今日，A股主板強(qiáng)勢(shì)反彈，上證指數(shù)重回4100點(diǎn)之上，深證成指也站穩(wěn)14000點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50、北證50等略有下跌。上漲個(gè)股遠(yuǎn)多于下跌個(gè)股，市場(chǎng)成交2.5萬(wàn)億元。

　　盤(pán)面上，煤炭、光伏、航空機(jī)場(chǎng)、房產(chǎn)服務(wù)等板塊漲幅居前，云服務(wù)、影視院線、電子商務(wù)、人工智能等板塊跌幅居前。

　　數(shù)據(jù)顯示，電力設(shè)備行業(yè)一枝獨(dú)秀，獲得逾211億元主力資金凈流入，煤炭獲得逾72億元凈流入，交通運(yùn)輸、汽車(chē)均獲得超50億元凈流入，食品飲料、機(jī)械設(shè)備、公用事業(yè)、非銀金融等也均獲得超40億元凈流入。傳媒、有色金屬、計(jì)算機(jī)三行業(yè)均遭主力資金凈流出超90億元，通信、電子也凈流出超80億元。

　　個(gè)股方面，寧德時(shí)代（300750）獲得逾31億元主力資金凈流入，貴州茅臺(tái)（600519）、協(xié)鑫集成（002506）、天通股份（600330）均獲得超20億元凈流入，TCL中環(huán)（002129）、巨力索具（002342）、水晶光電（002273）等7股也獲得超10億元凈流入。信維通信（300136）遭主力資金凈流出逾30億元，網(wǎng)宿科技（300017）、紫金礦業(yè)（601899）等6股亦凈流出超10億元。

　　展望后市，平安證券指出，短期宏觀數(shù)空窗期、流動(dòng)性寬松的環(huán)境下，春季行情有望持續(xù)，但結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)的輪動(dòng)或繼續(xù)加快，建議把握景氣相對(duì)有支撐的方向，尤其是漲價(jià)和科技?？春肨MT 高景氣延續(xù)（半導(dǎo)體/AI 算力/AI 應(yīng)用）；上游周期短期價(jià)格波動(dòng)加大但中期仍有配置價(jià)值；中游制造關(guān)注出口出海和有競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)；消費(fèi)、金融關(guān)注估值低位博弈。

　　招商證券認(rèn)為，春節(jié)長(zhǎng)假之前，缺少明確的催化劑，預(yù)計(jì)市場(chǎng)活躍度會(huì)進(jìn)一步下降。春節(jié)之后，臨近兩會(huì)召開(kāi)，政策催化將會(huì)加速出現(xiàn)，春節(jié)之后指數(shù)有望有更好的表現(xiàn)。主攻方向上，前期漲價(jià)品種開(kāi)始向石油石化、食品飲料擴(kuò)散，AI 和半導(dǎo)體均有持續(xù)催化，建筑建材受益于“十五五”規(guī)劃建議的重大項(xiàng)目。輪動(dòng)加快可能是2 月最重要的特征。

　　市場(chǎng)熱點(diǎn)方面，光伏設(shè)備概念股全天保持強(qiáng)勢(shì)，午后漲幅進(jìn)一步擴(kuò)大，板塊指數(shù)連續(xù)第2日放量高開(kāi)高走，大漲4.76%創(chuàng)2年半來(lái)新高。晶科能源（688223）午后開(kāi)盤(pán)僅僅約7分鐘直線20%漲停，時(shí)創(chuàng)能源、中來(lái)股份（300393）、澤潤(rùn)新能（301636）等紛紛強(qiáng)勢(shì)“20cm”封板。

　　HJT電池、鈣鈦礦電池、TOPCon電池、BC電池等細(xì)分板塊也紛紛放量上攻，海泰新能、華電科工（601226）、雙良節(jié)能（600481）、拓日新能（002218）等批量漲停或漲超10%。

　　消息面，據(jù)媒體報(bào)道，馬斯克團(tuán)隊(duì)近期秘密走訪了中國(guó)多家光伏企業(yè)，考察項(xiàng)目涉及設(shè)備、硅片、電池組件等環(huán)節(jié)，其中重點(diǎn)考察了有異質(zhì)結(jié)、鈣鈦礦技術(shù)路線的光伏企業(yè)。有光伏企業(yè)證實(shí)此行程，稱"與馬斯克團(tuán)隊(duì)確實(shí)接觸過(guò)，考察內(nèi)容需要保密"。

　　市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為，無(wú)論最終生產(chǎn)地如何選擇，馬斯克要推動(dòng)其太空能源藍(lán)圖的規(guī)?；c商業(yè)化落地，都難以繞開(kāi)對(duì)中國(guó)光伏核心制造能力與成本優(yōu)勢(shì)的深度依賴。中國(guó)光伏制造業(yè)貢獻(xiàn)了全球超過(guò)70%的產(chǎn)能，構(gòu)筑了從裝備、材料到組件的完整且主導(dǎo)的供應(yīng)鏈體系。

　　國(guó)海證券表示，隨著衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量的增加，以及從通信衛(wèi)星向功耗更大的算力衛(wèi)星升級(jí)，太空能源需求有望持續(xù)高增。而光伏作為目前唯一可靠的太空能源形式，有望迎來(lái)新一輪產(chǎn)能建設(shè)高峰。全球衛(wèi)星部署有望進(jìn)入高速軌道，太空光伏需求有望持續(xù)高增，維持行業(yè)"推薦"評(píng)級(jí)。