1月30日，北上資金全天凈買入A股186億元，為2021年12月9日以來新高。截至今日，2023年1月份的15個交易日中，北上資金已連續(xù)14日凈買入A股。北上資金1月份累計凈買入A股1311億元。

　　外資持續(xù)超預(yù)期的買入我在年前專門講解過（點此查看），核心驅(qū)動力驅(qū)動力包括：美元指數(shù)下行，其次是，經(jīng)濟復(fù)蘇預(yù)期強化支撐人民幣匯率強勢。春節(jié)后，重點關(guān)注復(fù)蘇預(yù)期是不是超預(yù)期的兌現(xiàn)，如果是外資還會超預(yù)期流入。反之...，本期視頻有專門講解。

　　今天行情，就像南方的春天一樣，明媚陽光總與寒意相伴隨。上漲絕大部分都是超跌輪動反彈，同時也是從左側(cè)轉(zhuǎn)右側(cè)的重要的標志性拐點。具體的方向消費（培育鉆石），新能源汽車（智能化、新能源中游）等。前期漲幅多接下來會調(diào)整，包括港股也會調(diào)整，但這次調(diào)整是機會。其實接下來一直到4月算是“混亂期”行情一般終結(jié)于4月份的財報季，市場稱之為“四月決斷”或“一季報分水嶺”。

　　特斯拉見底以來上漲超70%，財報超預(yù)期，引領(lǐng)A股特斯拉概念跟隨，具體引領(lǐng)的方向：

　　輕量化賽道；新能源汽車對輕量化需求增加，從結(jié)果上看體現(xiàn)為單車用鋁量提升，包括鋁三電殼體件、鋁車身結(jié)構(gòu)件和底盤副車架等、一體化大鑄件等。輕量化賽道邏輯較好，今年鋁動力總成件處于放量階段，業(yè)績兌現(xiàn)性好；鋁底盤車身件以及一體化鑄件將引來滲透率快速提升的甜蜜期，市場空間大。

　　其次，4680電池等新技術(shù)量產(chǎn)有助于特斯拉進一步降本。22年底4680電池產(chǎn)量為1000輛車/周，該項技術(shù)的量產(chǎn)可以為特斯拉再降本14%。

　　本期視頻重點講解，特斯拉彈性測算（22年對特斯拉收入在各公司營收中占比52%（底盤/內(nèi)飾/熱管理）三電殼體30%等龍頭公司相關(guān)的邏輯，詳情見視頻有圖表。

　　結(jié)論：前期漲幅過多會調(diào)整。趨勢交易，賺的是市場參與者的錢，是一個市場以內(nèi)的博弈因素，投資者爭相進化的結(jié)果，造成了市場的不斷變化，所以投資者又要跟著市場不斷的進化。