日前，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布公告稱，為更好地服務(wù)于基金投資客戶，優(yōu)化客戶投資體驗(yàn)，鼓勵(lì)長(zhǎng)期持有，對(duì)農(nóng)銀養(yǎng)老2045五年持有期基金（FOF）A類份額予以申購費(fèi)率1折優(yōu)惠。今年6月以來，已有民生銀行、漢口銀行、交通銀行、建設(shè)銀行等多家銀行針對(duì)基金交易費(fèi)率開展優(yōu)惠活動(dòng)，且優(yōu)惠力度基本為1折。

　　記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，銀行近期銷售股票型基金較少，更多銷售債基和穩(wěn)健理財(cái)產(chǎn)品，代銷保險(xiǎn)也得到不少理財(cái)經(jīng)理的熱捧。

　　低費(fèi)率促銷基金

　　從優(yōu)惠對(duì)象來看，各銀行的基金類型不一，如建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行針對(duì)養(yǎng)老公募基金展開費(fèi)率優(yōu)惠，而民生銀行、漢口銀行則圍繞股票型、債券型、混合型等多種類型基金展開費(fèi)率優(yōu)惠。

　　記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，多家銀行的優(yōu)惠措施僅適用于正常申購期的前端收費(fèi)模式申購手續(xù)費(fèi)和定投申購手續(xù)費(fèi)，并不適用于各基金的后端收費(fèi)模式的申購手續(xù)費(fèi)以及基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)等其他業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)。

　　前端收費(fèi)模式指在認(rèn)購、申購及定投基金時(shí)就需要支付認(rèn)購費(fèi)或申購費(fèi)的購買方式，其根據(jù)投資金額進(jìn)行費(fèi)率分檔，該模式鼓勵(lì)大額投資。而后端收費(fèi)模式指在贖回時(shí)，再支付認(rèn)購、申購費(fèi)用，根據(jù)持有期長(zhǎng)短進(jìn)行費(fèi)率分檔，該模式鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資。

　　穩(wěn)健理財(cái)受青睞

　　對(duì)于銀行開展優(yōu)惠活動(dòng)的原因，大致有兩種。一方面，由于資本市場(chǎng)低迷，客戶對(duì)基金的配置需求不盡如人意，銀行希望提振基金的代銷情況，從而推出費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)來吸引客戶。另一方面，僅針對(duì)養(yǎng)老公募基金開展優(yōu)惠活動(dòng)，大多是為了響應(yīng)養(yǎng)老政策。

　　“我們現(xiàn)在較少銷售股票型基金了，更多銷售債基和穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品。就我行情況來看，基金、保險(xiǎn)、理財(cái)三類產(chǎn)品里，理財(cái)屬于配置需求最高的，因?yàn)樗钠谙尴鄬?duì)保險(xiǎn)更為靈活，而基金由于市場(chǎng)表現(xiàn)不理想，近期確實(shí)賣得比較少?！泵裆y行某支行理財(cái)經(jīng)理表示。但當(dāng)記者追問，上述優(yōu)惠活動(dòng)是否帶動(dòng)了基金銷售量的提升，多位銀行理財(cái)經(jīng)理表示并不顯著。

　　招聯(lián)首席研究員董希淼表示，銀行降低代銷基金手續(xù)費(fèi)的主要因素在于當(dāng)前資本市場(chǎng)及投資者信心的變化。若后續(xù)資本市場(chǎng)回暖，投資者信心得到提振，銀行的代銷基金業(yè)務(wù)也會(huì)隨之增長(zhǎng)，手續(xù)費(fèi)收入預(yù)計(jì)會(huì)有所增加。

　　保險(xiǎn)產(chǎn)品獲追捧

　　記者走訪多家銀行網(wǎng)點(diǎn)時(shí)發(fā)現(xiàn)，相比于代銷基金，代銷保險(xiǎn)已成為不少理財(cái)經(jīng)理眼中的香餑餑。不少理財(cái)經(jīng)理都表示，近期股市及債市的波動(dòng)幅度較大，穩(wěn)健型產(chǎn)品尤其是保本保息的保險(xiǎn)產(chǎn)品更受消費(fèi)者青睞。

　　從2023年半年報(bào)的數(shù)據(jù)來看，今年上半年銀行財(cái)富代理收入也主要靠代理保險(xiǎn)收入支撐。以招商銀行為例，上半年實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入169.46億元，同比減少10.21%。其中僅有代理保險(xiǎn)收入實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，共92.60億元，同比增長(zhǎng)3.07%；代理基金收入28.56億元，同比減少17.79%；代銷理財(cái)收入25.90億元，同比減少25.85%。

　　今年8月以來，在“報(bào)行合一”監(jiān)管要求下，銀保渠道傭金費(fèi)用更加規(guī)范、合理、透明。在近期召開的2023年三季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)數(shù)據(jù)信息新聞發(fā)布會(huì)上，金融監(jiān)管總局稱，初步估算，銀保渠道的傭金費(fèi)率較之前平均水平下降了約30%。

　　巨豐投顧高級(jí)投資顧問李名金表示，銀保渠道傭金費(fèi)率下調(diào)后大概率會(huì)削弱銀保等機(jī)構(gòu)代銷的積極性，會(huì)對(duì)代銷業(yè)務(wù)有所影響。由于傭金費(fèi)用在銀行營(yíng)收里面占比并不突出，傭金費(fèi)率的下降影響相對(duì)較小?！氨O(jiān)管降低傭金費(fèi)率的政策可以有效降低交易成本，提升效率。因此，降費(fèi)的信息有望扭轉(zhuǎn)銀行業(yè)預(yù)期，降低保險(xiǎn)業(yè)成本，實(shí)現(xiàn)良性發(fā)展?！崩蠲鹫f。

　　來源：·中證網(wǎng) 作者：張佳琳 見習(xí)記者 李靜