海南橡膠（601118）11月16日晚公告，公司擬以支付現(xiàn)金的方式，通過境外SPV收購中化新所持有的HAC公司5.74億股已發(fā)行普通股股份（約占HAC公司已發(fā)行普通股的36.00%）。本次協(xié)議轉(zhuǎn)讓的收購價(jià)格為0.315美元/股，對應(yīng)的交易對價(jià)為1.81億美元。本次協(xié)議轉(zhuǎn)讓完成后，海南橡膠將通過境外SPV持有HAC公司36.00%已發(fā)行普通股，成為HAC公司的間接控股股東。

　　公告顯示，本次交易的標(biāo)的是“中化國際”旗下在新加坡上市的公司股權(quán)，即“中化國際”的天然橡膠業(yè)務(wù)板塊，涉及種植膠園、加工廠和貿(mào)易業(yè)務(wù)。標(biāo)的公司擁有優(yōu)質(zhì)天然橡膠加工資源，管理團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)豐富，已形成覆蓋種植-加工-銷售的全產(chǎn)業(yè)鏈和全球主要地區(qū)的布局，其種植端主要布局在喀麥隆，加工端位于印尼、泰國和中國，且已構(gòu)建覆蓋歐洲、北美和亞洲的全球銷售網(wǎng)絡(luò)。標(biāo)的公司的加工工廠均按照業(yè)內(nèi)較高水準(zhǔn)的HeveaPro生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)建立了標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)體系，主要布局于印尼、泰國、中國等，自種植量2萬噸、加工量87萬噸、加工產(chǎn)能143萬噸，其中海外加工產(chǎn)能約為123.7噸。

　　標(biāo)的公司于2013年在新加坡交易所凱利板上市。截至2022年8月31日，標(biāo)的公司共發(fā)行普通股15.95億股，總市值約為2.25億美元。截至2021年12月31日標(biāo)的公司凈資產(chǎn)6.9億美元（含1.92億美元永續(xù)債）、總負(fù)債13.3億美元、總收入24.5億美元、凈利潤1704萬美元、總資產(chǎn)20.6億美元。

　　海南橡膠在公告中表示，本次交易前，公司主要從事橡膠的種植、加工與銷售業(yè)務(wù)，是國內(nèi)最大的天然橡膠種植企業(yè)，亦是集天然橡膠研發(fā)、種植、加工、橡膠木加工與銷售、貿(mào)易、金融、倉儲(chǔ)物流、電子商務(wù)及現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等為一體的大型綜合企業(yè)集團(tuán)，以銷售天然橡膠的初加工產(chǎn)品為主要收入來源，膠園主要分布在海南省。本次交易標(biāo)的公司與上市公司處于相同行業(yè)，交易完成后，海南橡膠將得以迅速獲取天然橡膠及乳膠的海外加工產(chǎn)能，有助于海南橡膠進(jìn)一步提升天然橡膠國際市場話語權(quán)及影響力；同時(shí)，海南橡膠將獲得標(biāo)的公司的下游客戶資源，并利用標(biāo)的公司的歐美貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)進(jìn)一步切入全球天然橡膠貿(mào)易，擴(kuò)大公司的天然橡膠貿(mào)易業(yè)務(wù)規(guī)模。此外，海南橡膠將獲得標(biāo)的公司在喀麥隆、科特迪瓦等天然橡膠新興產(chǎn)區(qū)的天然橡膠種植園，加強(qiáng)國際化種植資源布局。

　　通過本次交易，海南橡膠可以實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大國際加工產(chǎn)能、補(bǔ)強(qiáng)貿(mào)易業(yè)務(wù)及下游客戶資源短板、打破制約發(fā)展的瓶頸，更高水平地整合全球橡膠資源，實(shí)現(xiàn)更大價(jià)值提升，回饋公司全體股東。

　　來源：·中證網(wǎng) 作者：田鴻偉