多家大型券商近期因內(nèi)控不完善收到了監(jiān)管的處罰函，資本市場“看門人”合規(guī)經(jīng)營能力亟待進(jìn)一步提高。

　　就在五一節(jié)前，中金公司、中信建投(35.000, -0.04, -0.11%)證券、銀河證券、廣發(fā)證券(13.680, -0.03, -0.22%)等多家大型券商因內(nèi)控不完善收到了監(jiān)管罰單，主要因資管業(yè)務(wù)、風(fēng)控指標(biāo)、投行業(yè)務(wù)等違規(guī)，而在2020年分類評級區(qū)間截止日（上一年的5月1日至當(dāng)年4月30日）前密集發(fā)布罰單，可能會對它們2020年度分類評級成績產(chǎn)生影響。

　　具體來看，中金公司和中信建投證券均因資管業(yè)務(wù)出現(xiàn)不合規(guī)而收到警示函，銀河證券主要因風(fēng)控指標(biāo)超標(biāo)而收到了責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，廣發(fā)證券則因新三板業(yè)務(wù)違規(guī)被罰。

　　兩家大型券商因資管問題不合規(guī)受罰

　　4月24日，北京證監(jiān)局對中金公司出具警示函，原因是該公司管理的11只私募資管計(jì)劃，投資于同一資產(chǎn)的資金均超過該資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的25%，反映了公司內(nèi)部控制存在薄弱環(huán)節(jié)，私募資管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控不足。

　　無獨(dú)有偶，就在三天前，4月21日，中信建投證券也因同樣問題收到了北京證監(jiān)局下達(dá)的警示函，原因如出一轍，公司管理8只私募資管計(jì)劃，投資于同一資產(chǎn)的資金均超過該資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的25%。

　　北京證監(jiān)局認(rèn)為，上述券商應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化合規(guī)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制，杜絕此類違規(guī)事件再次發(fā)生。

　　《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》第十五條顯示，一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于同一資產(chǎn)的資金，不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的25%；同一證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)管理的全部集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于同一資產(chǎn)的資金，不得超過該資產(chǎn)的25%。

　　銀河證券因風(fēng)控指標(biāo)不合規(guī)收監(jiān)管函

　　4月30日，銀河證券也收到了北京證監(jiān)局的監(jiān)管函，該券商所犯錯(cuò)誤同樣是內(nèi)控不完善，但形態(tài)不一樣。就懲罰力度而言，銀河證券收到了責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。

　　據(jù)北京證監(jiān)局，銀河證券持有的非權(quán)益類證券規(guī)模超出了總規(guī)模的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。具體來言，2019年12月3日，該券商持有一種非權(quán)益類證券的規(guī)模與其總規(guī)模比例為21%；2019年11月21日，持有一種非權(quán)益類證券的規(guī)模與其總規(guī)模比例為16.94%。

　　《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》顯示，券商持有一種非權(quán)益類證券的規(guī)模與其總規(guī)模的比例前五名預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)為≤16%，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為≤20%。也就是說，銀河證券持有的非權(quán)益類證券均超過了監(jiān)管規(guī)定的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

　　《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》第七條第一款規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，建立動態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)控和資本補(bǔ)足機(jī)制，確保凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)在任一時(shí)點(diǎn)都符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

　　此外，銀河證券還有第三項(xiàng)違規(guī)行為，即作為私募股權(quán)投資基金托管人，根據(jù)基金管理人提供的單方說明變更收款賬戶，將基金財(cái)產(chǎn)劃至管理人賬戶，未履行恪盡職守、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)。

　　北京證監(jiān)局表示，上述行為反映出銀河證券內(nèi)部控制不完善，根據(jù)相關(guān)條例規(guī)定，決定對其出具責(zé)令改正的措施，銀河證券應(yīng)完善內(nèi)部控制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并報(bào)告相關(guān)情況；作為私募股權(quán)投資基金托管人，盡職履責(zé)，切實(shí)履行義務(wù)。

　　近期數(shù)券商因資管業(yè)務(wù)收罰單

　　梳理發(fā)現(xiàn)，年內(nèi)有多家券商因資管業(yè)務(wù)收到監(jiān)管罰單，包括多券商營業(yè)部出現(xiàn)各類違規(guī)問題，背后均凸顯了內(nèi)控不完善問題，監(jiān)管不斷加大對中介機(jī)構(gòu)的懲罰力度，資本市場“看門人”合規(guī)經(jīng)營能力亟待提高。

　　4月30日，廣東證監(jiān)局顯示，廣發(fā)證券在擔(dān)任中鐵寶盈廣發(fā)新三板特定資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)務(wù)顧問過程中，存在對相關(guān)項(xiàng)目盡職調(diào)查、投資決策、投后管理不夠?qū)徤?、?nèi)部業(yè)務(wù)授權(quán)管控不足等四項(xiàng)內(nèi)控管理不善的違規(guī)行為。因此，廣東證監(jiān)局對廣發(fā)證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并指出公司應(yīng)不斷健全內(nèi)部控制，切實(shí)加強(qiáng)員工執(zhí)業(yè)行為管理，依法合規(guī)開展業(yè)務(wù)，并對責(zé)任人員進(jìn)行內(nèi)部問責(zé)。

　　東海證券于近日發(fā)布公告稱，公司于4月14日收到江蘇證監(jiān)局下發(fā)的《關(guān)于對東海證券采取限制業(yè)務(wù)活動措施事先告知書》，主要是在開展資管業(yè)務(wù)過程中出現(xiàn)違規(guī)行為，包括個(gè)別業(yè)務(wù)開展過程中未勤勉盡責(zé)，風(fēng)險(xiǎn)控制制度和合規(guī)管理制度不健全，信息披露不及時(shí)等。江蘇證監(jiān)局對東海證券采取暫停新增私募資管產(chǎn)品 6 個(gè)月的行政監(jiān)管措施（為接續(xù)存量產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)而新發(fā)行的產(chǎn)品除外）。

　　去年末，聯(lián)儲證券被深圳證監(jiān)局暫停私募資管業(yè)務(wù)6個(gè)月，同時(shí)，公司時(shí)任總經(jīng)理及資管部總經(jīng)理接監(jiān)管警示函。深圳證監(jiān)局指出，聯(lián)儲證券部分資管計(jì)劃存在信息披露不及時(shí)、銷售不規(guī)范、份額種類劃分不當(dāng)、合同條款缺失、投資比例超標(biāo)、資管業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不到位六大問題。深圳證監(jiān)局還指出聯(lián)儲證券部分資管計(jì)劃投資超標(biāo)，違反了《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定。

　　去年9月，川財(cái)證券因自有資金承接資管產(chǎn)品所持資產(chǎn)的行為不規(guī)范等原因，被四川證監(jiān)局出具警示函。其中，川財(cái)證券排查發(fā)現(xiàn)“16國購債”（川財(cái)證券協(xié)助銷售）存在違約風(fēng)險(xiǎn)后，于2018年10月16日，以自有資金通過單一資金信托計(jì)劃參考當(dāng)日中證估值承接公司資管產(chǎn)品持有的部分“16國購債”，造成2018年10月16日至11月22日期間，公司自有資金通過單一資金信托計(jì)劃持有“16國購債”占其發(fā)行規(guī)模的40%，存在規(guī)避《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》關(guān)于“持有一種非權(quán)益類證券的規(guī)模不得超過該證券總規(guī)模的20%”的監(jiān)管要求的情形。