近日，外資機(jī)構(gòu)巨頭的下半年A股投資策略紛紛出爐。在外資機(jī)構(gòu)看來(lái)，當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)的多項(xiàng)指標(biāo)正朝著積極方向發(fā)展，制造業(yè)、消費(fèi)、出口等領(lǐng)域穩(wěn)步復(fù)蘇。從自下而上的角度來(lái)看，A股市場(chǎng)存在不少結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)，其中的人工智能、半導(dǎo)體、電力設(shè)備等板塊均值得關(guān)注。

　　在下半年投資策略報(bào)告中，多家機(jī)構(gòu)表示，多種跡象顯示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于穩(wěn)步恢復(fù)階段，其中制造業(yè)、消費(fèi)、出口等領(lǐng)域多項(xiàng)指標(biāo)積極向好。

　　景順亞洲(日本除外)首席投資總監(jiān)邁克.紹表示，從消費(fèi)角度來(lái)看，零售額、旅游數(shù)據(jù)及汽車(chē)行業(yè)表現(xiàn)等多項(xiàng)關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)指標(biāo)正朝著積極的方向發(fā)展。與此同時(shí)，全球尤其是亞洲貿(mào)易的持續(xù)復(fù)蘇將成為中國(guó)出口及制造業(yè)發(fā)展的推動(dòng)因素。

　　富達(dá)基金表示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定恢復(fù)繼續(xù)在各個(gè)行業(yè)中體現(xiàn)，其中制造業(yè)尤為突出，海外需求的復(fù)蘇和中國(guó)政府對(duì)高端技術(shù)生產(chǎn)的關(guān)注進(jìn)一步推動(dòng)制造業(yè)發(fā)展。此外，消費(fèi)領(lǐng)域也出現(xiàn)了一些積極信號(hào)，比如假日旅游數(shù)據(jù)反彈。

　　“我們預(yù)計(jì)，政府將繼續(xù)關(guān)注經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的目標(biāo)，也會(huì)采取更具針對(duì)性的措施和逆周期寬松政策來(lái)刺激經(jīng)濟(jì)，恢復(fù)商業(yè)和消費(fèi)者的信心?！备贿_(dá)基金稱(chēng)。

　　與此同時(shí)，外資機(jī)構(gòu)也在積極調(diào)研A股上市公司。據(jù)統(tǒng)計(jì)，下半年以來(lái)，被稱(chēng)為華爾街“最瘋狂的賺錢(qián)機(jī)器”的point72調(diào)研了周大生（002867）、領(lǐng)益智造（002600）、華利集團(tuán)（300979）、東芯股份和大豪科技（603025）等5家公司；安本亞洲調(diào)研了恒生電子（600570）；安聯(lián)全球投資調(diào)研了中控技術(shù)；摩根大通和摩根士丹利調(diào)研了中廣核技（000881）。

　　“從自下而上的角度來(lái)看，A股市場(chǎng)充滿(mǎn)投資機(jī)會(huì)。我們預(yù)計(jì)A股公司今年盈利有望增長(zhǎng)約15%，位居主要市場(chǎng)前列。經(jīng)過(guò)公司研究員實(shí)地走訪(fǎng)后，我們已挖掘出不少差異化的投資契機(jī)?！甭?lián)博基金資深市場(chǎng)策略師黃森瑋稱(chēng)。

　　摩根資產(chǎn)管理表示，結(jié)合今年上市公司盈利預(yù)期，在目前更偏供給側(cè)的復(fù)蘇下，可以關(guān)注政策支持、具有獨(dú)立產(chǎn)業(yè)邏輯、供給主導(dǎo)帶動(dòng)需求擴(kuò)張的行業(yè)，如人工智能供應(yīng)鏈；以及需求改善、供需雙向主導(dǎo)的電力設(shè)備等板塊。

　　“7月進(jìn)入半年報(bào)披露期，我們預(yù)計(jì)整體業(yè)績(jī)?cè)鏊賹⒂兴纳?。從行業(yè)景氣角度看，AI算力、有色、半導(dǎo)體、電力等板塊預(yù)計(jì)將有不錯(cuò)表現(xiàn)，未來(lái)市場(chǎng)風(fēng)格有望延續(xù)大盤(pán)價(jià)值與科技的輪動(dòng)。”摩根士丹利基金稱(chēng)。

　　貝萊德先進(jìn)制造一年持有混合基金經(jīng)理鄒江渝表示，在更多支持性政策可期以及目前市場(chǎng)整體仍然較有吸引力的估值水平下，對(duì)權(quán)益市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)保持樂(lè)觀(guān)并看好。