2月17日，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告（2022年）。

　　《報(bào)告》顯示，截至2022年底，銀行理財(cái)市場(chǎng)存續(xù)規(guī)模27.65萬(wàn)億元，全年累計(jì)新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品2.94萬(wàn)只，募集資金89.62萬(wàn)億元，為投資者創(chuàng)造收益8800億元。

　　理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模27.65萬(wàn)億元

　　2022年，全國(guó)共有260家銀行機(jī)構(gòu)和29家理財(cái)公司累計(jì)新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品2.94萬(wàn)只，累計(jì)募集資金89.62萬(wàn)億元。截至2022年底，全國(guó)共有278家銀行機(jī)構(gòu)和29家理財(cái)公司有存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品，共存續(xù)產(chǎn)品3.47萬(wàn)只，較年初下降4.41%；存續(xù)規(guī)模27.65萬(wàn)億元，較年初下降4.66%。

　　作為資管新規(guī)過(guò)渡期正式結(jié)束后的第一年，2022年理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型成效顯著。《報(bào)告》顯示，截至2022年底，凈值型理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模26.40萬(wàn)億元，占比為95.47%，較去年同期增加2.52個(gè)百分點(diǎn)。

　　在產(chǎn)品類型方面，固定收益類理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模持續(xù)增加。截至2022年底，固定收益類產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為26.13萬(wàn)億元，占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模的比例達(dá)94.50%，較去年同期增加2.16個(gè)百分點(diǎn)；混合類產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為1.41萬(wàn)億元，占比為5.10%，較去年同期減少2.28個(gè)百分點(diǎn)；權(quán)益類產(chǎn)品和商品及金融衍生品類產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模相對(duì)較小，分別為0.09萬(wàn)億元和0.02萬(wàn)億元。

　　從理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)配置情況來(lái)看，截至2022年底，理財(cái)產(chǎn)品投資資產(chǎn)合計(jì)29.96萬(wàn)億元，較年初下降3.94%；負(fù)債合計(jì)2.27萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)6.07%。理財(cái)產(chǎn)品杠桿率108.20%，較去年同期增加0.83個(gè)百分點(diǎn)。

　　固收類資產(chǎn)是理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)配置的主要資產(chǎn)?！秷?bào)告》顯示，理財(cái)產(chǎn)品投向債券類、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)規(guī)模分別為19.08萬(wàn)億元、1.94萬(wàn)億元、0.94萬(wàn)億元，分別占總投資資產(chǎn)的63.68%、6.48%、3.14%。

　　投資者數(shù)量達(dá)9671萬(wàn)個(gè)

　　理財(cái)新規(guī)發(fā)布以來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品投資門檻大幅降低，產(chǎn)品種類不斷豐富，投資者數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)。截至2022年底，持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量為9671萬(wàn)個(gè)，較年初增長(zhǎng)18.96%。

　　具體來(lái)看，2022年，持有理財(cái)產(chǎn)品的個(gè)人投資者數(shù)量新增1508.09萬(wàn)人，機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量新增33.28萬(wàn)個(gè)。整體結(jié)構(gòu)上仍以個(gè)人投資者為主，截至2022年底，個(gè)人理財(cái)投資者數(shù)量為9575.32萬(wàn)人，占比99.01%；機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量為95.95萬(wàn)個(gè)，占比0.99%。

　　從投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好分布情況來(lái)看，2022年，理財(cái)投資者整體風(fēng)格更趨保守，其中風(fēng)險(xiǎn)偏好為一級(jí)（保守型）和二級(jí)（穩(wěn)健型）的個(gè)人投資者數(shù)量占比較去年同期進(jìn)一步增加，分別增加1.10個(gè)百分點(diǎn)和0.55個(gè)百分點(diǎn)。截至2022年底，持有理財(cái)產(chǎn)品的個(gè)人投資者數(shù)量最多的是風(fēng)險(xiǎn)偏好為二級(jí)（穩(wěn)健型）的投資者，占比35.44%。

　　在理財(cái)投資收益方面，2022年，理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益8800億元。其中，銀行機(jī)構(gòu)累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益3602億元；理財(cái)公司累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益5198億元，同比增長(zhǎng)1.45倍。2022年各月度，理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為2.09%。

　　中小銀行發(fā)力理財(cái)代銷業(yè)務(wù)

　　《報(bào)告》顯示，2018年12月至今，為加快發(fā)展專業(yè)、特色化的機(jī)構(gòu)隊(duì)伍，監(jiān)管部門堅(jiān)持“成熟一家，批準(zhǔn)一家”的原則，已批準(zhǔn)31家理財(cái)公司籌建，其中30家獲批開業(yè)，理財(cái)業(yè)務(wù)公司制改革取得積極進(jìn)展。截至2022年底，理財(cái)公司產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模占比達(dá)到80.44%，且全部為凈值型產(chǎn)品。

　　在理財(cái)產(chǎn)品代銷方面，2022年，理財(cái)公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)代銷金額53.59萬(wàn)億元。具體來(lái)看，4家理財(cái)公司的理財(cái)產(chǎn)品僅由母行代銷，25家理財(cái)公司的理財(cái)產(chǎn)品除母行代銷外，還打通了其他銀行的代銷渠道。此外，16家理財(cái)公司開展了直銷業(yè)務(wù)，全年累計(jì)直銷金額0.26萬(wàn)億元。

　　從代銷渠道拓展情況來(lái)看，2022年理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品由母行代銷金額占比整體呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)。剔除母行代銷的情況，理財(cái)公司合作代銷機(jī)構(gòu)數(shù)量逐步上升，12月有328家機(jī)構(gòu)代銷了理財(cái)公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，較1月多出212家?！秷?bào)告》表示，理財(cái)公司正不斷拓展母行以外的代銷渠道。

　　《報(bào)告》認(rèn)為，對(duì)于中小銀行，受限于資產(chǎn)管理與投研能力不足，理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展面臨更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，越來(lái)越多的中小銀行選擇通過(guò)代銷業(yè)務(wù)繼續(xù)參與理財(cái)市場(chǎng)，充分發(fā)揮自身在客戶資源、銷售渠道等方面的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，打造具備自身特色的理財(cái)產(chǎn)品“超市”，逐漸成為理財(cái)產(chǎn)品代銷的重要力量。

　　編輯：鄭雅爍

　　來(lái)源：·中證網(wǎng) 作者：陳露