7月21日，A股鹽湖提鋰概念再度全線大漲，其中以膜法提鋰的概念股走勢(shì)最為強(qiáng)勢(shì)，包括久吾高科（300631）、國(guó)機(jī)通用、【西藏珠峰(600338)、股吧】（600338）、西藏城投（600773）漲停；三達(dá)膜漲逾15%，其他鹽湖提鋰概念也表現(xiàn)亮眼，藍(lán)曉科技（300487）、天齊鋰業(yè)（002466）、贛鋒鋰業(yè)（002460）等紛紛大漲。

　　機(jī)構(gòu)表示，我國(guó)膜法鹽湖提鋰技術(shù)路線快速發(fā)展，膜材料進(jìn)口替代比例提升，帶動(dòng)膜法成為鹽湖提鋰的重要技術(shù)路線之一，上游擁有膜分離核心技術(shù)的膜法水處理龍頭公司迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。

　　鋰鹽需求爆發(fā)式增長(zhǎng)

　　隨著新能源汽車的銷量不斷攀升，國(guó)內(nèi)對(duì)鋰鹽的需求呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)鹽湖提鋰再度站上“風(fēng)口”。

　　需求端來(lái)看，下游需求加速釋放，鋰鹽價(jià)格一路飆升。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，全球新能源汽車銷量將從2020年319萬(wàn)輛增至2025年1451萬(wàn)輛，動(dòng)力需求從292GWh增至1132GWh。相應(yīng)的鋰需求也將由2020年約38萬(wàn)噸LCE，達(dá)到113萬(wàn)噸LCE。

　　供給端來(lái)看，國(guó)內(nèi)鋰資源高度依賴進(jìn)口，鋰資源嚴(yán)重供不應(yīng)求。國(guó)內(nèi)鋰鹽湖資源豐富，鹵水資源占比超9成，但受開采環(huán)境、鹽湖品質(zhì)、提鋰技術(shù)等因素限制，鹽湖鋰開發(fā)不足。國(guó)內(nèi)鋰原料產(chǎn)量全球占比僅10%，鋰鹽加工產(chǎn)能占比卻超7成。

　　就國(guó)內(nèi)鹽湖鹵水資源分布而言，主要分布在青海、西藏，青海較大的鋰鹽湖有察爾汗鹽湖、一里坪鹽湖、東臺(tái)吉乃爾鹽湖、西臺(tái)吉乃爾鹽湖等，西藏較大的鋰鹽湖包括扎布耶鹽湖、結(jié)則茶卡和龍木錯(cuò)鹽湖等。

　　因高原地區(qū)的生產(chǎn)環(huán)境較為惡劣、提取技術(shù)水平要求高，國(guó)內(nèi)鹽湖提鋰規(guī)?；a(chǎn)難度較大，僅【藏格控股(000408)、股吧】（000408）、科達(dá)制造（600499）、藍(lán)科鋰業(yè)、西藏礦業(yè)（000762）等少數(shù)企業(yè)布局。

　　膜材料進(jìn)口替代加速

　　目前，國(guó)內(nèi)鹽湖提鋰的技術(shù)路線主要有6種，包括離子交換吸附法、萃取法、膜分離法、煅燒法、太陽(yáng)池法、電化學(xué)法。離子交換吸附法、膜分離法的環(huán)保成本更低，且利用吸附劑、納濾膜或電滲析膜可以更有選擇性地富集鋰離子，相比更優(yōu)，但也存在著吸附劑、納濾膜性能提升遇到瓶頸，電滲析膜通電能耗高且拆洗膜維護(hù)成本高的問題。

　　國(guó)泰君安發(fā)布研報(bào)表示，我國(guó)膜法鹽湖提鋰技術(shù)路線快速發(fā)展，膜材料進(jìn)口替代比例提升，推動(dòng)膜法鹽湖提鋰技術(shù)應(yīng)用落地。伴隨國(guó)內(nèi)技術(shù)替代率逐漸提升，碳酸鋰的提純成本有望出現(xiàn)明顯下降，帶動(dòng)膜法成為鹽湖提鋰的重要技術(shù)路線之一。

　　目前我國(guó)的納濾及反滲透膜生產(chǎn)技術(shù)已經(jīng)較成熟，膜材料的穩(wěn)定性和一致性已有較大提升。在膜材料進(jìn)口替代比例提升的行業(yè)趨勢(shì)下，膜法鹽湖提鋰技術(shù)成熟、成本下降，制約膜法工藝在鹽湖提鋰領(lǐng)域應(yīng)用的多重因素逐步消解，國(guó)內(nèi)膜法鹽湖提鋰技術(shù)進(jìn)一步應(yīng)用。

　　國(guó)泰君安認(rèn)為，膜分離工藝具有鎂鋰分離效果優(yōu)秀，回收率較高，工藝流程短，生產(chǎn)周期短，環(huán)保成本低的優(yōu)點(diǎn)，具備高端分離膜材料生產(chǎn)能力的膜技術(shù)龍頭公司迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。