A股市場(chǎng)AI算力股集體重挫，其中，首都在線（300846）、科泰電源（300153）跌超15%，浙大網(wǎng)新（600797）觸及跌停，佳力圖（603912）跌超8%，依米康（300249）、銅牛信息（300895）、潤(rùn)澤科技（300442）、奧飛數(shù)據(jù)（300738）跌超6%，數(shù)據(jù)港（603881）、寒武紀(jì)、芯原股份跌超5%。 消息面上，人工智能(AI)近年成大熱主題，阿里巴巴聯(lián)合創(chuàng)始人及主席蔡崇信指出，相關(guān)發(fā)展迅速，但開(kāi)始有風(fēng)險(xiǎn)，不同機(jī)構(gòu)都愿意加大投資，但部分資金用途會(huì)重復(fù)，同時(shí)，部分公司以SPAC方式集資用作開(kāi)設(shè)數(shù)據(jù)庫(kù)，卻未簽定大型公司的使用權(quán)，相關(guān)發(fā)展開(kāi)始出現(xiàn)泡沫。 另外，高盛分析師團(tuán)隊(duì)3月24日下調(diào)了機(jī)架級(jí)AI服務(wù)器(Rack-level AI Server)銷(xiāo)量預(yù)測(cè)，2025年及2026年預(yù)計(jì)出貨量分別從3.1萬(wàn)臺(tái)和6.6萬(wàn)臺(tái)下調(diào)至1.9萬(wàn)臺(tái)和5.7萬(wàn)臺(tái)(以144-GPU等效計(jì)算)。這一調(diào)整主要源于產(chǎn)品過(guò)渡期影響以及供需的不確定性。高盛認(rèn)為雖然2025年第二季度對(duì)中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)ODM/散熱供應(yīng)鏈來(lái)說(shuō)將是強(qiáng)勁的季度，但高盛對(duì)全年出貨量持更為保守的態(tài)度，并預(yù)計(jì)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型期可能在2025年第三季度再次對(duì)出貨量造成影響。