弘亞轉(zhuǎn)債是本周第一個(gè)可轉(zhuǎn)債申購(gòu)，和前兩個(gè)相比，這一轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模較小，不過(guò)這不代表其收益就比較小。對(duì)于其申購(gòu)信息大家都比較清楚了，而對(duì)于這一公司如何以及弘亞轉(zhuǎn)債價(jià)值分析還不是很清楚。

　　弘亞轉(zhuǎn)債價(jià)值分析

　　參考近似評(píng)級(jí)和轉(zhuǎn)股價(jià)值的可轉(zhuǎn)債溢價(jià)率，預(yù)測(cè)合理定位在110元附近，即每中一簽盈利100元。

　　假定原股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)40%-80%，網(wǎng)上申購(gòu)9萬(wàn)億，則預(yù)測(cè)滿(mǎn)額申購(gòu)中一簽概率為：1.3%-4%。

　　按每股配售1.98元面值可轉(zhuǎn)債，股票市值含可轉(zhuǎn)債優(yōu)先配售權(quán)比例為5.42%。

　　按轉(zhuǎn)債上市定位估算，如果當(dāng)前股價(jià)不變，搶權(quán)配售的投資者獲得收益率為0.54%。

　　正股基本情況

　　弘亞電力科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”或“弘亞科技”）成立于 2011 年 7 月，前身為上饒市弘亞光伏科技工程有限公司，初始注冊(cè)資本為 1,000 萬(wàn)元。2014 年 3 月，公司名稱(chēng)變更為“江西弘亞能源工程有限公司”；經(jīng)多次增資，注冊(cè)資本增至 1 億美元。后經(jīng)多次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)?017 年 4 月，公司注冊(cè)資本增至 20.00 億元，同年 6 月，公司整體變更設(shè)立為股份公司，并變更名稱(chēng)為現(xiàn)用名。2020 年 5 月，公司在上海證券交易所主板掛牌上市（證券簡(jiǎn)稱(chēng)：弘亞科技、證券代碼： 601778.SH）。

　　主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成

　　1、營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成

　　報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成如下所示：

　　報(bào)告期各期，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為 117,710.30 萬(wàn)元、129,528.90 萬(wàn)元及166,510.25 萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為 98.54%、98.80%及 98.57%，是公司營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源。公司其他業(yè)務(wù)收入主要系房屋租賃收入、維修加工收入等。

　　2、分產(chǎn)品收入情況

　　報(bào)告期各期，公司營(yíng)業(yè)收入分產(chǎn)品構(gòu)成如下所示：

　　報(bào)告期各期，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)基本保持穩(wěn)定，主要收入來(lái)源于封邊機(jī)、加工中心、裁板鋸、數(shù)控鉆四大系列產(chǎn)品。公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于板式家具行業(yè)如套房家具、衣柜、櫥柜、辦公家具、酒店家具等的生產(chǎn)和制造，以及其他涉及人造板加工或使用的領(lǐng)域如木門(mén)、木地板的生產(chǎn)以及建筑裝飾、會(huì)展展示、車(chē)船生產(chǎn)中所用人造板材的加工等。受益于下游行業(yè)需求的整體拉動(dòng)，公司各類(lèi)產(chǎn)品收入均呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

　　3、營(yíng)業(yè)收入分地區(qū)情況

　　報(bào)告期內(nèi)，公司主要客戶(hù)群體集中于境內(nèi)地區(qū)，銷(xiāo)售區(qū)域分布保持穩(wěn)定，具體構(gòu)成情況如下：

　　弘亞轉(zhuǎn)債行業(yè)概況

　　板式家具機(jī)械源自德國(guó)、意大利等世界木工機(jī)械先進(jìn)制造國(guó)家。在 20 世紀(jì) 70 年代，德國(guó)首先開(kāi)發(fā)出用于對(duì)已裁好的厚人造板的邊緣封邊用的封邊機(jī)，可實(shí)現(xiàn)板材進(jìn)料、施膠、封條、修邊等工序的自動(dòng)化；意大利最先研發(fā)了用于對(duì)人造板下料用的精密裁板鋸、多排鉆等多種板式家具機(jī)械；意大利、荷蘭研發(fā)了砂光機(jī)。這些國(guó)家一直引領(lǐng)著世界板式家具機(jī)械行業(yè)的發(fā)展，其中德國(guó)和意大利的板式家具機(jī)械的技術(shù)水平處于國(guó)際領(lǐng)先地位。

