近日，多家第三方投顧機構(gòu)密集被罰。4月15日，山東證監(jiān)局、深圳證監(jiān)局同日開出罰單，神光咨詢被山東證監(jiān)局采取出具警示函措施，中方信富深圳分公司被深圳證監(jiān)局采取出具警示函措施。

　　今年以來，投顧行業(yè)監(jiān)管力度顯著加強，罰單數(shù)量急劇攀升。從數(shù)量上來看，據(jù)不完全統(tǒng)計，相關(guān)違規(guī)罰單已多達33張。21家投顧機構(gòu)被罰，8家機構(gòu)被暫停新增客戶。禁止新增客戶周期短則1個月，長則多達半年之久，對相關(guān)機構(gòu)懲戒不可謂不深。

　　8家投顧機構(gòu)被暫停新增客戶

　　根據(jù)罰單來看，處罰類型主要有4類，分別是責令改正、出具警示函、責令暫停新增客戶、監(jiān)管談話。對于投顧機構(gòu)而言，被暫停新增客戶帶來的沖擊較大。

　　2025年以來，8家投資咨詢機構(gòu)被暫停新增客戶，分別是中富金石、頂點財經(jīng)、江蘇百瑞贏、慧研智投武漢分公司、珞珈投資、啟富投顧、四川錢坤云智能科技、愛贏投顧天府新區(qū)分公司。

　　被暫停新增客戶1個月的是愛贏投顧天府新區(qū)分公司，被暫停新增客戶2個月的是四川錢坤云智能科技，被采取責令改正、責令暫停新增客戶3個月的監(jiān)管措施的是頂點財經(jīng)、慧研智投武漢分公司、珞珈投資、啟富投顧，被采取責令改正、責令暫停新增客戶6個月的行政監(jiān)督管理措施的是江蘇百瑞贏。

　　從處罰原因來看，今年投資咨詢機構(gòu)的違規(guī)行為呈現(xiàn)多樣化，包括不當營銷宣傳，違規(guī)承諾收益，內(nèi)控管理機制不健全，業(yè)務(wù)人員不適格，風險管控不健全，投資者適當性管理不規(guī)范，咨詢服務(wù)未注明出處，未按規(guī)定實行留痕管理等。

　　投顧機構(gòu)緣何屢屢“踩紅線”

　　近年來，券商、會計事務(wù)所以及律所罰單屢見不鮮，同屬于證監(jiān)會監(jiān)管的第三方投顧的罰單也頻頻出現(xiàn)。

　　談及投顧機構(gòu)緣何屢屢“踩紅線”，有券商營業(yè)部人士分析認為，為了抓住市場機遇去招攬客戶和擴大市場份額，第三方投顧機構(gòu)展業(yè)相對激進，有的通過“博眼球”、承諾收益等違規(guī)行為吸引客戶。

　　比如在人員管理方面，個別未在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問的人員開展板塊和大盤分析直播活動。又如在營銷方面，有的投顧機構(gòu)在業(yè)務(wù)推廣及投顧服務(wù)過程中存在誤導(dǎo)性宣傳或者暗示收益的情況。

　　此外，隨著當前自媒體的傳播方式逐漸受到投資者青睞，投顧機構(gòu)利用短視頻、直播等方式展業(yè)，部分投顧機構(gòu)在自媒體展業(yè)問題上也觸及“紅線”，如未登記的人員開展直播活動、直播內(nèi)容不規(guī)范、未進行有效內(nèi)部留痕管理等。

　　廣東證券期貨業(yè)協(xié)會此前表示，“直播炒股”或者發(fā)布短視頻公開推薦股票均是違規(guī)的，也是不可信的，如在相關(guān)平臺發(fā)現(xiàn)違規(guī)內(nèi)容，可通過“舉報”功能向平臺反饋。廣東證券期貨業(yè)協(xié)會提示廣大投資者，炒股并不是打開直播薦股、跟風買賣股票，就可以實現(xiàn)穩(wěn)定盈利。