“消費(fèi)賽道狙擊手”要赴港上市了。

　　近日，深圳市天圖投資管理股份有限公司（下稱“天圖投資”）遞交了港股IPO上市申請(qǐng)，摩根大通、華泰國際為聯(lián)席保薦人。如果該機(jī)構(gòu)順利上市，有望成為首家通過IPO上市的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)。

　　截至目前，天圖投資在管基金的平均內(nèi)部收益率為28.2%，近三年來，其消費(fèi)領(lǐng)域投資項(xiàng)目數(shù)量僅次于騰訊投資及紅杉資本，在專注于消費(fèi)投資的私募中排名第一。

　　平均內(nèi)部收益率28.2%

　　上市申請(qǐng)書資料顯示，天圖投資成立于2010年，是一家致力于推動(dòng)中國消費(fèi)品牌和公司發(fā)展的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，既為機(jī)構(gòu)投資者和高凈值人士管理資本，也會(huì)將自有資金直接或間接進(jìn)行投資。

　　數(shù)據(jù)顯示，在2019年至2021年期間，天圖投資于中國消費(fèi)行業(yè)的投資項(xiàng)目數(shù)量，在所有私募股權(quán)投資者中排名第三，僅次于騰訊投資及紅杉資本。截至2021年12月31日，天圖投資的總資產(chǎn)管理規(guī)模為249億元，在管基金的平均內(nèi)部收益率為28.2%。截至最后實(shí)際可行日期，天圖投資管理8只人民幣基金和3只美元基金。

　?。ń貓D來源：上市申請(qǐng)資料）

　　申請(qǐng)資料顯示，截至2021年12月31日，天圖投資累計(jì)投資205家投資組合公司（包括169家消費(fèi)領(lǐng)域公司），其中27家公司的投資已完全退出，其余178家公司仍在投資組合中（其中21家公司的投資已部分退出），178家投資組合公司中的148家均處于消費(fèi)行業(yè)（包括消費(fèi)品、服務(wù)及渠道等領(lǐng)域），其余30家公司主要處于生物技術(shù)或技術(shù)行業(yè)。

　　天圖投資表示，自初始投資以來至周黑鴨上市，其市值增長超過20倍。此外，天圖投資的投資案例中，包括中國飛鶴、茶顏悅色、百果園、八馬茶業(yè)、鮑師傅、鐘薛高、德州扒雞等消費(fèi)類公司。

　　加碼中國消費(fèi)黃金賽道

　　天圖投資表示，其會(huì)通過管理的基金尋求與不斷變化的生活方式直接相關(guān)的消費(fèi)者需求驅(qū)動(dòng)型行業(yè)機(jī)會(huì)，包括但不限于醫(yī)療保健、人工智能及生物技術(shù)?！盁o論消費(fèi)品有多少科學(xué)的成分，其成功歸根結(jié)底是對(duì)消費(fèi)者需求和行為的理解。”

　　“我們認(rèn)為，中國消費(fèi)行業(yè)的黃金時(shí)代即將到來。通過我們的160多家投資組合公司，我們對(duì)來自各行各業(yè)的中國消費(fèi)者構(gòu)建了深入的理解。由此獲得了可幫助我們積累消費(fèi)者洞察的第一手資料，以更好地識(shí)別下一波消費(fèi)趨勢?！碧靾D投資稱。

　　天圖投資表示，本次IPO募集所得資金凈額的約65%，將用于為私募股權(quán)基金提供資金；約25%將用于為直接投資提供資金；約10%將用作一般公司用途。

　　董事長出身公募

　　在上市申請(qǐng)資料中，天圖投資還對(duì)外透露了其團(tuán)隊(duì)成員構(gòu)成。

　　具體看，天圖投資的團(tuán)隊(duì)由54名投資和運(yùn)營專業(yè)人員組成，高級(jí)管理層團(tuán)隊(duì)的平均任期超過10年，團(tuán)隊(duì)的年流失率約為10%。根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，流失率顯著低于行業(yè)平均水平。

　　進(jìn)一步看，天圖投資的董事長王永華，負(fù)責(zé)天圖投資的公司發(fā)展戰(zhàn)略、整體投資策略等工作，此前任職于南方基金，擔(dān)任副總經(jīng)理、首席投資官，擁有人民大學(xué)和哥倫比亞大學(xué)雙碩士學(xué)位。截至目前，王永華直接持有2.0975億股股份，享有天圖投資約40.35%投票權(quán)。加上作為天圖興智及天圖興和的唯一執(zhí)行事務(wù)合伙人（天圖興智及天圖興和各持有天圖投資875萬股股份，擁有約3.36%投票權(quán)），王永華持有天圖投資合計(jì)2.27億股股份，擁有約43.71%投票權(quán)。

　　天圖投資的CEO馮衛(wèi)東是一位有著超20年投資行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的“老兵”。他于2011年加入【中廣天擇(603721)、股吧】傳媒股份有限公司擔(dān)任非執(zhí)行董事。2017年加入天圖投資。另外，天圖投資還有一些是在近年投資中相互吸引加入的合伙人。比如，管理合伙人潘攀在2014年1月加入天圖后，領(lǐng)投了百果園3.5億元A輪融資；另一位合伙人魏國興是以實(shí)習(xí)生的身份加入天圖，一路從分析師、投資經(jīng)理、董事總經(jīng)理晉升為合伙人。