8月首個交易日，A股三大指數(shù)沖高回落，創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)較弱。截至收盤，上證綜指報3290.95點，接近平盤；深證成指報11143.23點，跌0.36%；創(chuàng)業(yè)板指報2223.80點，跌0.58%。

　　資金面上，滬深兩市昨日成交額為9567億元，較上個交易日縮量1485億元，跌破萬億元關(guān)口。北向資金昨日凈買入48.54億元，連續(xù)6個交易日呈凈買入態(tài)勢，其中滬股通凈買入48.18億元，深股通凈買入0.36億元。

　　盤面上，券商股走勢分化，財達證券（600906）漲停，華創(chuàng)云信（600155）跌近6%；超導概念股午后走強，法爾勝（000890）、百利電氣（600468）等漲停；特鋼概念漲幅居前，盛德鑫泰（300881）以20%幅度漲停；新型城鎮(zhèn)化、醫(yī)藥電商、零售等板塊則跌幅居前。

　　鋼鐵、有色冶煉加工概念表現(xiàn)活躍

　　昨日，資金從前一日的地產(chǎn)和金融方向轉(zhuǎn)向周期股，特鋼概念領漲。截至收盤，盛德鑫泰以20%幅度漲停，安陽鋼鐵（600569）、法爾勝、重慶鋼鐵（601005）漲停，貴繩股份（600992）、酒鋼宏興（600307）、翔樓新材（301160）、寶地礦業(yè)（601121）等跟漲。

　　有色金屬概念股午后走強，中科磁業(yè)（301141）大漲逾16%，豫光金鉛（600531）、中孚實業(yè)（600595）、金徽股份（603132）、創(chuàng)新新材（600361）、東方鉭業(yè)（000962）、中潤資源（000506）等漲停，銀河磁體（300127）、盛達資源（000603）、金貴銀業(yè)（002716）、鑫科材料（600255）、中金嶺南（000060）等漲超5%。

　　中泰證券（600918）分析，從估值角度看，當前特鋼概念估值處于底部位置，下行空間有限；從盈利角度看，目前鋼鐵行業(yè)平均噸鋼盈利處于歷史低位，且隨著宏觀預期的改善，后續(xù)房地產(chǎn)政策的優(yōu)化調(diào)整，鋼鐵下游需求將獲得上行動力，疊加供應端的持續(xù)約束，鋼廠盈利將進一步回暖；從基金配置角度看，特鋼概念持倉規(guī)模處于歷史低位水平。綜上，目前鋼鐵行業(yè)底部反轉(zhuǎn)動力充足，建議把握行業(yè)上行機會。

　　電力股全天強勢

　　電力股昨日同樣表現(xiàn)強勢。截至收盤，杭州熱電（605011）、大連熱電（600719）、新中港（605162）、兆新股份（002256）、華西能源（002630）漲停，深南電A（000037）、恒盛能源（605580）、江蘇國信（002608）、浙能電力（600023）、世貿(mào)能源等跟隨走高。

　　國家能源局數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，全社會用電量累計43076億千瓦時，同比增長5.0%。全國各電力交易中心累計組織完成市場化交易電量26501億千瓦時，同比增長6.7%，占全社會用電量比重達61.5%，同比提高0.9個百分點。

　　東莞證券表示，當前我國高度重視電力保供，積極推動“風光火”多能互補發(fā)展。靈活性改造后的煤電有助于提高電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力，煤電將是近中期電力系統(tǒng)靈活性和發(fā)電量的第一大支撐電源。隨著我國電力改革持續(xù)深化，煤電兜底保供、系統(tǒng)調(diào)節(jié)等價值值得期待。

　　投資方向上，中信證券建議關(guān)注四條主線：一是受益低利率和電量增長周期來臨共振的龍頭水電；二是受益燃料及硅料成本端下行預期不斷強化的火電龍頭及綠電運營商；三是受益數(shù)字化和新興電力系統(tǒng)相互融合的功率預測、虛擬電廠等標的；四是受益于毛差有望修復且氣量重拾增長的優(yōu)質(zhì)城鎮(zhèn)燃氣龍頭。

　　機構(gòu)：修復行情有望逐步展開

　　展望后市，東北證券認為，近期市場確認了以3170點附近為重要支撐的底部特征，目前仍處于政策效應發(fā)酵階段，預計后市將逐步演繹修復行情。短期操作建議均衡配置、高低輪動，繼續(xù)關(guān)注非銀、地產(chǎn)鏈的消費建材、食品家電醫(yī)藥、H股等，未來1至2周可逢低適度左側(cè)布局科創(chuàng)50指數(shù)標的。

　　東吳證券策略團隊表示，從政策周期視角來看，金融板塊估值提升空間有望打開。從中觀景氣視角來看，半導體周期已接近尾聲，支持電子產(chǎn)品消費政策出臺進一步提振行業(yè)景氣度；家電家具受益于原材料成本下行、匯兌收益和出口韌性，促家居消費政策出臺有望進一步增厚利潤。從產(chǎn)業(yè)趨勢視角來看，中期繼續(xù)關(guān)注數(shù)字經(jīng)濟、AI及“AI+”方向；電力新能源方向關(guān)注電網(wǎng)IT、工商業(yè)儲能、高壓快充、光伏N型電池、虛擬電廠；新增汽車智能化方向關(guān)注智能駕駛滲透、車企技術(shù)授權(quán)變現(xiàn)、汽車零部件國產(chǎn)化。