記者從業(yè)內(nèi)獲悉，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)日前制定了《證券公司首次公開發(fā)行證券承銷業(yè)務(wù)規(guī)則（征求意見稿）》（下稱《承銷規(guī)則》），并向行業(yè)征求意見。

　　據(jù)介紹，《承銷規(guī)則》是中證協(xié)對原《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》、《注冊制下首次公開發(fā)行股票承銷規(guī)范》、《北京證券交易所股票向不特定合格投資者公開發(fā)行與承銷特別條款》和《首次公開發(fā)行股票配售細(xì)則》等文件進(jìn)行整合優(yōu)化后形成制定的。

　　中證協(xié)表示，在總結(jié)吸收科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板注冊制試點(diǎn)中發(fā)行承銷業(yè)務(wù)自律管理的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)后，新制定的《承銷規(guī)則》將加強(qiáng)承銷商自律管理，統(tǒng)一注冊制下各板塊發(fā)行承銷規(guī)則，形成簡明清晰的證券公司承銷業(yè)務(wù)自律管理規(guī)則體系。

　　《承銷規(guī)則》共六章七十二條，內(nèi)容包括明確路演推介要求、規(guī)范發(fā)行定價(jià)與配售行為、提高投資價(jià)值研究報(bào)告質(zhì)量、切實(shí)加強(qiáng)自律管理等四個(gè)方面的內(nèi)容。

　　在路演推介方面，《承銷規(guī)則》細(xì)化了發(fā)行人和主承銷商在首次公開發(fā)行證券、向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北交所上市的發(fā)行承銷業(yè)務(wù)路演推介過程中的推介方式和推介范圍；明確向參與戰(zhàn)略配售的投資者、網(wǎng)下投資者、公眾投資者推介的具體要求，強(qiáng)化證券分析師路演推介作用?！?承銷規(guī)則》還規(guī)定了主承銷商聘請律師的相關(guān)要求。

　　在發(fā)行定價(jià)與配售行為方面，《承銷規(guī)則》細(xì)化主承銷商對網(wǎng)下投資者的核查要求，規(guī)范了主承銷商對網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)進(jìn)行簿記建檔場所及管理的要求；細(xì)化關(guān)于發(fā)行人和主承銷商發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)的規(guī)定。同時(shí)，《承銷規(guī)則》進(jìn)一步明確主承銷商義務(wù)，規(guī)范配售行為，督促其加強(qiáng)配售過程管理。

　　中證協(xié)表示，將提高投資價(jià)值研究報(bào)告質(zhì)量?！冻袖N規(guī)則》明確了主承銷商提供投資價(jià)值研究報(bào)告的具體要求，對報(bào)告的提供方式、撰寫原則、內(nèi)部制度、證券分析師行為等方面均作出規(guī)定，切實(shí)提高報(bào)告的獨(dú)立性、專業(yè)性和實(shí)用性，引導(dǎo)其發(fā)揮定價(jià)引導(dǎo)作用。

　　此外，切實(shí)加強(qiáng)承銷商自律管理也是下一階段的工作重點(diǎn)?！冻袖N規(guī)則》明確了承銷商應(yīng)當(dāng)向中證協(xié)報(bào)送路演推介活動(dòng)的初步方案、發(fā)行承銷總結(jié)報(bào)告、投資價(jià)值研究報(bào)告及總結(jié)等情況，加強(qiáng)承銷商路演推介、發(fā)行與配售環(huán)節(jié)管理，落實(shí)承銷商責(zé)任；提出建立股票發(fā)行與承銷觀察員機(jī)制，督促承銷商履職盡責(zé)，積極推廣發(fā)行與承銷示范實(shí)踐，引導(dǎo)行業(yè)對標(biāo)提升。同時(shí)，對違法違規(guī)行為的責(zé)任追究，《承銷規(guī)則》進(jìn)行了進(jìn)一步的明確，以凈化行業(yè)生態(tài)。