2024年2月7日，A股市場(chǎng)迎來(lái)關(guān)鍵性突破。滬指全天震蕩上行，尾盤強(qiáng)勢(shì)拉升1.01%，收?qǐng)?bào)3303.67點(diǎn)，時(shí)隔一個(gè)月重返3300點(diǎn)整數(shù)關(guān)口；深成指、創(chuàng)業(yè)板指分別上漲1.75%和2.53%，北證50指數(shù)大漲4.96%，市場(chǎng)交投活躍，滬深京三市成交額逼近2萬(wàn)億元，超4200只個(gè)股上漲。機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，政策利好疊加資金面改善，春季行情有望延續(xù)，科技成長(zhǎng)板塊或成主線。

　　熱點(diǎn)板塊表現(xiàn)

　　科技股全線爆發(fā)，AI概念掀漲停潮科技股成為今日市場(chǎng)核心引擎，以DeepSeek概念為首的AI產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)搶眼。并行科技30CM漲停，首都在線（300846）、青云科技等20CM漲停，衛(wèi)寧健康（300253）、每日互動(dòng)（300766）跟漲超15%。天風(fēng)證券（601162）指出，DeepSeek開(kāi)源模型通過(guò)強(qiáng)化學(xué)習(xí)實(shí)現(xiàn)低成本高效推理，推動(dòng)國(guó)內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，相關(guān)算力、云計(jì)算、消費(fèi)電子代工板塊同步上漲超4%。

　　光伏設(shè)備逆勢(shì)走強(qiáng)光伏概念低位反彈，鈞達(dá)股份（002865）、愛(ài)旭股份（600732）等多股漲停。政策端對(duì)清潔能源的支持及行業(yè)需求回升提振板塊信心，疊加資金大幅凈流入18.48億元，光伏設(shè)備成機(jī)構(gòu)重點(diǎn)布局方向。

　　醫(yī)療信息化與算力租賃異動(dòng)醫(yī)療信息化（DRG/DIP）板塊受益于醫(yī)保支付改革落地，浪潮軟件（600756）、塞力醫(yī)療（603716）漲停；算力租賃概念持續(xù)活躍，浙數(shù)文化（600633）、海南華鐵（603300）等封板。機(jī)構(gòu)分析稱，AI算力需求激增及國(guó)產(chǎn)替代邏輯強(qiáng)化，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈估值有望持續(xù)修復(fù)。

　　汽車產(chǎn)業(yè)鏈延續(xù)熱度比亞迪（002594）智駕概念股活躍，聯(lián)創(chuàng)電子（002036）、北汽藍(lán)谷（600733）等跟漲。民生證券指出，比亞迪計(jì)劃2025年60%車型搭載高階智駕系統(tǒng)，推動(dòng)智能駕駛加速下沉至10萬(wàn)-15萬(wàn)元車型市場(chǎng)。

　　資金流向與市場(chǎng)情緒

　　主力資金動(dòng)向：軟件開(kāi)發(fā)（+37.55億）、光伏設(shè)備（+18.48億）獲資金大幅加倉(cāng)；半導(dǎo)體（-45.84億）、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)（-30.37億）則遭遇拋壓。

　　量能突破：?jiǎn)稳粘山活~達(dá)1.99萬(wàn)億元，較前一日放量超4000億，連續(xù)13個(gè)交易日突破萬(wàn)億，顯示市場(chǎng)做多情緒高漲。

　　機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)：春季行情如何演繹？

　　政策與流動(dòng)性支撐：光大證券指出，央行逆回購(gòu)操作維持流動(dòng)性寬松，疊加中長(zhǎng)期資金入市政策落地，市場(chǎng)估值修復(fù)空間打開(kāi)。

　　科技成長(zhǎng)主線明確：中信證券建議關(guān)注AI硬件、算力租賃及消費(fèi)電子，短期聚焦科技股內(nèi)部高低切換機(jī)會(huì)，中長(zhǎng)期看好紅利資產(chǎn)與非美出海板塊的杠鈴策略。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：華泰證券提醒，需警惕高位科技股獲利回吐壓力，市場(chǎng)量能持續(xù)性及政策落地節(jié)奏為關(guān)鍵變量。

　　后市展望

　　短期來(lái)看，DeepSeek引發(fā)的AI浪潮、光伏需求回暖及政策驅(qū)動(dòng)下的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)仍是資金主攻方向。中長(zhǎng)期，機(jī)構(gòu)普遍看好科技成長(zhǎng)與消費(fèi)復(fù)蘇雙主線，建議投資者關(guān)注業(yè)績(jī)確定性強(qiáng)、估值合理的細(xì)分領(lǐng)域龍頭，如算力基礎(chǔ)設(shè)施、智能駕駛及醫(yī)療信息化等，同時(shí)平衡配置防御性高股息品種以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)。