大額贖回導(dǎo)致債基一天凈值漲幅高達(dá)133%！

　　這種情況近期不在少數(shù)，金鷹基金、蜂巢基金等多家公司旗下均有產(chǎn)品因大額贖回導(dǎo)致凈值大漲。面對(duì)這種情況，基金公司往往采取提高份額凈值精度的方式，確?；鸪钟腥死娌灰蚍蓊~凈值的小數(shù)點(diǎn)保留精度受到不利影響。

　　債基一天凈值漲幅超過(guò)100%

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，金鷹添盈純債債券A5月25日凈值增長(zhǎng)率高達(dá)133.00%，金鷹添盈純債債券C5月25日凈值增長(zhǎng)率高達(dá)133.47%。

　　一季報(bào)顯示，截至一季度末，金鷹添盈純債債券A和金鷹添盈純債債券C的規(guī)模分別為39.57萬(wàn)元和999.98萬(wàn)元。

　　有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，金鷹添盈純債債券是只“迷你”產(chǎn)品，因規(guī)模較小，一旦有資金贖回就會(huì)對(duì)凈值產(chǎn)生比較大的影響，但是申贖是客戶的自主行為，基金公司沒(méi)法控制，這只產(chǎn)品在5月25日出現(xiàn)凈值大漲，大概率是因?yàn)檩^大規(guī)模的資金贖回。

　　金鷹基金5月24日也曾公告，金鷹添盈純債債券C類基金份額于5月23日發(fā)生大額贖回。為確?；鸱蓊~持有人利益不因份額凈值的小數(shù)點(diǎn)保留精度受到不利影響，經(jīng)公司與托管人協(xié)商一致，決定于5月23日提高基金C類基金份額凈值精度至小數(shù)點(diǎn)后8位，小數(shù)點(diǎn)后第9位四舍五入。

　　多家公司債基遭遇大額贖回

　　近期還有債基出現(xiàn)大額贖回凈值大漲的情況。

　　5月9日，蜂巢豐嘉債券A和蜂巢豐嘉債券C單日凈值漲幅分別高達(dá)49.44%和49.43%。次日，蜂巢豐嘉A和蜂巢豐嘉C單日凈值再度分別大漲10.08%和10.09%。兩個(gè)交易日內(nèi)，蜂巢豐嘉債券（A/C）單位凈值漲近60%。

　　5月10日，蜂巢基金發(fā)布關(guān)于蜂巢豐嘉債券提高份額凈值精度的公告稱，蜂巢豐嘉債券于5月8日發(fā)生巨額贖回。為確保基金持有人利益不因份額凈值的小數(shù)點(diǎn)保留精度受到不利影響，經(jīng)公司與基金托管人恒豐銀行股份有限公司協(xié)商一致，決定自5月8日起提高基金A類及C類份額凈值精度至小數(shù)點(diǎn)后八位，小數(shù)點(diǎn)后第九位四舍五入。

　　除了蜂巢豐嘉債券，蜂巢基金旗下還有2只中長(zhǎng)期純債基金發(fā)生過(guò)被大額贖回的情形，分別為蜂巢添鑫和蜂巢添盈。

　　此外，創(chuàng)金合信基金、博遠(yuǎn)基金、財(cái)通基金、紅塔紅土基金、長(zhǎng)信基金、東?；鸬仁嗉一鸸酒煜轮虚L(zhǎng)期純債基金均在近期遭遇大額贖回。

　　建議謹(jǐn)慎控制久期

　　對(duì)于債券市場(chǎng)的走勢(shì)，金鷹基金分析，上周資金整體偏松，資金價(jià)格保持低位，債市杠桿進(jìn)一步上行；目前臨近跨月，但大行融出較為積極，預(yù)計(jì)資金整體維持平衡。債市已較多反應(yīng)利多因素，考慮下半年經(jīng)濟(jì)恢復(fù)及政策增量的壓力，短期震蕩長(zhǎng)期偏空，建議謹(jǐn)慎控制久期同時(shí)把握交易性機(jī)會(huì)。

　　博時(shí)基金表示，地產(chǎn)仍是關(guān)鍵指標(biāo)，主要觀察點(diǎn)仍然是銷售和開(kāi)工活動(dòng)。銷售的景氣可能已經(jīng)完成筑底，后續(xù)改善信號(hào)可能會(huì)變多；開(kāi)工端的意愿仍有待修復(fù)。后續(xù)短端利率可能變化不會(huì)太大，但中長(zhǎng)端可能會(huì)有所上行。

　　平安基金也認(rèn)為，資金面整體寬松、特殊時(shí)點(diǎn)仍有波動(dòng)，利率債下行至低位后波動(dòng)，信用債擇優(yōu)進(jìn)行套息。

　　編輯：王寅

　　來(lái)源：·中證網(wǎng) 作者：?萬(wàn)宇