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　　權(quán)重股輪番走強(qiáng) 大盤連續(xù)六連陽

　　信創(chuàng)、國企改革有望領(lǐng)跑一季度行情

　　周一，滬深a股高開高走，有色、釀酒、證券領(lǐng)漲，航空、電力、家居、地產(chǎn)板塊跌幅居前。9日上證綜指上漲0.58%，報收3176.08點(diǎn);深證成指上漲0.73%，報收11450.15點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指上漲0.75%，報收2440.37點(diǎn);滬深300指數(shù)上漲0.81%，報收4013.12點(diǎn)。對于短期市場，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著權(quán)重股輪番走強(qiáng)，大盤有望延續(xù)震蕩盤升走勢，繼續(xù)跟蹤低估值藍(lán)籌的動向。

　　權(quán)重股輪番走強(qiáng)

　　周一，在權(quán)重股推動下，大盤高開高走。滬市方面，上證綜指早盤高開0.37%，隨后震蕩上行。截至收盤，上證綜指上漲0.58%。深市方面，深證成指早盤高開0.38%，截至收盤，深證成指上漲0.73%。

　　值得一提的是，滬深300指數(shù)9日上漲0.81%，在各大指數(shù)中表現(xiàn)最好。根據(jù)同花順（300033）統(tǒng)計顯示，滬深300成份股中，漲幅前10位的分別為君正集團(tuán)（601216）、紫金礦業(yè)（601899）、先導(dǎo)智能（300450）、東方證券、今世緣（603369）、【三環(huán)集團(tuán)(300408)、股吧】（300408）、洋河股份（002304）、正泰電器（601877）、江西銅業(yè)（600362）、華利集團(tuán)（300979），漲幅分別為9.93%、9.68%、7.76%、7.54%、6.53%、6.17%、6.14%、6.12%、5.42%、5.22%。權(quán)重股中，貴州茅臺（600519）9日上漲超過2%，股價創(chuàng)出反彈以來新高。

　　從板塊表現(xiàn)來看，有色金屬概念9日表現(xiàn)不俗，板塊整體上漲2.77%，排名第一。個股方面，【株冶集團(tuán)(600961)、股吧】（600961）、精藝股份（002295）、博威合金（601137）、北方銅業(yè)（000737）、羅普斯金（002333）漲停。

　　西南證券認(rèn)為，美聯(lián)儲去年12月會議紀(jì)要維持鷹派，但加息拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)，美債收益率持續(xù)下行，利好金屬價格。春節(jié)前國內(nèi)處于消費(fèi)淡季，國內(nèi)金屬均有不同程度的累庫。近期由于冬季用電緊張，貴州再度壓降電解鋁產(chǎn)能，預(yù)計三輪累計壓降產(chǎn)能超90萬噸，或限制鋁季節(jié)性累庫的幅度，同時鋅的海外庫存極低，海外現(xiàn)貨升水持續(xù)走高，對價格形成支撐。

　　滬指逼近3200點(diǎn)

　　2023年開年以來，上證綜指已經(jīng)五連陽，隨著近期大盤持續(xù)上漲，上證綜指已逼近3200點(diǎn)關(guān)口。從技術(shù)上看，上證綜指短期高點(diǎn)位于3226點(diǎn)附近，這也是去年12月形成的箱頂位置。

　　浙商證券（601878）認(rèn)為，2023年將迎來主題投資大年，信創(chuàng)、國防、近端次新、國企改革四大主題值得重點(diǎn)關(guān)注。而結(jié)合季節(jié)規(guī)律，一季度信創(chuàng)和國防表現(xiàn)也具備優(yōu)勢。信創(chuàng)有政策面支撐，信息安全是核心環(huán)節(jié)之一。目前軟硬件核心環(huán)節(jié)國產(chǎn)化率較低，提升空間廣闊。投資線索上，基礎(chǔ)軟件和企業(yè)應(yīng)用是當(dāng)前主力方向;網(wǎng)絡(luò)安全是預(yù)期差最大方向;此外，華為鯤鵬鏈也值得重點(diǎn)關(guān)注。國防類央企集團(tuán)國企改革、股權(quán)激勵有望加速。結(jié)合行業(yè)，短期看好航天、直升機(jī)、戰(zhàn)略運(yùn)輸機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈，長期戰(zhàn)略性看多主機(jī)廠及航空發(fā)動機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈。

