(chǎn)減產(chǎn)損失超出預(yù)期，批發(fā)端銷量驟減，合資車企經(jīng)銷商訂單需求匹配和現(xiàn)有庫存的不均衡等不利因素向零售終端傳導(dǎo)，最終導(dǎo)致總體零售偏弱。

　　乘聯(lián)會(huì)報(bào)告指出，近期芯片短缺影響了生產(chǎn)節(jié)奏，但各大廠商適應(yīng)了過緊日子，以更多的靈活措施穩(wěn)定產(chǎn)銷。尤其是自主品牌強(qiáng)化供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，有效化解芯片短缺壓力，取得6月的生產(chǎn)同比增長的良好表現(xiàn)。芯片的短缺會(huì)在三季度大幅度緩解，批發(fā)市場(chǎng)在8月開始呈現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)上漲趨勢(shì)。

　　華安證券研究報(bào)告指出，在商業(yè)模式重塑之下，車企盈利水平和想象空間的邊際向上，行業(yè)估值體系由傳統(tǒng)制造業(yè)向“平臺(tái)+軟件”企業(yè)轉(zhuǎn)型，變革初期的高估值具備合理性。自主品牌在終端硬件的銷量上快速突破，并在以自動(dòng)駕駛為主的軟件層面儲(chǔ)備豐富，有望在在行業(yè)變革中充分享受紅利。

　　浙商證券研報(bào)稱，7月排產(chǎn)飽滿，Q3進(jìn)入傳統(tǒng)銷售旺季，行業(yè)主動(dòng)補(bǔ)庫存，產(chǎn)銷有望超預(yù)期，汽車板塊有望迎來新一輪行情；新能源車行業(yè)維持高景氣，短期龍頭標(biāo)的估值較高，看好2022年動(dòng)力電池供需緊張的環(huán)節(jié)。

　　新能源：行業(yè)前景看好，短期估值較高，但1-2年的高增長將消化高估值。建議抓住一線龍頭，增加二線彈性指標(biāo)。關(guān)注動(dòng)力電池領(lǐng)頭羊?qū)幍聲r(shí)代，關(guān)注億緯鋰能、比亞迪、天賜材料、諾德等。