　　從上世紀(jì) 90 年代以來(lái)，國(guó)內(nèi)企業(yè)在消化吸收國(guó)外產(chǎn)品先進(jìn)技術(shù)的基礎(chǔ)上，逐步研制開(kāi)發(fā)出了更為適應(yīng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的板式家具機(jī)械產(chǎn)品，盡管產(chǎn)品技術(shù)含量總體上與國(guó)外先進(jìn)水平還存在一定的差距，但在價(jià)格上更易被國(guó)內(nèi)客戶(hù)所接受。經(jīng)過(guò)多年持續(xù)快速的發(fā)展，我國(guó)板式家具機(jī)械產(chǎn)品已可以覆蓋板式家具主要加工環(huán)節(jié)所需的各類(lèi)主機(jī)設(shè)備及其附屬設(shè)備，為下游家具企業(yè)提供不同種類(lèi)規(guī)格、不同檔次的設(shè)備產(chǎn)品選擇。

　　目前，我國(guó)板式家具機(jī)械制造企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模普遍較小，行業(yè)集中度較低，且產(chǎn)品同構(gòu)化、同質(zhì)化現(xiàn)象較為普遍。板式家具機(jī)械的需求主要來(lái)自于家具制造企業(yè)。在過(guò)去，由于我國(guó)的板式家具市場(chǎng)主要以傳統(tǒng)成品板式家具為主，在板式家具市場(chǎng)的占比長(zhǎng)期超過(guò) 70%，相較于定制化板式家具，其生產(chǎn)工藝及流程較為單一及標(biāo)準(zhǔn)化，因此大部分家具企業(yè)的生產(chǎn)機(jī)械化及自動(dòng)化程度不高，僅對(duì)簡(jiǎn)易板式家具機(jī)械產(chǎn)品需求較大，相關(guān)產(chǎn)品的技術(shù)門(mén)檻不高，產(chǎn)品和技術(shù)容易相互模仿。此外，下游家具制造行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模巨大但是集中程度較低，大量中小型廠商生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)較為簡(jiǎn)單，對(duì)于低端或簡(jiǎn)易的板式家具機(jī)械產(chǎn)品存在需求。以上因素導(dǎo)致了一直以來(lái)我國(guó)板式家具機(jī)械制造業(yè)行業(yè)集中度較低。

　　近年來(lái)，隨著居民收入水平的提升，越來(lái)越多的消費(fèi)者希望在裝潢設(shè)計(jì)中能夠更高效利用居家空間或融入更多的自主創(chuàng)意與個(gè)人風(fēng)格，因此對(duì)于定制化家具的需求逐年快速增長(zhǎng)。為了同時(shí)滿(mǎn)足消費(fèi)者個(gè)性化設(shè)計(jì)的需求及自身規(guī)?；a(chǎn)的目標(biāo)，我國(guó)的定制化家具制造企業(yè)對(duì)于生產(chǎn)設(shè)備的自動(dòng)化、智能化、數(shù)控化、信息化及柔性化要求也越來(lái)越高。在這樣一個(gè)市場(chǎng)需求逐步升級(jí)的過(guò)程中，我國(guó)的板式家具機(jī)械制造業(yè)也涌現(xiàn)出了一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)，能夠較好地把握家具機(jī)械的發(fā)展方向，專(zhuān)注于板式家具機(jī)械領(lǐng)域，通過(guò)持續(xù)技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新投入重點(diǎn)開(kāi)拓具有市場(chǎng)發(fā)展空間的板式家具機(jī)械類(lèi)別，并將自身產(chǎn)品定位于附加值較高的中高端產(chǎn)品，已部分取代了國(guó)外企業(yè)的中端產(chǎn)品市場(chǎng)，逐漸形成了差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，其中的代表企業(yè)包括弘亞數(shù)控和南興股份（002757.SZ）等。

　　7月12號(hào)，弘亞轉(zhuǎn)債申購(gòu)的時(shí)候我們可以了解一下弘亞轉(zhuǎn)債價(jià)值分析，弘亞轉(zhuǎn)債上市能賺多少錢(qián)，希望上述分析對(duì)大家有幫助，僅供參考，等到上市的時(shí)候我們就知道了。有問(wèn)題，咨詢(xún)贏家財(cái)富網(wǎng)客服QQ：100800360。