股票貝塔系數(shù)是一種風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。用來衡量個(gè)股或股票基金相對于整個(gè)股票市場的價(jià)格波動，β系數(shù)是評價(jià)證券系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的工具。用于衡量一種證券或投資組合相對于整體市場的波動性，這在股票和基金等投資術(shù)語中很常見。

　　貝塔系數(shù)是一個(gè)相對指標(biāo)，衡量股票收益相對于基準(zhǔn)收益的整體波動性。價(jià)格越高。股票相對于業(yè)績衡量基準(zhǔn)的波動性就越大，大于1說明股票的波動性大于業(yè)績衡量基準(zhǔn)的波動性。反之亦然。

　　那么某股票貝塔系數(shù)為一說明了什么？

　　如果一只股票的β系數(shù)為1，則意味著單個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率與市場組合的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率的變化比例相同，其風(fēng)險(xiǎn)情況與市場組合一致。如果β為1，市場上漲10%，股票上漲10%。市場下跌10%，股票下跌10%。如果β為1.1，當(dāng)市場上漲10%時(shí)，股票上漲11%。當(dāng)市場下跌10%時(shí)，股票下跌11%。如果β為0.9，當(dāng)市場上漲10%時(shí)，股票上漲9%。當(dāng)市場下跌10%時(shí)，股票下跌9%。

　　該系數(shù)反映了個(gè)別股票對市場變化的敏感性，即個(gè)別股票與市場或流行的“股性”之間的相關(guān)性，可以根據(jù)市場趨勢預(yù)測選擇不同的證券系數(shù)獲得額外收益。特別適合波段操作。當(dāng)有很好的機(jī)會預(yù)測牛市或上漲階段的到來時(shí)，應(yīng)該選擇那些高系數(shù)的證券，它們會成倍增加市場收益率，帶來高回報(bào); 相反，當(dāng)市場進(jìn)入熊市或下跌階段時(shí)，應(yīng)該調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，通過選擇低系數(shù)的證券來抵御市場風(fēng)險(xiǎn)和避免損失。

　　股票貝塔系數(shù)的用途有什么？

　　1、計(jì)算資本成本，做出投資決策，只有回報(bào)率高于資本成本的項(xiàng)目才應(yīng)投資；

　　2、計(jì)算資金成本，建立績效考核和激勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)

　　3.計(jì)算資本成本，評估資產(chǎn)；

　　4、識別個(gè)別資產(chǎn)或投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。以便進(jìn)行組合投資管理，特別是對股指期貨或其他金融衍生品的避險(xiǎn)。

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