周三，大盤全天縮量反彈，滬指3800點(diǎn)失而復(fù)得，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)均漲逾1%。滬深兩市合計(jì)成交金額不足2萬(wàn)億元，為近一個(gè)月新低。盤面上，AI硬件方向集體反彈，旅游等大消費(fèi)板塊表現(xiàn)活躍，而前期大熱的新能源賽道多數(shù)下挫。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)正經(jīng)歷牛市途中較為典型的震蕩調(diào)整，打破僵局需關(guān)注兩點(diǎn)；板塊投資上建議關(guān)注近期市場(chǎng)事件性機(jī)會(huì)。

　　AI硬件方向集體反彈

　　在10日A股市場(chǎng)盤面上，AI硬件方向集體反彈，龍頭股工業(yè)富聯(lián)（601138）漲停；CPO方面，東山精密（002384）漲停，中際旭創(chuàng)（300308）、新易盛（300502）漲逾6%；覆銅板概念中，依頓電子（603328）漲停，勝宏科技（300476）漲超12%，再度強(qiáng)勢(shì)反包創(chuàng)歷史新高；算力及液冷方面，新炬網(wǎng)絡(luò)（605398）漲停，思泉新材（301489）20%漲停，英維克（002837）漲超7%；玻纖方面，中材科技（002080）大漲8.5%。

　　大消費(fèi)題材表現(xiàn)活躍，體育、短劇、游戲、旅游等板塊均有表現(xiàn)。三江購(gòu)物（601116）、粵傳媒（002181）連續(xù)兩個(gè)漲停板，金逸影視（002905）、天府文旅（000558）、凱撒旅業(yè)（000796）漲停，幸福藍(lán)海（300528）、金陵體育（300651）漲超9%，巨人網(wǎng)絡(luò)（002558）尾盤觸板再創(chuàng)階段新高。此外，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)概念反復(fù)活躍，三維通信（002115）漲停，海格通信（002465）、中國(guó)聯(lián)通均漲逾5%。美迪西、畢得醫(yī)藥、皓元醫(yī)藥等CRO概念股均漲逾5%。

　　近期大熱的新能源賽道多數(shù)下挫，天宏鋰電跌逾9%，金銀河（300619）跌逾4%，瑞泰新材（301238）、萬(wàn)潤(rùn)新能跌超5%，億緯鋰能（300014）跌逾2%。光伏概念同步下挫，上能電氣（300827）跌近10%，通威股份（600438）、錦浪科技（300763）跌逾4%。富恒新材、肇民科技（301000）、沃特股份（002886）、大洋生物（003017）等PEEK材料概念股紛紛下跌。

　　總體來(lái)看，10日A股漲跌互現(xiàn)，超2700只下跌，逾2400只上漲。截至收盤，上證指數(shù)上漲0.13%報(bào)3812.22點(diǎn)，深證成指上漲0.38%，創(chuàng)業(yè)板指上漲1.27%，科創(chuàng)50指數(shù)上漲1.09%。滬深兩市成交金額合計(jì)為19781億元，較周二減少1404億元，為近一個(gè)月新低。

　　打破震蕩僵局需關(guān)注兩點(diǎn)

　　近期市場(chǎng)出現(xiàn)高位震蕩調(diào)整，東莞證券認(rèn)為，從歸因來(lái)看，首先，A 股已連續(xù)五個(gè)月上行，市場(chǎng)賺錢效應(yīng)累積后，部分浮盈盤存在兌現(xiàn)需求。其次，8月A 股在創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板龍頭的帶領(lǐng)下加速上行，資金對(duì)大盤成長(zhǎng)的抱團(tuán)加劇，波動(dòng)在所難免。綜合來(lái)看，其認(rèn)為市場(chǎng)的短期調(diào)整是情緒波動(dòng)下的風(fēng)險(xiǎn)釋放過(guò)程，A 股持續(xù)向好的核心邏輯并未改變，市場(chǎng)仍大概率保持向上態(tài)勢(shì)，板塊上建議擇機(jī)關(guān)注新能源、TMT、創(chuàng)新藥和機(jī)械設(shè)備等板塊。

　　巨豐投顧分析認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)正經(jīng)歷牛市途中較為典型的震蕩調(diào)整，而在牛市核心邏輯未發(fā)生根本改變的背景下，這一階段的震蕩仍可視為牛市進(jìn)程中的洗盤整理。從當(dāng)前市場(chǎng)出發(fā)，要打破這種僵持僵局，一方面，可重點(diǎn)留意美聯(lián)儲(chǔ)9月降息落地的實(shí)際影響，其對(duì)全球流動(dòng)性與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的提振作用值得期待；另一方面，也可密切關(guān)注近期受益多重政策刺激但尚未充分表現(xiàn)的券商板塊，作為“牛市旗手”，若該板塊后續(xù)能夠發(fā)力，或?qū)⒊蔀閹?dòng)市場(chǎng)突破的重要引擎。

　　板塊配置上，平安證券建議關(guān)注三條主線：一是順應(yīng)全球科技創(chuàng)新趨勢(shì)的AI 產(chǎn)業(yè)鏈，包括算力硬件和應(yīng)用；二是我國(guó)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力且基本面有望改善的先進(jìn)制造板塊，包括新能源、機(jī)器人、軍工、創(chuàng)新藥等；三是受益于內(nèi)需政策支持和居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的新消費(fèi)領(lǐng)域。

　　此外，業(yè)內(nèi)一資深人士建議關(guān)注近期市場(chǎng)事件性機(jī)會(huì)，如周三漲停的工業(yè)富聯(lián)受益于蘋果新品的發(fā)布；寒武紀(jì)定增獲批，使其股價(jià)重新上漲；旅游等大消費(fèi)板塊的大漲受益于“十一”假期的催化；衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)概念股反復(fù)活躍，則受益于行業(yè)利好消息的不斷釋放。