　　此外，次新是反彈急先鋒，隨著市場迎來牛市的第一波上漲，次新股也將大放異彩。結(jié)合行業(yè)、業(yè)績、市值等視角看，新興賽道和科創(chuàng)板彈性更大。國企改革催化劑不斷，政策紅利持續(xù)釋放，投資線索關(guān)注混改上市、并購重組、股權(quán)激勵等三條主線。結(jié)合行業(yè)，交運(yùn)建筑組，從國企改革及“中國特色估值體系”角度，看好低估值基建央企;通信組，看好電信運(yùn)營商，業(yè)績方面資本開支拐點(diǎn)帶來彈性，估值方面數(shù)字經(jīng)濟(jì)國家隊有望持續(xù)獲催化;機(jī)械國防組，周期和成長共舞，央企國企“大國重器”未來盈利有望改善。

　　持續(xù)關(guān)注低估值藍(lán)籌

　　對于短期市場，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，大盤延續(xù)震蕩盤升走勢，投資者可繼續(xù)跟蹤低估值藍(lán)籌的動向。

　　中金公司（601995）認(rèn)為，近期市場由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)主要受高頻經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)修復(fù)、政策支持加力、市場交投恢復(fù)、中外增長預(yù)期差異等因素影響?？紤]到反彈后A股整體估值仍不高，尚處于歷年低位，當(dāng)前A股仍處于較好的布局期，隨著疫情影響消退、中國增長走向?qū)嵸|(zhì)性復(fù)蘇，市場有望在今年迎來趨勢性投資機(jī)會。

　　山西證券表示，目前A股整體估值已經(jīng)處于顯著低估區(qū)間，2023年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)將逐步企穩(wěn)回暖，國內(nèi)地產(chǎn)政策和防疫措施逐步優(yōu)化，有望帶動市場預(yù)期的修復(fù)。從中長期看，國內(nèi)流動性和企業(yè)盈利均有望逐步好轉(zhuǎn)。美聯(lián)儲緊縮力度將逐漸減弱，前期的調(diào)整已經(jīng)較充分反映悲觀預(yù)期，市場有望迎來跨年度的行情，配置中建議緊扣經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型主線，看好具有中長期強(qiáng)成長邏輯、下游需求剛性、短期季節(jié)性強(qiáng)提振標(biāo)的。記者 湯曉飛

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　　【中礦資源(002738)、股吧】：

　　與SKOn簽署銷售合同

　　中礦資源（002738）近日披露，公司全資子公司東鵬新材與愛思開簽訂銷售合同，東鵬新材將于2023-2025年期間，向愛思開供應(yīng)單水氫氧化鋰產(chǎn)品合計19000噸。本次長單簽署主體愛思開是韓國電池制造商SKOn全資子公司，合同的簽訂有利于公司與韓國SKOn長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，并提升公司可持續(xù)盈利能力。根據(jù)天華超凈（300390）、【雅化集團(tuán)(002497)、股吧】（002497）在2022年10月、2022年11月公告披露，SKOn分別與兩家公司簽署長協(xié)，其中，雅化將于2023-2025年向愛思開逐年遞增提供產(chǎn)品，總供應(yīng)量2-3萬噸。

　　機(jī)構(gòu)認(rèn)為，隨著B礦陸續(xù)到廠并投入生產(chǎn)，去年四季度業(yè)績將迎來全面爆發(fā)，根據(jù)公司鋰鹽產(chǎn)能簡單假設(shè)去年四季度業(yè)績生產(chǎn)鋰鹽6000噸，其中使用自給礦生產(chǎn)5000噸，假設(shè)去年四季度鋰鹽均價50萬元/噸，對應(yīng)單噸凈利假設(shè)為30萬元/噸。由此計算貢獻(xiàn)業(yè)績約為15億元，疊加銫銣鹽、甲酸銫、氟化鋰也將持續(xù)貢獻(xiàn)業(yè)績，去年四季度公司業(yè)績將持續(xù)提升。