證監(jiān)會(huì)5月15日消息，證監(jiān)會(huì)修訂《上市公司募集資金監(jiān)管規(guī)則》，自6月15日起施行。

　　《監(jiān)管規(guī)則》強(qiáng)調(diào)募集資金使用應(yīng)?？顚Ｓ茫瑢Ｗ⒅鳂I(yè)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展；從嚴(yán)監(jiān)管募集資金用途改變和使用進(jìn)度緩慢；強(qiáng)化募集資金安全性；提升募集資金使用效率；督促中介機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)；做好與獨(dú)董制度改革和《公司法》修訂的銜接調(diào)整。

　　《監(jiān)管規(guī)則》實(shí)施后發(fā)行取得的超募資金，適用新規(guī)則；實(shí)施前已發(fā)行完成取得的超募資金，適用舊規(guī)則。

　　明確超募資金最終用途應(yīng)為在建項(xiàng)目及新項(xiàng)目、回購(gòu)注銷，不得用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還銀行借款

　　從嚴(yán)監(jiān)管募集資金用途改變和使用進(jìn)度緩慢

　　強(qiáng)調(diào)控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)人不得占用募集資金

　　強(qiáng)調(diào)上市公司應(yīng)當(dāng)積極配合保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)工作和會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)工作，及時(shí)提供或向銀行申請(qǐng)?zhí)峁┫嚓P(guān)必要資料，推動(dòng)專戶管理、三方監(jiān)管制度落到實(shí)處

　　適應(yīng)新形勢(shì)著重從四方面進(jìn)行完善

　　證監(jiān)會(huì)現(xiàn)行募集資金持續(xù)監(jiān)管規(guī)則主要為《上市公司監(jiān)管指引第2號(hào)——上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》。該規(guī)則最早于2012年12月發(fā)布，于2022年法規(guī)整合時(shí)進(jìn)行細(xì)微調(diào)整，對(duì)上市公司募集資金存放使用、現(xiàn)金管理、臨時(shí)補(bǔ)流、置換自籌資金、管理監(jiān)督以及超募資金使用等方面進(jìn)行規(guī)定，引導(dǎo)和推動(dòng)上市公司規(guī)范管理和使用募集資金。

　　為適應(yīng)新形勢(shì)下嚴(yán)格募集資金監(jiān)管的工作需要，本次規(guī)則修訂方向?yàn)椋?/p>

　　一是對(duì)實(shí)踐中各方關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題予以重點(diǎn)明確或規(guī)范，包括募投項(xiàng)目變更的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、募集資金現(xiàn)金管理的信息披露要求等。

　　二是建立與《證券法》《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》《上市公司信息披露管理辦法》等的銜接，進(jìn)一步促進(jìn)上市公司規(guī)范管理使用募集資金和中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)。

　　三是總結(jié)提煉實(shí)踐中成熟的經(jīng)驗(yàn)做法，將交易所自律管理制度中運(yùn)行較為成熟、受到市場(chǎng)認(rèn)可的規(guī)則要求提升到證監(jiān)會(huì)規(guī)范性文件層面，強(qiáng)化規(guī)范約束效力。

　　四是做好與獨(dú)董制度改革和《公司法》修訂銜接配套，根據(jù)最新要求進(jìn)行規(guī)則適應(yīng)性調(diào)整完善。

　　引導(dǎo)更加規(guī)范使用募集資金

　　本次修訂將《2號(hào)指引》名稱修改為《監(jiān)管規(guī)則》，在規(guī)范性文件內(nèi)部體系中由監(jiān)管指引層級(jí)提升至基礎(chǔ)規(guī)則層級(jí)，引導(dǎo)市場(chǎng)各方更加重視規(guī)范使用募集資金。具體規(guī)定方面，本次修訂修改條文12條，新增9條，歸并1條，刪除1條，主要修訂內(nèi)容如下。

　　一是強(qiáng)調(diào)募集資金使用應(yīng)?？顚Ｓ茫瑢Ｗ⒅鳂I(yè)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。第一，對(duì)募集資金使用提出總體要求，強(qiáng)調(diào)應(yīng)堅(jiān)持?？顚Ｓ?，用于主營(yíng)業(yè)務(wù)。第二，明確超募資金最終用途應(yīng)為在建項(xiàng)目及新項(xiàng)目、回購(gòu)注銷，不得用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還銀行借款。

　　除金融類企業(yè)外，募集資金不得用于持有財(cái)務(wù)性投資，不得直接或者間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。

　　科創(chuàng)板上市公司募集資金應(yīng)當(dāng)投資于科技創(chuàng)新領(lǐng)域，促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

　　《監(jiān)管規(guī)則》第三條新增一款內(nèi)容，“《監(jiān)管規(guī)則適用指引——上市類第1號(hào)》對(duì)上市公司發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金用途另有規(guī)定的，從其規(guī)定”。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，此舉旨在適應(yīng)重組配套募集資金和其他募集資金在用途監(jiān)管方面的差異。

