今日盤面除漲價主線外，其余題材悉數(shù)淪為“其他”。商業(yè)航天、AI 應(yīng)用、機器人、算力等昔日熱點皆退居背景，資金目光唯漲價是瞻。漲價脈絡(luò)清晰可循：先見黃金白銀躁動，繼而銅鋁攜有色軍團跟進，稀土亦趁勢抬頭；油氣、煤化工所代表的化工板塊近日持續(xù)升溫，農(nóng)產(chǎn)品(000061)則被視為最后壓軸。若欲參與黃金白銀，唯純礦企為真受益，經(jīng)銷環(huán)節(jié)因價高抑制消費、銷量難跟，僅情緒博弈，不宜戀戰(zhàn)。若畏高，可循梯度下移：貴金→有色→化工?；し脚d未艾，趨勢行情可期，然子行業(yè)林立，石油化工、煤化工、細分子賽道需精篩，好在多數(shù)個股尚處底部抬升階段，選擇余地充裕。

　　另一條暗線為存儲芯片漲價。雖炒作日久，A 股漲幅亦巨，然核心資產(chǎn)悉在海外，三星、SK 海力士、美光掌握命脈；國內(nèi)長鑫存儲等未上市，前期熱炒多為經(jīng)銷及配套概念。后續(xù)若仍欲深耕，宜循“擴產(chǎn)”邏輯：漲價倒逼產(chǎn)能擴張，半導體設(shè)備、封測及關(guān)鍵零部件環(huán)節(jié)有望接力受益，值得深挖。

　　至于“其他線”，商業(yè)航天雖遭質(zhì)疑，然核心標的未見跌停，調(diào)整緩而非急，疑似構(gòu)筑中樞，中樞鞏固后二波概率仍高，宜堅守核心。AI 應(yīng)用端受算力成本抬升擠壓，業(yè)績擔憂擾動，但春節(jié)前后豆包、字節(jié)、TikTok 等話題發(fā)酵不斷，事件驅(qū)動猶存；既賭應(yīng)用，不如直搗國產(chǎn)算力——紅包投放、節(jié)日流量、數(shù)據(jù)中心擴容皆指向算力緊缺，國產(chǎn)鏈恰逢爆發(fā)窗口，索性移倉于此。機器人等方向短期缺乏催化，暫可擱置。綜上，策略收縮，聚焦?jié)q價梯度與國產(chǎn)算力兩端即可。