2020年12月17日也就是昨日，是健20轉(zhuǎn)債申購(gòu)的日期，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上市時(shí)間一般在一個(gè)月左右的時(shí)間，也就是說(shuō)113614健20轉(zhuǎn)債什么時(shí)候上市？上市時(shí)間預(yù)計(jì)在1月中旬，大家接下來(lái)就耐心等待吧，下邊一起看看健20轉(zhuǎn)債價(jià)值分析，看看它中簽?zāi)苜嵍嗌馘X(qián)？

　　2020年12月17日是健20轉(zhuǎn)債申購(gòu)的日期，申購(gòu)代碼為754707，健20轉(zhuǎn)債正股名稱為【健友股份(603707)、股吧】，轉(zhuǎn)股價(jià)格為38.04，實(shí)際發(fā)行量為7.80億，每股獲配額是0.8340，中簽率為0.001%。

　　健20轉(zhuǎn)債價(jià)值分析：

　　可轉(zhuǎn)債名稱：健20轉(zhuǎn)債

　　申購(gòu)時(shí)間：12月17日

　　中簽繳款日：12月21日

　　投資建議：可以申購(gòu)，預(yù)計(jì)上市首日價(jià)格在124元附近，上市首日即可賣(mài)出。

　　公司基本面：

　　健友股份主營(yíng)業(yè)務(wù)是藥品原料、制劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是中國(guó)肝素原料藥生產(chǎn)的龍頭企業(yè)，也是全球最主要的高品質(zhì)肝素原料藥供應(yīng)商之一。

　　公司近3年?duì)I收復(fù)合增長(zhǎng)率61.90%，凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率33.03%，營(yíng)收成長(zhǎng)性優(yōu)秀，凈利潤(rùn)成長(zhǎng)性優(yōu)秀。

　　分析：營(yíng)收凈利潤(rùn)表現(xiàn)優(yōu)秀，但公司處于行業(yè)中游，近期股價(jià)走勢(shì)較弱，投資價(jià)值一般。

　　參考近似評(píng)級(jí)和轉(zhuǎn)股價(jià)值的可轉(zhuǎn)債溢價(jià)率，合理定位應(yīng)該在115元附近，即每中一簽盈利150元。如果原股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)40%-80%，滿額申購(gòu)中簽率應(yīng)該為0.9%-2.6%。按轉(zhuǎn)債上市定位估算，如果當(dāng)前股價(jià)不變，搶權(quán)配售的投資者獲得收益率為0.33%。

　　值得一提的是，健友股份是中國(guó)早期從事肝素提取純化和開(kāi)發(fā)肝素類粘多糖產(chǎn)品結(jié)構(gòu)確認(rèn)方法的制藥企業(yè)之一，至今已從事肝素產(chǎn)品的生產(chǎn)超過(guò)20年，公司目前為全球最大肝素原料藥供應(yīng)商。有條件的投資者可以考慮參與一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)，二級(jí)市場(chǎng)適當(dāng)配置。

　　轉(zhuǎn)債特性：

　　債券評(píng)級(jí)：AA

　　聯(lián)合信用評(píng)級(jí)有限公司通過(guò)對(duì)南京健友生化制藥股份有限公司主體長(zhǎng)期信用狀況和擬公開(kāi)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券進(jìn)行綜合分析和評(píng)估，確定：

　　南京健友生化制藥股份有限公司主體長(zhǎng)期信用等級(jí)為AA，評(píng)級(jí)展望為“穩(wěn)定”

　　南京健友生化制藥股份有限公司擬公開(kāi)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券信用等級(jí)為AA

　　轉(zhuǎn)股價(jià)值：100.47元

　　預(yù)計(jì)上市首日溢價(jià)率：24%左右

　　分析：債券評(píng)級(jí)一般，轉(zhuǎn)股價(jià)值不錯(cuò)，當(dāng)前溢價(jià)率較低，參考已上市的華海轉(zhuǎn)債、健友轉(zhuǎn)債，預(yù)計(jì)健20轉(zhuǎn)債上市首日價(jià)格在124元附近。

　　總結(jié)：

　　正股估值較合理，可以申購(gòu)，預(yù)計(jì)上市首日價(jià)格在124元附近，上市首日即可賣(mài)出。

　　下邊我們一起看看健20轉(zhuǎn)債正股分析：

　　南京健友生化制藥股份有限公司主營(yíng)藥品原料、制劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品覆蓋心血管藥、抗腫瘤藥等領(lǐng)域,以肝素全系列產(chǎn)品為主,涵蓋高品質(zhì)肝素原料藥、低分子肝素制劑等主要品種,協(xié)同抗腫瘤藥及其他品類藥品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。

　　2020年上半年，面對(duì)全球新冠疫情發(fā)展迅猛，公司充分利用優(yōu)勢(shì)資源，準(zhǔn)確把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，以“無(wú)菌注射劑研發(fā)”為核心，以“中國(guó)化”和“國(guó)際化”雙體戰(zhàn)略，尋求突破，不斷發(fā)展。

　　2020年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入139,582.06萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)40,682.22萬(wàn)元，同比分別增長(zhǎng)18.64%、40.67%。

　　公司研發(fā)產(chǎn)品申報(bào)獲得了重大成果，報(bào)告期內(nèi)，公司國(guó)內(nèi)多個(gè)產(chǎn)品進(jìn)入優(yōu)先審評(píng)程序；度骨化醇、米力農(nóng)、肝素鈉注射液、苯磺酸阿曲庫(kù)銨注射液等7個(gè)ANDA申請(qǐng)獲得美國(guó)FDA批準(zhǔn)。

　　2020年，公司持續(xù)增強(qiáng)創(chuàng)新能力，專利申請(qǐng)和維持工作順利開(kāi)展。報(bào)告期內(nèi)，公司及子公司共有10項(xiàng)發(fā)明專利、實(shí)用新型專利和外觀專利獲得授權(quán)。截止2020年6月30日，公司及子公司共擁有境內(nèi)專利83項(xiàng)、持有境內(nèi)注冊(cè)商標(biāo)10項(xiàng)。

　　本公司最近三年現(xiàn)金分紅情況

　　公司 2017 年、2018 年及 2019 年的利潤(rùn)分配情況如下：

　　公司最近三年累計(jì)以現(xiàn)金方式分配的利潤(rùn)為 36,200.04 萬(wàn)元，占最近三年實(shí)現(xiàn)的合并報(bào)表歸屬于母公司所有者的年均凈利潤(rùn) 44,791.10 萬(wàn)元的 80.82%，公司每年以現(xiàn)金方式分配的利潤(rùn)不低于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可供分配利潤(rùn)的 10%，最近三年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不低于最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可供分配利潤(rùn)的 30%。具體分紅實(shí)施情況如下：

　　本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行期間的主要日程安排如下：

　　健20發(fā)債價(jià)值分析以及什么時(shí)候上市，中簽會(huì)賺多少錢(qián)等內(nèi)容就是以上了，希望對(duì)大家有幫助。想了解更多轉(zhuǎn)債股票等知識(shí)大家可以關(guān)注贏家財(cái)富網(wǎng)客服QQ3500853354