　　二是從嚴(yán)監(jiān)管募集資金用途改變和使用進(jìn)度緩慢。第一，明確募集資金用途改變的情形，包括取消或者終止原募投項(xiàng)目而實(shí)施新項(xiàng)目或者永久補(bǔ)充流動(dòng)資金，變更募投項(xiàng)目實(shí)施主體或?qū)嵤┓绞降?，在此基礎(chǔ)上強(qiáng)調(diào)擅自改變募集資金用途適用的罰則。第二，強(qiáng)調(diào)控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)人不得占用募集資金，上市公司發(fā)現(xiàn)相關(guān)情形時(shí)應(yīng)主動(dòng)進(jìn)行信息披露，防止變相改變募集資金用途。第三，對(duì)于募投項(xiàng)目需要延期實(shí)施的，要嚴(yán)格履行審議程序和披露義務(wù)。

　　證券法第一百八十五條規(guī)定，發(fā)行人違反規(guī)定擅自改變公開(kāi)發(fā)行證券所募集資金的用途的，責(zé)令改正，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以十萬(wàn)元以上一百萬(wàn)元以下的罰款。

　　發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人從事或者組織、指使從事前款違法行為的，給予警告，并處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以十萬(wàn)元以上一百萬(wàn)元以下的罰款。

　　市場(chǎng)人士關(guān)注到，結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)實(shí)際和交易所監(jiān)管實(shí)踐，《監(jiān)管規(guī)則》還明確了“募集資金投資項(xiàng)目擱置時(shí)間超過(guò)一年”的起算時(shí)點(diǎn)為“募集資金到賬后”。

　　三是強(qiáng)化募集資金安全性。第一，規(guī)范現(xiàn)金管理行為，除繼續(xù)保留安全性高、流動(dòng)性好、能夠保障本金安全、不得質(zhì)押等要求，還明確了產(chǎn)品期限，并規(guī)定開(kāi)展現(xiàn)金管理出現(xiàn)可能損害上市公司和投資者利益情形，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露進(jìn)展情況和應(yīng)對(duì)措施。第二，對(duì)資金賬戶實(shí)施更嚴(yán)格監(jiān)管，強(qiáng)調(diào)進(jìn)行臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金也應(yīng)通過(guò)專項(xiàng)賬戶實(shí)施，開(kāi)展現(xiàn)金管理應(yīng)通過(guò)募集資金專項(xiàng)賬戶或者公開(kāi)披露的產(chǎn)品專用結(jié)算賬戶實(shí)施。第三，提升保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)能力，強(qiáng)調(diào)上市公司應(yīng)當(dāng)積極配合保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)工作和會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)工作，及時(shí)提供或向銀行申請(qǐng)?zhí)峁┫嚓P(guān)必要資料，推動(dòng)專戶管理、三方監(jiān)管制度落到實(shí)處。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“保障本金安全”的表述，目的在于向市場(chǎng)傳遞“上市公司開(kāi)展現(xiàn)金管理必須以確保資金安全性為前提”的鮮明政策導(dǎo)向。

　　四是提升募集資金使用效率。第一，便利上市公司置換資金，上市公司前期投入自籌資金的，應(yīng)當(dāng)在募集資金到賬后六個(gè)月內(nèi)置換。此后在支付人員薪酬、購(gòu)買境外產(chǎn)品設(shè)備等事項(xiàng)中以募集資金直接支付確有困難的，可以在自籌資金支付后六個(gè)月內(nèi)實(shí)施置換。第二，明確募投項(xiàng)目出現(xiàn)市場(chǎng)環(huán)境重大變化等情形時(shí)的重新評(píng)估論證要求，引導(dǎo)公司密切關(guān)注募投項(xiàng)目進(jìn)展，積極推進(jìn)募投項(xiàng)目建設(shè)。

　　五是督促中介機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)。第一，針對(duì)募集資金投資項(xiàng)目發(fā)生較大變化的情況，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)發(fā)表意見(jiàn)，說(shuō)明原因及前期保薦意見(jiàn)的合理性。第二，強(qiáng)化保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任，規(guī)定保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)核查，發(fā)現(xiàn)募集資金存在異常情況的應(yīng)及時(shí)、主動(dòng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)告。第三，明確與相關(guān)上位法有關(guān)法律責(zé)任的銜接機(jī)制，促進(jìn)中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)。

　　六是做好與獨(dú)董制度改革和《公司法》修訂的銜接調(diào)整。由于前期獨(dú)立董事制度改革中取消了獨(dú)立董事對(duì)募集資金事項(xiàng)發(fā)表意見(jiàn)的要求，本次修訂也刪去了獨(dú)立董事相關(guān)要求。同時(shí)，適應(yīng)《公司法》修訂精神，相應(yīng)將“股東大會(huì)”的表述調(diào)整為“股東會(huì)”。

　　此外，《監(jiān)管規(guī)則》明確，募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施主體在上市公司及全資子公司之間進(jìn)行變更，或者僅涉及募投項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)變更的，不視為改變募集資金用途。